【贵州银行】贵州银行零元收购铜仁丰源，业绩-寒冬-有点冷

　　12月30日晚，贵州银行（06199）发布公告，拟以零元对价受让铜仁丰源村镇银行有限公司其它股东所持铜仁丰源80%的股份，并将其改建为支行。此举旨在贯彻落实党中央、国务院关于关于村镇银行改革化险工作精神及监管职能部门有关意见和要求。公告中提到，铜仁丰源的注册金额为1.92亿元人民币，2024年11月末的资产总额为15.06亿元人民币，负债总额为14.23亿元人民币，存款余额为13亿元人民币，贷款余额为11.26亿元人民币。

　　根据独立会计师事务所和资产评估机构的评估结果，贵州银行将通过签订《 股权转让 协议》的形式完成此次股权收购，收购后持股比例将达到100%。贵州银行及铜仁丰源将根据监管职能部门要求履行行政许可审批程序，并做好对铜仁丰源网点、人员、资产、负债及业务的承继安排。

营利连续两年“双降”

　　贵州银行建立于2012年10月，是由原 遵义市 商业银行、 六盘水市 商业银行、 安顺市 商业银行三家城商行合并重组设立，2019年12月在香港联交所上市。

　　贵州银行以“含茅量最高的银行”著称，背靠第贰大股东中国 贵州茅台 酒厂（集团）有限责任公司（下称“茅台集团”）， 白酒 行业成为该行存贷业务的重要来源之一。自上市以来，该行营业收入净利均保持稳健增长，2020-2022年分别实现营业收入112.48亿元、117.37亿元、119.9亿元人民币，实现净收入36.71亿元、37.06亿元、38.29亿元人民币。

　　然而，2023年贵州银行营业收入净利迎来上市以来第壹次“双降”，报告期内，该行营业收入、净收入分别为113.45亿元、36.53亿元人民币，同比分别减少5.38%、4.6%。

　　2024年上半年，贵州银行实现营业收入59.67亿元人民币，较上年同期减少4.63亿元人民币，降幅7.2%；净收入21.22亿元人民币，较上年同期减少0.84亿元人民币，降幅3.8%。

　　贵州银行资产质量深陷房地产泥潭。2023年年末，其房地产贷款余额仅为75.4亿元人民币，仅占总贷款的2.3%，但却贡献了30.5亿元的不良，占所有不良贷款的55%，房地产业贷款的不良率高达40.39%。2023年末，贵州银行不良贷款余额为55.68亿元人民币，同比增加28.83%；拨备覆盖率为287.71%，同比大幅下降63.50个百分点，为2019年以来的最低值。

　　贵州银行营业收入净利及资产质量情况都表现欠安，部分资产质量、拨备覆盖率下滑存在较大隐忧，尤其是地产不良率飙升拖累了整体业绩，且对未来业绩也形成较大压制。

图：贵州银行2023年不良贷款分布

　　数据来源：贵州银行2023年年报

7位原高管相继“落马”

　　近年来，贵州银行内控管理问题被广为诟病。2023年10月直到今天，该行已经有7位原高管被查。

　　2024年2月2日， 贵州省 纪律检查委员会监委网站披露，贵州银行原首席专家王向东涉嫌严重违纪违法，接受纪律审查和监察调查的消息。

　　5月22日，据 贵州省 纪律检查委员会监委网站消息，贵州银行原党委副书记、董事、行长许安涉嫌严重违纪违法，目前正接受 贵州省 纪律检查委员会监委纪律审查和监察调查。

　　11月，贵州银行村镇银行管理部原总经理李国文因利用职务便利及职权或地位形成的有利条件，为相关公司和个人在贷款审批、职务提拔晋升等事项上提供帮助，非法收受财物折合人民币合计370余万元人民币，被判处有期徒刑十年，并处罚金50万元。

　　2023年10月11日，曾率领贵州银行登陆港股的原老总李志明也因涉嫌严重违纪违法被查；今年11月18日， 六盘水市 人民检察院依法向 六盘水市 中级人民法院提起公诉，指控其利用职务便利为他人赚取利益，非法收受他人财物，数目特别巨大；违反国家规定发放贷款，数目特别巨大，涉嫌受贿罪、违法发放贷款罪。

　　另外，贵州银行水城支行原行长张登奎于2023年11月被查；贵州银行旗下安顺西航南马村镇银行原行长娄艳，贵州银行罗甸支行原行长周春林于2024年被查。

　　贵州银行近年来多位高管被查，袒露出该行内控机制存在严重漏洞，或置规则于不顾，高管集体长期窝案的情景，且实际的监督机制也未施展作用，甚至董事会、监事会等都存在长期实质缺位。

频繁遭遇“监管风暴”

　　据《财中社》不完全统计，贵州银行2024年已收到9张监管罚单，涉及5家分行及4家支行，罚款金额总计达到435万元；其非法行为主要聚焦在贷款业务，包含 “三查” 不尽职、管理不到位、贷后检查不尽职等，造成信贷资金被挪用、经营性贷款违规流入房地产领域等。

　　2月4日，贵州银行黔南分行因部分高管未经核准任职资格即履职被罚款25万元；荔波支行因要求借款人以存放一定金额为前提匹配发放贷款被罚款30万元；独山支行因贷款 “三查” 制度执行不到位被罚款30万元。

　　5月13日，六盘水分行因贷款管理不规范、办理无真实贸易背景的票据业务、利用资金中介虚增存贷款规模，被罚款150万元。

　　5月14日，平坝支行因贷后检查不尽职，资金用途不真实，罚款20万元；安顺分行因贷后检查不尽职，资金用途不真实，被罚款30万元。

　　5月23日，安顺分行因贷款 “三查” 不尽职，信贷资金被挪用，被罚款30万元。

　　5月24日，黔东南分行因保理融资贸易背景可靠性审查严重不尽职、经营性贷款违规流入房地产领域、贷款“三查”严重不尽职，被罚款70万元。

　　9月20日，修文支行因贷款管理不到位，被罚款30万元人民币，当时担任副行长徐智被罚款5万元。

　　10月21日，贵阳分行因贷款管理不到位，被罚款50万元人民币，当时担任副行长龚楠被罚款5万元。

　　其实，贵州银行收罚单早已屡见不鲜。据不完全统计，2022年以来贵州银行已合计被罚14次，其中贷款“三查”不到位，授信审批不审慎的问题突出；2021年就曾因一季度连收银保监会23张罚单、罚款超500万元而引发市场热议，而主要被罚原因也涉及信贷资金被挪用、资金违规流入房地产、关联交易、理财产品、股权管理等。

　　原高管接连“落马”，营业收入净利出现“双降”，合规经营屡遭处罚的贵州银行，此次零元收购铜仁丰源，看似捡了“便宜”，实则隐藏风险。铜仁丰源此前经营进程中可能遗留的潜在不良资产、复杂的人事关系、尚未理顺的业务流程等许多问题，都需要贵州银行投入大量精力去梳理与化解。