【海南矿业】复星系再去非洲买矿，海南矿业低价股权激励绑定核心员工

　　郭广昌在今年年初的公开演讲中表示，对复星而言，从以前全世界各个行业“挖矿”到现在只挖有高附加值的“矿”。对于郭广昌而言， 海南矿业 所属的矿产板块业务，就是高附加值的矿。

　　在复星系近期收缩战线将复星旅文及复宏汉霖私有化的的环境下，郭广昌仍然在通过收购，为 海南矿业 进行多矿种的资源储蓄，年内， 海南矿业 接连出手阿曼的油气资源、莫桑比克的重矿砂精矿资源。同时，郭广昌对控股 海南矿业 的复星系公司，进行了内部的持股调整。12月15日，为留住核心挑大梁成员， 海南矿业 再抛出 股权激励 计划，授予价格只有当日收盘价的一半左右。

　　年内连续出售收购储蓄资源

　　12月15日晚， 海南矿业 再出手收购矿产资源。公告称，公司将计划收购ATZ Mining Limited（以下简称“ATZ”）合计68.04%股权和Felston Enterprises Limited（以下简称“Felston”）合计51.52%股权。

　　其中， 海南矿业 将向海南域宁锆钛控股股份有限公司发行股份（以下简称“海南域宁”）收购其所持有的ATZ 47.63%股份和Felston 36.06%的股份。同时， 海南矿业 以现金对价向ATZ Investment Limited收购其所持有的ATZ 20.41%股份和Felston 15.46%的股份。

　　资料显示，ATZ和Felston的主要业务均为重矿砂精矿采选，重矿砂精矿经过下游进一步分选、加工流程之后，可产出钛精矿、锆英石、独居石和金红石等有价矿物。目前，ATZ、Felston两家公司通过下属子公司持有位于莫桑比克的代号分别为5004C和7407C的锆钛矿采矿证， 该等矿权蕴含矿产资源量丰富，可在采矿证批准范围内维持15年以上的开采期限。

　　此次交易前， 海南矿业 拥有包含铁矿、锂矿在内的战略性金属矿产，和包含石油、 天然气 在内的战略性能源矿产。 海南矿业 表示，对ATZ、Felston的收购之后，公司将拓展重矿砂精矿的采选业务，继续丰富战略性金属矿产的类型。不过目前，对两家收购标的和交易价格的评估工作尚未完成。

　　今年前三季度， 海南矿业 整体收入规模约为31.32亿元人民币，同比减少14.29%，同时公司实现归母净收入约为5.46亿元人民币，较上年同期增长13.81%。2023年全年，ATZ、Felston模拟合并财务报表中的营业收入分别约为7.66亿元、4.56亿元人民币，净收入分别约为4.47亿元、4.87亿元人民币。以此来看，收购完成后除了增加矿种储蓄，对目前 海南矿业 的收益也有相应的增厚。

　　另外， 海南矿业 同时计划向不高于35名特定投资者发行股份募集配套资金，所募资金用途包含支付此次交易中的资 金对价、相关并购整合费用、交易标的项目建设，和补充上市公司流动资金和偿还债务等。

　　 海南矿业 此次发行价格定为5.59元/股。截至12月16日收盘， 海南矿业 股票价格为7.82元/股，定增价格仅为公司当前股票价格的7成左右。

　　作为复星系的核心公司之一，目前 海南矿业 由郭广昌控制的上海复星高科技（集团）有限公司（以下简称“复星高科”）直接持有上市公司46.64%的股份，为公司控股股东。郭广昌为 海南矿业 实际控制人。

　　2023年在整个复星系连续出售资产“瘦身”的同时， 海南矿业 仍然在通过收购扩大矿种及各类矿产资源的储蓄。在今年9月， 海南矿业 全资子公司Roc Oil Company Pty Limited（以下简称“洛克石油”）向纳斯达克斯德哥尔摩证交所上市的Tethys Oil AB（以下简称“特提斯公司”）的全体股东发出现金收购要约。

　　 海南矿业 计划以此收购特提斯公司90%以上的股份，根据每股58.70瑞典克朗要约收购价格计算，此次收购总对价大约为18.94亿瑞典克朗，约合13.02亿元人民币。

