【交易日】东方财富财经早餐 - 12月13日周五

　　1、央视网：中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议强调，要实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击。

　　2、新华社：最近，人力资源社会保障部等四部门印发《关于全面实施个人 养老金 制度的公告》。《通知》明确，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人 养老金 制度。税收优惠政策的实施范围从36个先行城市（地区）同步扩大到全国。在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品基础上，将国债、特定养老储蓄、指数基金并入个人 养老金 产品范围。

　　3、商务部：据了解，美国众议院将表决一项年度国防法案，其中包含向美国电信公司拨款30多亿美元，用于从美国无线网络中移除中国华为和中兴的通讯设备，以“应对安全风险”。对此，商务部新闻讲话人表示，美方指称中国信息通信产品构成安全风险，毫无事实依据。中方将采取一切必要措施，坚定维护中国企业正当权益。

　　4、财联社：美国贸易代表办公室发布声明称，经过拜登政府为期四年的审查，美国将从明年年初开始提高对自中国进口的 太阳能 硅片、多晶硅和部分钨产品的进口关税。硅片和多晶硅的关税税率将提高到50%，部分钨产品的关税税率将提高到25%。这些关税上调措施将于2025年1月1日生效。

　　5、界面新闻：英伟达中国官方微博发声明，称近日社交媒体上传英伟达断供中国为不实传言。公司表示，中国是NVIDIA重要的市场，未来将持续为中国客户提供高质量服务。

　　新华社：国家主席某某某向美中贸易全国委员会2024年度庆典晚宴致贺信。某某某强调，中美经贸关系是两国关系的重要组成部分。两国利益深度融合，合作空间无限广阔。双方应该通过平等协商妥善处理分歧，施展互补优势做大合作蛋糕，让各自的成功成为彼此的机遇而非挑战，让双方的发展成为彼此的助力而非阻力。

　　央视网：中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议要求，明年要坚持稳中求进、以进促稳、守正创新、先立后破，系统集成、协同配合。要实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债，增加地方政府专项债券发行使用，优化财政支出结构，兜牢基层三保底线。

　　央视新闻：商务部召开例行新闻发布会，讲话人何亚东在会上表示，中方一直通过中美商务部沟通交流机制与美方商务部团队保持密切沟通。我们也对与新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度。

　　财联社：2024年最后一次利率决议，欧洲央行将存款机制利率下调25个基点至3.00%，为连续第叁次会议降息25个基点，符合市场预期；年内累计降息100个基点。

　　中国基金报：瑞士央行将基准利率下调50个基点至0.5%。这已经是瑞士央行连续第四次降息，此前市场普遍预期降息25个基点。在这种环境下，经济学家普遍认为瑞士央行或在明年进入零利率时代。

　　财联社：美国财政部长耶伦在接受采访时表示，随着全球石油市场走软，可能为美国对俄罗斯能源部门采取进一步制裁行动创造机会。此前美国已经禁止进口俄罗斯石油，但美国可能会进一步对俄罗斯的出口实施新的制约，可能涉及俄罗斯原油的外国买家。

　　财联社：多部门发布《关于全面实施个人 养老金 制度的公告》，要求推动更多养老理财产品并入个人 养老金 产品范围。某国有大行理财公司人士透露，本月15日后将有一批新的个人 养老金 理财产品“上新”。有股份行理财公司人士表示，“虽然牌照还没落地，但我们正在打磨产品。产品设计以稳健为主，以满足养老需求”。

　　第壹财经：第十批国家组织药品集中采购在上海开标。业内都在关注，规模最大的一次集采选在“双十二”开标。专家表示，集采“新十条”主要处理现行带量采购中存在的报量不准，用量不足，集采非中选药品挂网价格管理不规范、激励机制不够等诸多问题，尤其是“对价格高于相关政策规定最高挂网价的非中选药品和耗材，采取暂停采购、撤网等措施”这一规定，将进一步压缩不降价的集采非中选药品的市场空间。

　　新华财经：工信部副部长张云明在“2024年中国5G发展大会”上表示，近年来我国5G建、用、研协同发展，取得明显成效，截至2024年10月底，我国5G基站总数达414.1万个，每万人拥有5G基站数达29个，提前完成“十四五”发展目标。

　　每日经济新闻：中国新就业形态研究中心发布的《2023中国蓝领群体就业研究报告》显示，2023年我国外卖员月均收入为6803元，明显高于蓝领群体的平均月收入6043元，位居蓝领群体收入前三名。

　　中国充电联盟：2024年1-11月，充电基础设施增量为375.6万台，同比上升23.0%。其中公共 充电桩 增量为73.4万台，同比下降11.3%，随车配建私人 充电桩 增量为302.2万台，同比上升35.7%。截止2024年11月，全国充电基础设施累计数量为1235.2万台，同比上升49.5%。

