【未来股份】退市公司遭重罚 - 监管部门对财务造假零容忍

　　12月13日，上海智汇未来医疗服务股份有限公司（原未来股份）公告收到行政处理事先告知书。告知书认定该公司2022年通过虚构煤炭贸易业务虚增收入、利润，拟对公司、实际控制人及相关责任人合计罚款2675万元人民币，并对实际控制人采取十年证券市场禁入。

　　未来股份股票已于2023年6月28日被终止上市暨摘牌，但其上市期间存在的财务做假行为不会“一退了之”，立体追究责任持续跟进。

　　行政执法紧追不放做假事实终遭揭露

　　记者关注到，未来股份因连续两年财务报表被年审会计师出具审计非标意见，已于2023年被依规实施强制退市。年审会计师在审计报告中表示，公司煤炭贸易引发的应收账款存疑，持续经营能力存在重大不确定性，对此出具了无法表示意见。

　　尽管未来股份财务做假手段隐蔽且已退市，监管职能部门仍然坚持一查到底的态度，对所涉信息披露非法立案，并持续推进调查核对程序，最终做假事实得以揭露。

　　行政处理事先告知书显示，2022年下半年，未来股份通过安排其关联方及第叁方公司充任煤炭贸易业务参与方、统一拟定相关合同及单据、安排资金划转、伪造货物流转等方式，虚构煤炭贸易业务，以此虚增收入、利润，造成定期报告存在虚假记载。其中，2022年第叁季度报告虚增营业收入9.56亿元人民币，占当期披露营业收入的95.20%，虚增利润总额1183.96万元人民币，占当期披露利润总额绝对值的29.26%；2022年年度报告虚增营业收入1.10亿元人民币，占当期披露营业收入的66.61%，虚增利润总额1.10亿元人民币，占当期披露利润总额绝对值的837.84%。

　　财务做假零容忍坚决打击不手软

　　财务做假一直是监管严厉惩戒的关键事项。新《证券法》颁发以来，罚款上限大幅提升，非法成本明显提高，对财务做假等非法行为的追究责任力度正不断加强。

　　前期，针对未来股份2021年出现的大额资金占用、违规担保、虚假记载等诸多问题，中国证券监督管理委员会已作出行政处理决定，对公司罚款300万元人民币，对公司及8名责任人累计罚款金额达1145万元。

　　未来股份在次年再度被查出财务做假行为，情节恶劣，行政处理力度进一步加大。该公司被处以900万元罚款，实控人、控股股东谢雨彤组织、指使实施做假行为，俞倪荣知悉做假情况但予以隐匿，涉嫌犯法行为情节较为严重，被分别处以700万元、600万元罚款并被采取十年证券市场禁入措施。公司、实际控制人及相关责任人合计罚款2675万元人民币，足以可见监管打击财务做假行为的决心。

　　退市绝非终点追究责任救济并行推进

　　未来股份及相关责任人被相继严厉责罚，再次为上市公司敲响了警钟——任何恶性违规绝不会因为退市而消除，立体追究责任将逐步跟进。

　　记者了解到，本案的“首恶”除了要承担行政处理的后果外，或还将被移送司法机关追究刑事责任，可能会面临“牢狱之灾”。

　　另外，随着投资者追偿救济手段日益完善，民事救济也在逐步跟进。在未来股份退市前，就已经有投资者提起民事赔偿诉讼。因该公司虚假陈述受到损失的适格投资者，可以通过司法救济保护自身利益。

　　新“国九条”要求构建资本市场防假打假综合惩防体系，严肃整治财务做假等重点领域非法行为。未来股份等案例相继落地，彰显了对财务做假“零容忍”的态度和决心。资本市场的非法成本不断提高，对关键少数的行政、民事、刑事立体追究责任的力度不断加强，正施展着更大的威慑力，为投资者创造更加风清气正的投资环境。

　　校对：陶谦