【2024】代客理财造成客户亏损？东方证券合规管理不足 - 一营业部总经理遭监管警示

　　究竟是个人行为，还是 东方证券 的合规管理出了事情？明知代客理财违规，却依旧有人“揭竿而起”。

　　江苏证监局在2024年10月15日对外披露了两份警示函，一份是对 东方证券 江阴人民东路营业部的警示函，另一份是 东方证券 员工张洋。

　　据天眼查显示，一位“张洋”在2020年8月7日至2024年6月1日期间曾担任 东方证券 江阴人民东路营业部的责任人。

图片来源：天眼查

　　2024年12月初，一位王先生（化名）向时代周报记者爆料，警示函中的张洋便是 东方证券 江阴人民东路营业部当时担任总经理。据王先生透露，张洋代客理财造成了他400余万元的亏损直到今天未追回。奇怪的是，上述交易用的还是该营业部一员工家属的账户。

　　2024年12月31日， 东方证券 相关人士在回复时代周报记者采访时表示，2024年2-3月，我公司收到某客户以微信、办公场所来访等途径反映江阴人民东路证券营业部责任人张洋存在违规行为的投诉事项。公司高度重视，组织相关总部对投诉人反映的事项开展核查，与该客户屡次现场沟通，查明张洋存在接受客户全权委托操作客户账户等行为，“根据核查情况，2024年5月公司对相关责任人进行了合规问责处罚：给予营业部责任人张洋撤消处罚，并将上述合规问责处罚决定向中国证券业协会报送，并入从业人员诚信信息记录。”

　　代客理财曾造成巨亏？

　　在警示函披露之前，江苏证监局曾在2024年8月披露过一次“关于2024年度证券公司分支机构现场检查双随机抽取结果的公告”，被现场检查的分支机构分别是 东北证券 江苏分公司、国盛证券苏南分公司、 兴业证券 南京分公司和 东方证券 江阴人民东路营业部。

图片来源：江苏证监局官方网站

　　现场检查的两个多月后，即2024年10月15日，江苏证监局披露了“关于对 东方证券 江阴人民东路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定”，该营业部存在从业人员私下接受客户委托买卖股票期权、员工手机号码报备不完整、投资者适当性管理不到位的情景，反映出公司未能有效实施合规管理，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(中国证券监督管理委员会令第166号)第叁条、第六条第四项的规定。江苏证监局决定对该营业部出具警示函并计入证券期货市场诚信档案。

图片来源：江苏证监局官方网站

　　同日，江苏证监局还披露了对 东方证券 员工张洋的警示函，其中提及张洋存在私下接受客户委托买卖股票期权的表现。

图片来源：江苏证监局官方网站

　　根据爆料人王先生的说法，警示函中提及的“张洋”，就是当时担任 东方证券 江阴人民东路证券营业部总经理的张洋。

　　据王先生所述，2022年末，张洋先是向他举荐了基金产品，承诺保本和15%的年化率，并在王先生购买后返还了申购费用。紧接着张洋又推荐王先生开设期权账户，声称“现在业务创新有一种类似收租的业务可以稳定获取收益，不需操作通过期权到期自然交割获取年化30%到50%左右的 利润。”

　　由于王先生此前已在 东方证券 上海某营业部开户，如果销户后再去江阴人民东路营业部开设新户需要时间。再加上王先生完全不懂期权交易，没办法自行通过开户前的期权知识测试。张洋便提出让王先生直接把500万元投资款打到该营业部业务总监马某（化名）老婆陈某（化名）的银行账户里，再通过银证转账至陈某的期权账户。

　　据王先生透露，马某当时处于试用期，尚未取得证券投资咨询资格。其老婆陈某在当地某银行工作，作为证券从业人员马某的家人，她并未将手机号和期权账号报备至 东方证券 。 东方证券 江阴人民东路营业部没有审查陈某的身份和投资者适当性（包含但不限于收入组成和账户资金不相配、不具备金融期货交易经历、不具备期权基础知识、不具备相应的危险承受能力等）便帮助她开设了期权账户。

　　“刚开始陈某账户的账号密码都给了我，是马某来指导我操作，之后我又陆逐渐续转账到这个账户，里面钱最多的时候到过2000万元。一直到2023年3月，我看收益率还没跑赢上证指数，就不准备继续再做了。他们说银行卡设置了每日转账限额，我陆逐渐续转账出去，直到账户里还剩300万时，张洋突然把账户的密码改了，讲我之前自己操作的 利润太低，他要亲自操作账户，承诺保底，但要收取70%的 利润分成。他还写了承诺书并且盖了章。”王先生讲。

　　时间就这样到了2023年7月底，在此期间王先生还曾加仓，但张洋并没有赚到他此前描述的 利润，王先生便提出要平仓撤资，不再继续开展期权交易。然而，让王先生没有想到的是，张洋在答应平仓之后并没有就此停手。由于张洋先前向其它客户承诺保本的基金连续亏损，他希望通过反向操作“搏一把”收益，在未告知王先生的情景下私自反向重仓。王先生称，就是因为这一次反向重仓操作，造成了其账户400余万元的经济流失。

