【高光荣】新易盛实控人超额减持事发，获利950万被罚没近3200万

　　趁着公司股票价格大涨，实际控人暗中减持，不料反倒“偷鸡不成蚀把米”。

　　 新易盛 （300502.SZ）1月22日晚间披露，控股股东、实控人高光荣，因违规减持、信披违规等诸多问题，被没收违法所得950万元并处2200万元罚款。不仅违规减持获取利益没有了，反而因此倒亏2200万元。

　　高光荣违规减持，发生在2023年年初。主要通过“借道”家族信托。披露显示，该账户从2019年三季度开始，就已在出现在该公司十大流动股东名单中。到减持时，已隐蔽“潜伏”三年之久，且持股比例一度达到1.34%。而在此前后，高光荣还进行了屡次减持，累计套现金额超过7亿元人民币。

　　不过，高光荣的减持，并未赶上 新易盛 的股票价格最高点。近年来， 新易盛 成为炙手可热的“大牛股”，2023年初直到今天的累计上涨幅度超过7倍。

　　获取利益950万被罚2200万

　　根据 新易盛 披露，2023年3月15日至4月11日，高光荣通过 华泰证券 、建信信托有限责任公司-建信信托-金源家族信托-信托2号（下称“家族2号”）等账户，合计转让 新易盛 1.42%股份，其中违反限制性规定转让比例为0.42%，违法所得949.9万元。

　　而根据现有规定，上市公司大股东在3个月内通过交易所集中竞价交易减持的股份总数，不能高于公司股份总数的1%。

　　高光荣的违规减持，发生在 新易盛 大涨阶段。2023年3月15日，该股票价格格约为21元，当月中下旬开始迅速走高。截至2023年4月11日收盘，已经猛涨到51.34元/股，区间上涨幅度超133%。

　　中国证券监督管理委员会决定，对高光荣上述犯法行为责令改正并警告，没收违法所得949.9万元人民币，并处2000万元罚款。

　　高光荣违规减持，主要是“借道”家族信托。违规减持前，这一信托账户已隐蔽“潜伏”三年。

　　违规减持发生前三年多，家族2号就已在 新易盛 2019年三季报的十大流通股东中现身，持股数量为316.87万股，持股比例1.34%。在2020年年报中，家族2号持股数量为270.56万股，占比为0.75%。到2022年底，该账户仍然保持0.75%的持股比例。

　　高光荣与该账户的关系，也一直秘而未宣。上述期间， 新易盛 的财报并未披露高光荣与家族2号账户的关联。该公司称，高光荣通过家族2号持股期间，未如实向报告实际持股情况。

　　这也造成 新易盛 2020年、2021年、2022年年报披露的股东相关情况存在虚假记载。中国证券监督管理委员会责令高光荣对信息披露犯法行为进行改正，给予警告、并处以200万元罚款。加上因违反限制性规定转让股票被处以2000万元罚款，高光荣合计被罚2200万元。

　　屡次减持套现7.6亿

　　上述违规减持发生后，高光荣再次大额减持套现。

　　该公司2023年4月26日披露，高光荣计划减持不高于500万股，占比0.99的股份%。减持计划实施期间，该公司总股本因权益分派发生变动。当年6月8日，该公司总股本由5.07亿股更改为7.1亿股。高光荣持股数量随之增加，按0.99%计算的减持上限变为700万股。

　　权益分派后，高光荣开始减持。根据披露，2023年6月15日至7月21日，高光荣共减持699.75万股，减持比例为0.986%，减持均价为66.2元，合计套现金额为4.63亿元人民币。

　　更早的2020年至202年，高光荣已经完成了三次减持。其中，2020年3月至6月，分四笔累计减持约48万股，套现约2663.69万元。2021年9月至2022年2月，高光荣再次减持415万股，套现1.53亿元人民币。2022年10月至2023年3月，他再分两批减持约400万股，按减持均价计算，套现约1.16亿元人民币。加上上述2023年减持，高光荣这四年间套现约7.59亿元人民币。

　　减持后股票价格大涨

　　近年来， 新易盛 股票价格不断走高，成为炙手可热的“大牛股”。高光荣减持后，该股持续大幅拉升。2023年初以来，从16元/股涨至当前的140元左右，短短2年内涨超7倍。

　　 新易盛 一路飙涨，既是与热门概念发生联系的结果，也有业绩推动的原因。该公司的主要业务包含光通信领域传输和接入技术，近期又搭上了AI算力对光模块需求激增的“便车”。

　　财报显示，2021年至2023年， 新易盛 的营业收入分别为29.08亿元、33.11亿元、30.98亿元人民币，稳居高位。净收入分别为6.88亿元、9.04亿元、6.62亿元人民币。该公司1月20日发布的业绩预告显示，预计2024年净收入为28亿元～30.5亿元人民币，同比增长306.76%～343.08%；扣非后净收入为27.9亿元～30亿元人民币，同比增长311.87%～348.76%。

　　相较于目前股票价格，高光荣减持时， 新易盛 还处在低位。随着后来股票价格大涨，持仓该股的公募浮盈可观。

　　第壹财经根据choice数据梳理，2023年底， 工商银行 -易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金（下称易方达创业板指数基金）、 建设银行 -华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金（下称华安创业板50指数基金）新进入十大流通股东行列，持股比例分别为1.14%、0.76%。

　　在这种情景，持仓公募收益丰厚。披露显示，截至2024年三季度末，易方达创业板指数基金持有该公司2.43%的股份，华安创业板50指数基金则持有0.76%。仅以2023年底持股粗略计算，两家基金浮盈就分别达到6.9亿元和4.6亿元左右。