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【上市公司】创投动作频频 - 新年伊始两家PE基金入股A股公司

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  深圳商报·读创客户端记者陈燕青

  在并购新规发布后, 创投 、私募股权基金动作频繁。新年伊始,就有两家私募股权基金宣布斥资入股两家A股公司。其中,启明 创投 拟入主 天迈科技 ,梅花 创投 开创人拟入股 梦洁股份 成为二股东。

  最近, 天迈科技 公告称,将转让1775.672万股给启明 创投 旗下拟设立的并购基金——启明基金,占总股份的26.10%,涉资金额约4.52亿元人民币。受此消息刺激, 天迈科技 7日复牌后连续两个涨停,但近期股票价格又大幅回落。

   天迈科技 近年来业绩欠安,已连续三年亏损。转让完成后,公司控股股东将由郭建国更改为启明基金,公司实际控制人将更改为启明 创投 开创主管合伙人邝子平。

  资料显示,建立于2006年的启明 创投 ,直到今天已成功管理11只美元基金和7只人民币基金,管理资产总额高达95亿美元,投资企业总数已超过580家,包含小米、美团、哔哩哔哩、知乎等行业龙头。

  最近, 梦洁股份 发布公告,公司第贰大股东伍静拟转让其全部股份,约7932万股,占公司总股本10.65%。公司本次股份转让价格为2.9元/股,以此计算,交易总对价约2.3亿元人民币。

  接盘方是共青城青云数科投资合伙公司(有限合伙),青云数科背后是知名投资人吴世春,吴世春是梅花 创投 开创合伙人、知名天使投资人。资料显示,梅花 创投 建立于2014年,是国内最活跃的早期投资机构之一,旨在帮助当下最具“心力”、“自适力”的创业实践家,成为伟大的企业老总。

  2019年,A股市场曾出现过一波 创投 机构“买壳潮”。其中,东方富海联合 扬帆新材 成立并购基金,专门用于收购 光洋股份 ;基石资本则斥资约11.04亿元人民币,大举入股聚隆科技。

  回溯历史,东方富海2019年曾通过富海光洋基金以12亿元获得 光洋股份 控股权,意在整合资源提升上市公司质量,然而公司业绩并未达预期。

  去年9月, 光洋股份 公告,黄山富海基金通过现金方式从公司实际控制人富海光洋基金受让 光洋股份 大股东光洋控股81.667%股权,从而获得 光洋股份 控制权,转让总价款约11.57亿元人民币。此次交易后,富海光洋基金仍持有光洋控股超过18%的股权;而在新晋股东黄山富海基金中,东方富海也持有超过38.5%的股权。

  监管层支持私募投资基金投身并购重组。去年9月24日,中国证券监督管理委员会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。其中提出,通过锁定期“反向挂钩”等安排,鼓励私募投资基金积极参与并购重组。

  在并购新规发布后不久,去年10月, 文一科技 公告称,被誉为“最牛风投”的合肥创新投拟以6.6亿元的价钱受让公司控股股东三佳集团及其一致行动人持有的企业17.04%的股权。

  私募股权基金如果要对上市公司进行重大资产重组需要监管批准。根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定,上市公司自控制权发生变更之日起36个月内,向收购人及其关联人购买资产,造成上市公司发生以下根本变化情形之一的,构成重大资产重组,应当根据本办法的限定报经中国中国证券监督管理委员会核准,这些变化情形涉及资产总额比例、营业收入比例和主要业务变化等多个方面。

  业内认为,未来随着越来越多上市公司的并购重组落地,原来主要依靠IPO退出的 创投 公司将多了并购重组这一选项。

  “ 创投 基金通过入股上市公司可以将部分项目注入,这样可以变相实现项目退出,”北方一家券商投行高管对记者表示,“对于上市公司而言,注入优质资产后也可以提升其盈利能力。当然,也不排除少数 创投 基金在收购上市公司后,将其投资管理业务注入,但难度很大。”

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