　　南方财经网：最近， 吉林省 印发了《关于推动 吉林省 冰雪经济高质量发展的实施意见》。《实施意见》中提出，加大财政资金支援力度，设立冰雪产业引导投资基金10亿元人民币，统筹各类财政资金专项支持冰雪经济5亿元人民币。建立金融援企机制，引导社会资本投资冰雪项目。创 新产业 支持政策，强化冰雪项目用地等要素保障。

　　央视网：我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭与远征三号上面级，成功将高速激光钻石星座试验系统发射升空，5颗卫星顺畅进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。

　　每日经济新闻：目前，三列搭载动力 锂电池 的列车分别从重庆长寿渝巴专用铁路、四川宜宾港、贵阳国际陆港缓缓开出，标志着我国铁路第壹次大规模试运输动力电池成功实现，也意味着川渝贵地区的动力电池火车正式通车。动力电池铁路运输终于迎来了“零的突破”，为动力电池物流运输模式的变革提供了新的可能。

　　人民邮电报：目前，秦山核电5G专网正式上线，这是国内规模最大的电力5G专网，站内开通超过3900个5G皮基站，5G专网覆盖秦山核电9台机组的全部区域，覆盖面积超20平方千米，并实现与核电管理网、行政电话网、工业视频网等网络的互联互通。

　　财联社：OpenAI称，ChatGPT已全面接入苹果，包含iPhone,iPad和Mac，支持AppleIntelligence的苹果设备即可开启ChatGPT功能。

　　每日经济新闻：迪拜奢华品公司Caviar再次定制推出全球最贵iPhone 16 Pro Max，装饰18K纯金制成的皇冠，并镶嵌着珍贵的宝石，起售价为301070美元（约合人民币218.9万元）。另外，机身还镶嵌402颗钻石、红宝石和 蓝宝石 ，并以真皮为衬底，更显精致耐用。该款手机全球限量三部，彰显其稀有性和收藏价值。

　　衡阳晚报：2025年1月1日起， 湖南省 衡阳市 商品房销售实行套内建筑面积计价。房地产开发企业在签订商品房网签合同时，应与购房人约定按套内建筑面积（专有建筑面积）计算商品房价款，面积纠纷条款应当载明以套内建筑面积和套内建筑面积价格作为处理面积纠纷的计价依据。

　　 国泰君安 、 海通证券 ：对本次交易相关内幕信息知情人买卖 国泰君安 和 海通证券 A股股票的情景进行了核查，涉及11名相关自然人买卖 国泰君安 和 海通证券 A股股票，包含 国泰君安 副总裁韩志达、 国泰君安 总审计师赵宏、 国泰君安 监事沈赟的妈妈熊晓华、 国泰君安 员工黄文欣的爸爸黄冠土、 海通证券 境外法律顾问高伟绅律师行顾问律师吕娜的配偶周洋等。

　　*ST卓朗：公司股票价格自2024年12月3日以来连续8个交易日大幅上涨，已连续触及2次股票交易异常波动。公司将就股票交易情况进行核查，股票自2024年12月13日开市起停牌，预计停牌时间不高于5个交易日。

　　 宁波精达 ：公司主要业务为冲压装备、换热器装备、微通道换热器装备研发、生产与销售。经公司自查，本公司生产经营情况一切正常，无锡微研主要业务为精密模具、精密冲压件及微孔电火花机床的研发、生产和销售。公司和无锡微研都不涉及人形 机器人 产品和业务。

　　 欣旺达 ：子公司 欣旺达 动力与 厦钨新能 签署《 固态电池 战略合作框架协议》。双方将就 固态电池 用系列 新能源 电池材料研发、量产、市场开发等开展广泛深入的合作。

　　 思瑞浦 ：公司于近日发布新产品ASN汽车 传感器 网络收发器。ASN是高可靠性长距离车载无损音频总线芯片，应用于智能座舱音频系统。本次新产品发布，丰富了公司数模混合芯片产品线，完善了公司在汽车音频产品领域的布局，提高了公司在该领域的竞争力，有益于实现该领域产品国产替代。

　　 中文在线 ：公司在AI大模型、AI多模态、AI短剧等方面已积极开展技术建设并进行了商业化落地。在AI短剧方面，公司结合动漫和短剧的特点即将推出AI动漫短剧《愤怒的吸血鬼》，该作品将在Sereal+平台面向北美用户发行。目前，公司已与众多头部大模型公司签署数据内容及服务合同。

　　 江西铜业 ：控股股东江铜集团拟增持公司H股股份，累计增持数量很多于3462.73万股（约占公司发行总股本的1%）但不高于6925.46万股（约占公司发行总股本的2%）。

　　沪深股市：12月12日，上证指数涨0.85%，收报3461.50点；深证成指涨1.00%，收报10957.13点；创业板指涨1.35%，收报2292.15点。商业百货、食品饮料、医药商业、旅游酒店、酿酒等大消费板块持续走强。