　　王先生告诉时代周报记者，他曾到 东方证券 上海总部要求见财富管理业务领导，当时担任副总裁兼财富管理业务总经理徐海宁接待了他们。徐海宁表示希望增进调解、让张洋停职来处理这事。

　　据王先生了解，张洋和马某均已于2024年上半年从 东方证券 离职。王先生称，他仍有70余万元在陈某账户中，而他已联系不上这三个人。

　　内部合规管理出了事情？

　　近年来，多家券商宣布调整经纪业务部门的组织架构，向财富管理转型。而 东方证券 是业内较早进行财富管理转型的券商。2015年5月， 东方证券 就将销售交易总部改设成财富管理业务总部，探索事业部制改革。

　　2024年上半年， 东方证券 的财富管理及期货业务实现营业收入40.97亿元人民币，占比41.99%。

　　在2024半年报中， 东方证券 表示已完成财富管理条线组织架构调整，设立财富管理委员会，并整合设立七个一级部门，增强客户统筹经营和综合服务能力建设，缔造公司财富管理综合服务平台。“公司持续推进财富管理业务向‘买方投顾’模式转变。充分结合公司自身优势与积累，通过构建与投资者利益保持一致的商业模式和业务场景，形成了代理买卖证券、 融资融券 、产品代销、公募基金投顾、个人 养老金 、机构理财、私人财富管理等业务协同矩阵。”

　　相信大伙都明白，券商等金融机构的诸多业务合规合法的开展背后，是公司内部需要有效实施合规管理。

　　而 东方证券 江阴人民东路营业部的警示函中，江苏证监局给出的明确意见就是“公司未能有效实施合规管理”。

　　上述 东方证券 相关人士2024年12月31日在回复时代周报记者采访时表示，“2024年10月，江苏证监局对我公司江阴人民东路证券营业部、张洋采取出具警示函行政监管措施的决定。2024年12月，针对上述警示函认定的情景，我公司启动了对张洋的追加合规问责流程。”

　　无独有偶，就在2024年11月26日，广东证监局对 东方证券 汕头长平路证券营业部出具警示函。其中涉及违规行为包含“一是向风控合规岗、信息技术岗、交易管理岗、账户管理岗等非营销岗员工下达营销任务；二是针对认购期基金产品销售设置特别考核激励；三是业务招待费用使用不规范，反映出营业部内部合规管理存在不足。”

图片来源：广东证监局官方网站

　　同时，广东证监局要求该营业部要高度重视，“采取有效措施切实整改，强化内控合规管理，提高员工合规展业意识，规范开展客户招揽活动，强化员工执业行为监督。”

　　两家营业部先后被监管机构出具警示函，且都涉及“内部合规管理”问题， 东方证券 在财富管理业务转型中的“内部合规管理”到底怎么了？

　　就在2024年半年报发布两个多月后，即2024年11月20日， 东方证券 副总裁兼财富管理业务总经理徐海宁突然宣布因个人职业发展原因辞职，尔后不再担任公司任何职务。

　　徐海宁诞生于1970 年，离女性55岁退休年龄仅剩不到一年时间，却在这个时间节点宣布辞职。

　　资料显示，徐海宁2012年10月加入 东方证券 后，历任销售交易总部副总经理（主导工作）、总裁助理、财富管理业务总部总经理、副总裁职务，在 东方证券 任职长达12年时间。

　　2023年，徐海宁从 东方证券 获得的税前酬劳为189.76万元人民币，并且由于薪酬递延政策，2023年徐海宁还收到归属于2021年度的递延奖金29.33万元。此次辞职之后，尚不明白是否会影响徐海宁2022年今后的递延奖金。

　　在徐海宁宣布辞职两天后，2024年11月22日， 东方证券 宣布新一届董事会并选举龚德雄担任老总，原老总金文忠离职。金文忠诞生于1964年，是 东方证券 的元老级任务，他自1997年参与 东方证券 筹建工作以来，先后任职副总经理、党委副书记、总裁、老总等职务。龚德雄诞生于1969年，自2023年9月起历任 东方证券 党委书记、执行董事、老总。

　　2024年12月23日， 东方证券 发布第六届董事会第贰次会议（临时会议）决议公告，宣布多位高管履新，包含原执行董事鲁伟铭就任副老总、原执行董事卢大印就任副总裁（主导工作）、原首席研究总监陈刚就任副总裁、原首席投资官吴泽智就任副总裁...。

　　怎样在财富管理业务发展的进程中加强内控合规管理，或是 东方证券 新一届管理团队需要重点关注的问题。

　　上述 东方证券 相关人士在回复时代周报记者采访时表示，公司一贯重视客户投诉事项的处理，在公司分管领导的率领下，相关总部屡次与客户进行沟通，力争妥善处理。

　　不过，截至发稿时，王先生讲他的70余万元还没有要回来。