【金通灵】强化全链条追诉 - 多部门联动严打财务造假

　　美尚生态和 金通灵 12月16日晚间相继发布涉普通代表人诉讼公告，释放出相关部门严打财务做假、加大民事追究责任力度的最新信号。除面临民事追偿外，两家公司此前均因其相关文件虚假记载事项遭到行政处理。上述情况表明，全方位立体化追究责任财务做假力度不断扩大。

　　业内人士认为，虽然目前公告涉案金额较低，但随着符合基本条件投资人的加入，诉讼金额料大幅增加。在法治供给不断增强的环境下，多部门联动更加紧密，不敢做假、不能做假、自觉规范、不踩红线的法治化市场环境有望加快形成。

　　拟采用普通代表人诉讼

　　可以看到，两宗虚假陈述责任纠纷案审理均拟采用普通代表人诉讼程序，且是人数不明确的普通代表人诉讼，属于证券群体性纠纷代表人诉讼。

　　美尚生态案中，12名自然人投资者组成的原告方，对美尚生态等被告方提起诉讼。鉴于该案审理拟适用代表人诉讼程序，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。

　　 金通灵 案中，原告方10名投资者，对 金通灵 等被告提起诉讼，相关情形与美尚生态案类似，公司最终涉诉金额存在不确定性。

　　业内人士表示，虽然上述两个案件目前公告涉案金额较低，但随着符合基本条件投资者加入，诉讼金额料将大幅增加。

　　上海久诚律师事务所律师许峰认为，针对信息披露非法行为发起代表人诉讼，尤其是特别代表人诉讼，能够依法提高“关键少数”的非法成本，威慑潜在违法者。目前，普通代表人诉讼发起案例日渐增多，建议尤其需要针对一些违规性质恶劣的企业发起特别代表人诉讼。

　　增强立体化追究责任力度

　　除将面临上述民事追偿外，美尚生态、 金通灵 此前均因其相关文件虚假记载事项遭到行政处理。例如，美尚生态4月21日晚间发布关于公司收到深圳证监局行政监管措施决定书的公告。经查，公司存在财务会计核算不规范、未按规定履行信息披露义务等诸多问题。中国证券监督管理委员会早前出具的行政处理决定书决定对美尚生态责令改正，给予警告，并处以1330万元罚款；对当时担任美尚生态老总王迎燕给予警告，处以1510万元罚款，并采取终身市场禁入措施，并对其它当事人作出相关处罚。

　　再如，江苏证监局网站1月2日向 金通灵 及相关责任人发出行政处理决定书，针对公司财务做假等诸多问题，江苏证监局决定对 金通灵 责令改正、给予警告并处以罚款，并对相关责任人给予警告并处罚款。

　　“此次美尚生态、 金通灵 和相关高管、中介机构，在前期已接受行政处理的条件上，又遭到民事追究责任，充分体现了相关部门增强立体化追究责任力度的决心，将助力形成相关利益主体不敢配合财务做假的法律环境。”深圳大学法学院副教授吕成龙称。

　　“惩首恶”“追帮凶”

　　两宗诉讼案件，既体现了“惩首恶”也体现了“追帮凶”。

　　“惩首恶”意味着要明确责任，区分主次责任，确保责任追究的准确性。在美尚生态案中，法院判令王迎燕赔偿各原告损失，判令王迎燕向原告代表人赔偿通知费，判令其它被告对上述诉讼请求承担连带赔偿责任，该案的受理费、公告费等诉讼费用由被告共同承担。“追帮凶”意味着要对中介机构独立性缺失等犯法行为坚决予以严厉责罚。在两宗诉讼案件中，多家证券公司、会计师事务所、律师事务所被推上法庭。

　　中国人民大学法学院教授刘俊海认为，相关部门严格落实上市公司主体责任与中介机构责任“一案双查”，对违规的中介机构作出行政处理、追究民事赔偿责任，将督促、警示“看门人”切实归位尽责。