　　龙虎榜：12月12日，机构席位资金合计净卖出约6.3亿元人民币。其中，净买入的股票7只，净卖出的股票14只。机构净买入最多的股票是星宸科技，净买入金额约3011.57万元。机构净买入居前的还有 高伟达 、 双塔食品 等股。机构净卖出最多的股票是 北特科技 ，净卖出金额约2.35亿元；机构净卖出居前的还有 五洲新春 、 东方智造 、 巨轮智能 、供销大集、 天源环保 等股。

　　 融资融券 ：截至12月11日，上海证交所融资余额报9591.67亿元人民币，较前一交易日增加25.18亿元；深交所融资余额报9126.01亿元人民币，较前一交易日增加28.44亿元；两市合计18717.68亿元人民币，较前一交易日增加53.62亿元人民币。

　　证券时报网：股票市场的炒作行情，专挑公募基金低配股几乎已是游资和私募“选股”的金标准。 一鸣食品 所带动的食品赛道炒作行情，在相当水平上只是一场回避 基金重仓 股的题材拉动，即游资一方面无法拉动市值规模较大、具有基本面支撑的品种，另一方面，游资亦不敢在公募基金产品大量重仓的环境下疯狂拉动股票价格。

　　证券时报网：五部门发布通知，在现有金融产品基础上，将国债并入个人 养老金 产品范围，将特定养老储蓄、指数基金并入个人 养老金 产品目录。中国证券监督管理委员会及时优化产品供给，在原来已经有的199只FOF基金的条件上，将首批85只权益类指数基金并入个人 养老金 投资产品目录。随着个人 养老金 在全国范围的实施尤其指数基金产品并入目录，股票市场或将迎来海量长期资金。

　　证券时报网：近年来监管层持续加大监管力度，推动资本市场优胜劣汰、拨乱反正。截至最新，年内被ST或*ST的企业数量达到76家，创出历史同期新高。从ST的原因来看，财务型退市风险仍然占据主流，重大违法类退市风险大幅上升，凸显监管力度持续加强。

　　财联社：受频繁新高影响，中证2000、国证2000指数的估值水平继续抬升。其中，中证2000指数目前PE84.2倍，市净率2.4倍，双双处于历史100%百分位。国证2000指数目前PE46.9倍，处于近十年64.4%百分位，市净率2.28倍，处于近十年44.4%百分位。相较于其余市场指数而言，“2000”指数估值水平相对较高，尤其是代表微盘股的中证2000指数。

　　Shibor：12月12日，隔夜shibor报1.4820%，下跌4.6个基点；7天shibor报1.6350%，下跌8.7个基点；3个月shibor报1.7400%，下跌0.4个基点。

　　欧债：周四（12月12日）欧市尾盘，英国十年期国债收益率涨4.6个基点，两年期英债收益率涨2.3个基点。德国十年期国债收益率涨7.8个基点，报2.205%。法国十年期国债收益率涨9.5个基点，报2.987%。意大利十年期国债收益率涨15.7个基点，创4月份以来最佳单日表现，报3.348%。西班牙十年期国债收益率涨11.6个基点，希腊十年期国债收益率涨13.5个基点。

　　美债：周四（12月12日）纽约尾盘，美国十年期基准国债收益率涨6.26个基点，连续第四个交易日上涨，刷新日高至4.3337%，迫近11月25日顶部4.3668%，北京时间08:08（亚太盘初）曾跌至4.2613%，全天绝大部分时间处于上涨状态，欧洲央行21:15宣布降息后、美国PPI数据发布后、至美股开盘后这段时间，出现一波V型反转。两年期美债收益率涨4.58个基点，连续四天走高，刷新日高至4.1990%，21:30发布美国PPI数据后曾回落至4.1301%刷新日低。20年期美债收益率涨7.25个基点，刷新日高至4.6272%，全天持续振荡上行、21:30发布美国PPI时曾明显地回落至平盘；30年期美债收益率涨超7.0个基点，刷新日高至4.5546%。三年期美债收益率涨4.5个基点，刷新日高至4.1679%；五年期美债收益率涨5.5个基点，刷新日高至4.1898%；七年期美债收益率涨5.5个基点，刷新日高至4.2582%。三个月期国库券/十年期美债收益率利差涨9.222个基点，报-0.548个基点。02/十年期美债收益率利差涨1.901个基点，报+13.479个基点。美国十年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨4.9个基点，刷新日高至2.0008%。

　　证券时报网：年内，多只债基因重仓强力反弹的可转债从而实现业绩领跑，近40只债基上涨幅度超过10%，但盈亏同源，下跌幅度居前的债基也因重仓了下跌明显的可转债而影响了净值。当前仍有多名业内人士看好可转债和相关债基的后市机会，有基金经理透露，在权益市场大涨期间，非常多的类似年金、理财等类绝对收益客户踏空了这一轮转债的机会。如果市场有调整的机会，相信回补仓位的切实需求会对转债的估值有强劲的支撑。

