【*ST金科】*ST金科签署重整投资协议 - 预计获得投资超26亿元

　　*ST金科(000656)重整再进一步，该公司于12月13日与产业投资人签署重整投资协议，预期将获得26.28亿元的投资款，用于支付破产费用、清偿各类债务、支持新业务发展等安排，另外还将获得很多于7.5亿元的借款。

　　在重整后，*ST金科计划瞄准行业深度调整后市场主体大幅减少的机会，在特殊资产管理市场形成较强的市场影响力和不同化的竞争能力，着重布局“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大板块。

　　将获投资26.28亿元

　　作为曾经全国TOP20的标杆房企，*ST金科的重整备受关注。不到30天前，*ST金科确认上海品器联合体为公司及重庆金科中选重整产业投资人，如今双方快速签订《重整投资协议》。

　　根据协议，上海品器联合体将作为产业投资人参与*ST金科重整，并由其确定财务投资人，共同参与本次投资。且上海品器联合体应组织其明确的财务投资人，在本协议签署后十五个工作日内分别与各方签署财务投资协议。

　　投资金额方面，产业投资人及财务投资人在本次投资中合计支付投资款26.28亿元人民币，受让标的股份合计30亿股。另外，上海品器联合体还将提供很多于7.5亿元的借款，用于补充*ST金科的流动资金和新项目投入。具体来看，产业投资人将合计支付投资款7.56亿元人民币，受让股份单价0.63元/股；财务投资人合计支付投资款18.72亿元人民币，受让股份单价1.04元/股。

　　所得投资款将根据经法院裁定批准的《重整计划》的规定，用于支付破产费用、清偿各类债务、支持新业务发展、补充流动资金等安排。

　　*ST金科方面表示，如果公司及重庆金科后续重整程序得以顺畅推进并实施，将有助于改善公司及重庆金科财务结构，化解债务危机，同时在引进重整投资人后，注入增量资金，恢复和增强公司及重庆金科持续经营和盈利能力，有助于公司及重庆金科持续健康发展。

　　记者了解到，此前品器联合体已经就产业投资份额和财务投资份额分别出具了银行存单或资产证明。签订重整投资协议后，重整投资人仍需支付较高比例的履约保证金，以此确保其有充分意愿和资金履行协议承诺。

　　后续发展规划曝光

　　除了约定投资规模，*ST金科还一并披露了重整后的发展规划。

　　据了解，重整后的*ST金科主要业务将布局“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大板块，通过投资经营特殊资产、运营开发中高端住宅、做精做强不动产服务、创新发展产业机会，实施“汰旧、取新、强链补链”转型路径，分阶段实现短中长期经营目标。

　　在完全改善公司业务结构和经营业绩的条件下，*ST金科将寻找新的增长曲线，持续为全体股东创造价值，成长为行业高质量发展的上市公司。

　　在*ST金科看来，经过本轮行业深度调整，市场主体将大幅减少，大量因企业主体陷入水火倒悬之中而引发的特殊资产将逐渐增多，这为重整后的*ST金科造成业务机会。重整成功后，*ST金科可以轻装上阵参与特殊资产的运营管理和盘活，在特殊资产管理市场形成较强的市场影响力和不同化的竞争能力，从而获得快速发展的先机。

　　上海品器联合体方面则承诺，其作为 金科股份 的控股股东及第壹大股东，将积极参与、支持 金科股份 的经营管理。

　　上海品器联合体将充分施展其产业优势、资源优势和管理优势，充实*ST金科资金实力，改善公司的流动性，支持保障公司经营稳定，顺应房地产发展新趋势，全面改善提升公司盈利能力，着力围绕“高效运营、精益管理、持续创新”以提升盈利能力、资产价值和流动性为核心，推动*ST金科转型为聚焦强盈利能力和高投资回报的不动产服务机构。

　　前期公告已经披露，北京品器是冯仑等开办的专注于大健康不动产的资产管理机构，由前 招商银行 行长马蔚华担任名誉主席，冯仑担任老总，冯仑是万通集团的开创人之一。*ST金科方面曾公开表示，“马蔚华和冯仑分别在各自领域具备丰富资源和影响力。未来联合体中还有其它多元化的成员构成和全面的资源组合，将赋予新金科资源整合能力。”

　　近期，房企债务重组进展较多，同在本周，融创的“H6融地01”和“H0融创03”两只债券已通过重组表决。中指研究院企业研究总监刘水表示，近期融创等房企债务重组对于其它出险企业债务重组和风险化解有较强借鉴意义。折价回购、 债转股 等方式能够从源头减少债务，有助于企业真正走出债务危机，可以为房企争取恢复流动性的时间，以换取未来企业价值回升和偿还债务的空间。