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【香港宽频】两个多月股价翻番!香港宽频获中国移动香港及I - Squared竞购

查看信息来源】   12-4 11:03:46  
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  香港宽频(01310.HK)于12月3日复牌并公布,接获 中国移动 (00941.HK)全资附属公司 中国移动 香港提出有条件自愿全面要约,每股现金价5.23港元,较停牌前收报溢价约7.61%。另外,公司亦确认董事会已收到私募股权公司 I Squared 提出无约束力的初步意向,表示有意收购公司的100%已发行股份。

  香港宽频复牌后股票价格明显异动,昨日盘中上涨幅度一度超过7.6%,收盘上涨幅度收窄至5.56%,收报5.13港元,创下一年多新高。香港宽频自9月11日收盘2.54港元一路上行,至12月3日高点5.23港元,历经两个多月股票价格翻番。

  目前手握两份收购要约的香港宽频,在 中国移动 香港及I Squared的争夺战中,最终花落谁家备受关注。

  其中, 中国移动 香港作为要约人提出有条件自愿全面现金要约,以每股要约价现金5.23港元收购该集团全部已发行股份,每股要约价比停牌前收盘价4.86港元溢价7.6%。公司表示,要约人将不会提高要约价,而每股要约价比8月31日每股综合资产净值约1.95港元溢价约1.6倍。根据股份要约、卖方贷款票据要约及受限制股份单位要约,要约应付的最高代价约77.97亿港元。

  值得强调的是, 中国移动 香港声称,已经获得香港宽频两名大股东作出不可取消承诺,涉约25%股权,包含持有13.91%股权的股东加拿大 养老金 计划投资委员会及持有11.05%股权及9.7亿元卖方贷款票据的股东TPG Wireman。

  不过, 中国移动 香港提出要约后,半路杀出个I Squared !这家私募股权公司向香港宽频提出一份非约束性收购要约,表示有意收购公司的100%已发行股份,其初步报价为每股5—6港元,略高于上月底 中国移动 香港提供的要约。目前谈判仍在进行,尚未作出最终决定。香港宽频称,于本公告日期,公司与 I Squared 仍在讨论该建议的条款(包含价格)。如果落实进行,预期将透过其投资组合公司HGC(环球全域电讯)完成收购。I Squared 曾于去年3月向香港宽频表达有意提出潜在要约,但随后在去年6月,香港宽频宣布双方商量已终止。

  目前在香港宽带网络市场香港宽频份额为36.6%,最大的竞争对手是香港电讯HKT,后者在宽带网络市场份额高达45%。业内人士认为,HGC和 中国移动 应该都是想通过收购香港宽频来提升在香港宽带网络市场的份额,不过暂时还没有任何消息表明香港宽频更中意于哪份收购要约,尽管售价排在首位,不过其它条件也是股东的重要考虑因素。

  香港资深分析师黄伟康认为,对香港宽频而言,并没偏向要出售给任何人。香港市场不简单经营但胜在资金流稳定,香港宽频目前最大挑战是高息环境下的债务利息支出,有人愿意溢价收购其实不是坏事。目前 中国移动 香港对于加拿大 养老金 计划投资委员会和TPG Wireman的股权出售已经万无一失,而从基本面及负债来看,I Squared难以再提出更高溢价去收购香港宽频,不然有亏损的可能,因此其预计最终I Squared可能会退出竞购。

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