　　美股：纽约股市三大股指12日下跌，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌234.44点，收于43914.12点，下跌幅度为0.53%； 标准普尔 500种股票指数下跌32.94点，收于6051.25点，下跌幅度为0.54%；纳斯达克综合指数下跌132.05点，收于19902.84点，下跌幅度为0.66%。

　　欧股：欧洲三大股指当天涨跌不一，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数12日报收于8311.76点，较前一交易日上涨10.14点，上涨幅度为0.12%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7420.94点，较前一交易日下跌2.46点，下跌幅度为0.03%；德国法兰克福股市DAX指数报收于20426.27点，较前一交易日上涨27.11点，上涨幅度为0.13%。

　　亚太股市：12月12日，香港恒生指数收涨1.2%，报20397.05点；恒生科技指数收涨1.53%，报4600.82点；日经225指数收涨1.21%，报39849.14点。韩国KOSPI指数收涨1.78%，报2485.94点。

　　大河财立方：继“医药一哥” 恒瑞医药 宣布赴港上市后，调味品龙头 海天味业 也官宣拟在港股挂牌上市。今年以来，已经有近10家A股上市公司启动H股上市。另外， 美的集团 、 顺丰控股 、 龙蟠科技 已成功登陆港股。

　　21世纪经济报道：截至12月9日，美元理财存续规模达到2820亿元人民币，较去年12月存续规模1404亿元已经翻倍。市场人士分析认为，尽管美联储进入降息周期，但在多方面复杂因素的影响下，美元仍存在支撑，短时间内美元理财产品对投资人的吸引力仍在。不过，投资者也需要关注市场风险和汇率波动风险，合理配置相关资产。

　　国内期货：12月12日，国内商品期货多数收涨，燃料油涨超4%，沪镍涨超3%，原油、焦煤涨超2%，白糖、焦炭、玻璃、甲醇、氧化铝、液化气涨超1%；生猪、集运欧线跌超1%。

　　国际黄金：COMEX黄金期货跌47.3美元，下跌幅度1.72%，报2709.4美元/盎司。

　　国际原油：国际油价12日下跌，截至当天收盘，纽约商品交易所2025年1月交货的轻质原油期货价格下跌27美分，收于每桶70.02美元，下跌幅度为0.38%；2025年2月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌11美分，收于每桶73.41美元，下跌幅度为0.15%。

　　国际金属：LME期铜收跌100美元，报9092美元/吨。LME期铝收跌2美元，报2600美元/吨。LME期锌收跌50美元，报3075美元/吨。LME期铅收跌38美元，报2006美元/吨。LME期镍收涨310美元，报16168美元/吨。LME期锡收跌423美元，报29534美元/吨。LME期钴收平，报24300美元/吨。

　　国际农产品：周四（12月12日）纽约尾盘，ICE原糖期货跌1.69%，ICE白糖期货跌1.29%。ICE咖啡“C”期货跌0.64%，12月10日涨至348.35美分/磅以来持续回调。罗布斯塔咖啡期货涨0.45%。纽约可可期货涨1.93%，报10781美元/吨，北京时间23:23涨至10900美元，时隔一个交易日再创历史新高。伦敦可可期货涨2.54%，报8063，23:25也曾涨至8680连续三天创历史新高。ICE棉花期货跌0.14%。彭博谷物分类指数跌0.63%，报31.7965点。CBOT玉米期货跌1.00%，报4.43-3/4美元/蒲式耳。CBOT小麦期货跌0.80%，报5.58-3/4美元/蒲式耳。CBOT大豆期货大致持平，报10.02-1/2美元/蒲式耳，豆粕期货跌0.70%，豆油期货跌0.50%。

　　人民币：12月12日，在岸人民币北京时间16:30收报7.26300，较上一交易日跌40个点。离岸人民币北京时间18:00报7.26727，较上一交易日涨119.5个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为18.7点。

　　人民币外汇掉期：12月12日，截至北京时间16:30,美元兑人民币6个月掉期报-1101.00点，美元兑人民币1年掉期报-2232.00点。

　　美元：美元指数12日上涨，衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.23%，在汇市尾市收于106.957。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0473美元，低于前一交易日的1.0492美元；1英镑兑换1.2670美元，低于前一交易日的1.2745美元。1美元兑换152.54日元，低于前一交易日的152.65日元；1美元兑换0.8914瑞士法郎，高于前一交易日的0.8848瑞士法郎；1美元兑换1.4208加元，高于前一交易日的1.4162加元；1美元兑换11.0106瑞典克朗，高于前一交易日的10.9791瑞典克朗。