【证券公司】@所有券商！三项业务，年度-大考-揭晓！

　　证券公司投行业务成绩单发布。

　　中国证券业协会12月31日发布的《2024年证券公司投行业务质量评价结果》显示，共有11家券商获评A类，其中，华泰联合、 中信证券 连续三年为A类。同时，有66家券商获评B类，19家获评C类。

　　从评价对象来看，本次参评券商包含2023年1月1日至12月31日开展股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务的96家证券公司，仅开展持续督导业务的证券公司未并入评价范围。

　　另外，中国证券业协会还公布了债券业务执业质量评价结果和财务顾问业务执业质量评价结果。其中，2023年开展债券承销与受托管理业务的96家证券公司中，A类17家、B类60家、C 类19家。2023年开展财务顾问业务的37家证券公司中：A类6 家、B类24家、C类7家。

　　11家券商获评A类

　　执业质量评价是激励约束证券公司提升投行业务执业水平的重要方式，“发榜”结果备受市场关注。

　　从2024年的评价结果来看，96家券商中有11家获评A类，占比约为11%，和往年基本持平。分别是财信证券、 长城证券 、 东方证券 、 国泰君安 、 海通证券 、华泰联合、 申万宏源 、 招商证券 、 中泰证券 、 中信证券 和中邮证券。

　　B类券商占比近七成， 中金公司 、 广发证券 、 中信建投 、平安证券、华鑫证券等在列。

　　C类券商占比近两成，19家券商包含川财证券、 东北证券 、东莞证券、 东兴证券 、国都证券、国融证券、 红塔证券 、华宝证券、华创证券、华金证券、华龙证券、 华西证券 、华兴证券、民生证券、瑞信证券（中国）、瑞银证券、万和证券、银河证券、 浙商证券 等。

　　“上述类别的划分主要反映参评证券公司股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）等四类投行业务执业质量、内控制度建设与执行及服务高水平科技自立自强等情况的相对水平，不涉及对证券公司资信状况和业务资格的评价。”中国证券业协会表示。

　　谁进谁退？

　　和2023年评价结果对照来看，有17家券商的名次有提高。

　　具体来看， 东方证券 、 国泰君安 、 海通证券 、 申万宏源 、 招商证券 、 中泰证券 、中邮证券等7家券商均从B类跃升至A类。国盛证券、金圆统一、开源证券、 山西证券 、 西部证券 、 西南证券 、甬兴证券、中山证券、中天国富和 中原证券 均从C类升至B类。

　　有进步者就有退步者。 浙商证券 名次连下2类，从A类跌至C类，第壹创业承销保荐、金元证券、 南京证券 、申港证券、湘财证券、 信达证券 、 中金公司 均从A类跌至B类；东莞证券、 东兴证券 、华宝证券、华龙证券、华兴证券、瑞信证券(中国)、瑞银证券、万和证券、银河证券从B类跌至C类。

　　根据现行《证券公司投行业务质量评价办法》（以下简称《评价办法》），参与评价的证券公司存在重大负面事项的，如评价期内证券公司及相关责任主体因投行业务非法被追究刑事责任、被中国中国证券监督管理委员会或其它金融监管职能部门行政处理、存在严重损害投资者利益或社会公共利益情形，或证券公司被中国中国证券监督管理委员会暂停、撤消业务资格的，评价分类不得确定为A类。

　　又如评价期内证券公司因投行业务被中国中国证券监督管理委员会立案侦查，或发行人、上市公司因投行业务被中国中国证券监督管理委员会行政处理、立案侦查、且其非法或涉嫌非法的表现与证券公司构成重大关联的，证券公司评价分类不得确定为A类。

　　指挥棒效果明显，引导券商当好“看门人”

　　2023年年末中国证券业协会实施的《评价办法》明确形成“1+4+1”的评价指标体系。其中，第壹个“1”是指内部控制评价，反映证券公司投行业务内部控制的制度建设和执行情况。“4”是指执业质量评价，反映证券公司4类投行业务即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）相关投行业务的履职尽责和业务规模情况。第贰个“1”是指调整项，主要反映投行服务高水平科技自立自强情况。

　　“今年评级特别关注2024年券商投行支持高水平科技自立自强情况，各家券商都进行了统计汇报。”华泰联合证券相关人士表示，监管职能部门通过评级指挥棒，引导券商要服务国家战略大局和实体经济，提高与科技创新和新质生产力相匹配的金融服务能力。

　　华泰联合证券相关人士指出，评级成绩单的出炉，将督促保荐机构强化质量意识，严把项目准入关，加快从重视“可批性”向重视“可投性”转变，引导业务展业更加向科创类产业倾斜，推动投行业务聚焦主责主业，把握投行业务质量和提升内控水平，降低因投行项目质量不足引发的危险，提高投行业务综合执业质量。

　　 招商证券 相关责任人指出，只有高标准、严要求，建立长效机制，将风控制度做实做细，建好防火墙，严防业务风险，才能获得高质量发展，具体来看，一是响应国家号召，积极筛选出代表新质生产力和金融“五篇大文章”的优质项目，好比近期我们推动了国产数据库领先企业达梦数据在科创板上市；二是要强化投行全过程管控机制，构建并完善投行业务执业质量的过程考评机制，强化金融科技运用，创新内控及尽调手段，充分排查项目潜在风险；三是强化投行文化建设，提升投行人员队伍执业能力和合规意识，守住道德底线、合规底线、专业底线和执业底线。

　　“从评价结果看，总体客观反映了各公司执业质量，符合市场预期。”中国证券业协会表示，下一步将及时总结评价实践经验，根据监管职能部门和会员单位的意见建议，进一步研究优化评价指标，进一步强化各类业务评价之间的统筹协调，更好施展投行业务质量评价机制的激励约束作用，增进证券公司更好施展“看门人”作用，不断提升投行业务执业质量，推动资本市场高质量发展。