　　特提斯公司主要是一家石油勘探和生产公司，核心资产和主要业务活动位于阿曼，持有该国3&4区块、49区块、56区块及58区块油田权益。截至2023年末，特提斯公司经审计的原油权益2P储量约为2170万桶，2024年上半年的平均日权益产量约为7860桶。据 海南矿业 称，对特提斯公司的收购完成后，子公司洛克石油的原油2P净权益储量将提高约123%。

　　到当前的最新进展是，洛克石油已就此次要约收购获得全部相关政府或监管机构必要的许可或审批。12月16日，洛克石油此次要约接纳期结束，预计结算将于12月23日启动。

　　“半价” 股权激励 吸引核心员工

　　2022年以来，郭广昌一路“断舍离”，清仓或减持多家上市公司股权来减少债务负担。其中包含出售南京南钢等钢铁板块资产，转让葡萄牙商业银行、永安保险等公司股权，和大幅减持 青岛啤酒 、招金矿业、 复星医药 和 豫园股份 等核心及非核心公司股权。

　　对于剩余的核心业务，今年郭广昌对 海南矿业 的持股也进行了重新的规划。

　　到今年三季报时，郭广昌还是通过复星产投、复星高科分别持有 海南矿业 29.34%、17.31%的股份。11月，复星高科36.63亿元的对价，受让了复星产投持有的 海南矿业 5.97亿股无限售条件股份，占公司总股本的比率约为29.34%。

　　这次交易只在郭广昌实际控制下的不同主体之间进行，交易前后，复星高科对公司的直接与间接合计持股比例不发生变化。到11月底，两次股份交割过户完成后，复星系对 海南矿业 的持股聚焦在复星高科手中，复星高科成为 海南矿业 第壹大股东，公司实际控制人仍然为郭广昌。

　　12月15日，在公告收购ATZ、Felston的同时， 海南矿业 时隔两年再进行 股权激励 ， 海南矿业 表示，此次 股权激励 意在吸引和留住核心技术和骨干人员，充分调动其积极性和创造性，有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力。

　　此次 股权激励 中， 海南矿业 计划向包含老总等高管在内的138名成员，合计授予2106.75万股限制性股票，包含第壹次授予限制性股票1685.40万股，占激励计划拟授予限制性股票总数的80%，预留421.35万股，占激励计划拟授予限制性股票总数的20%。

　　其中，第壹次授予限制性股票的授予价格仅为3.83元/股，与 海南矿业 12月16日的收盘价7.82元相比，不到后者的一半。

　　 海南矿业 将此次 股权激励 对应限制性股票的解禁分为三期，若公司在2025年三季报披露前授予预留的制约性股票，那么公司对第壹期限制解除的要求条件为“以2024年油气业务权益产量为基数，2025年油气业务权益产量增长率很多于8%，且2025年氢氧化锂产量很多于1万吨；或以2024年净收入为基数，2025年净收入增长率很多于8%。”

　　虽然最近几年， 海南矿业 利润增长波动幅度较大，但从当前的资源储蓄情况来看，这一业绩条件的完成其实不算困难。

　　到今年上半年时， 海南矿业 的收入主要来源于铁矿石、油气两大业务板块，二者分别实现营业收入约为11.04亿元和9.97亿元人民币。其中，上半年八角场气田累计产量实现281万桶当量，较去年同期增长128%，成为洛克石油产量增长的主要来源。上半年 海南矿业 油气权益产量大约为399.26万桶当量，同比增长48.63%。

　　另外， 海南矿业 从2021年开始布局 新能源 产业链，2023年仍然通过收购非洲布谷尼锂矿，推进2万吨氢氧化锂项目（一期）建设。根据 海南矿业 规划，该项目试生产所需的锂精矿原材料已在国投洋浦港完成装卸1.5万吨，项目预计于 2024 年内建成投入生产。

　　 海南矿业 此次进行 股权激励 的股份全部来自回购，据公司12月2日最新的进展公告显示，公司已累计回购约1401.36万股，购买的最高价为6.72元/股、最低价为5.25元/股，支付总金额约为7661.97万元。以当前股票价格计算， 海南矿业 继续回购还需要支付约5516万元。