【2024】券商私募业务罚单-肉眼可见-增多 业内称多张罚单与现场检查有关

　　财联社1月18日讯 券商私募类罚单开年就见首单。1月17日，安徽证监局官方网站披露对 华安证券 及托管业务总部责任人刘家乐的罚单，公司与个人均被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。罚单直指问题很明白，称 华安证券 私募基金托管业务管理存在不足。

　　关于对 华安证券 股份有限公司采取出具警示函措施的决定

　　监管要求， 华安证券 应认真查找和整改问题，强化相关法律法规学习，强化各项业务内部控制和合规管理，根据内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，并提交书面整改和问责报告，杜绝类似事件再次发生。

　　具体来看被罚事项如下：

　　一是私募基金托管业务方面，部分制度规定的可执行性不强，部分产品的合约审查和准入管控不严格、信息披露复核不到位、未在基金定期报告中出具托管人报告、重大事项报告不及时，违反了《证券投资基金托管业务管理办法》第十五条、第贰十条、第贰十六条第壹款、第贰款、第叁十八条规定。

　　二是员工管理方面，未能有效规范个别职员执业行为，反映出公司合规管理不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（中国证券监督管理委员会令第166号）第叁条的规定。

　　值得注意的是， 华安证券 也在当日晚间发布了相关公告。 华安证券 表示，公司将按监管措施决定书相关要求对私募基金托管业务进行全面排查及问题整改，持续完善业务制度、优化操作流程，规范业务操作，强化托管业务准入审核和风险应对处置，提高托管业务信息报送规范性、及时性。另外，公司将进一步提高内部控制能力，强化合规文化建设，以更高的合规管控能力和专业能力带动高质量发展。

　　财联社记者结合易董及监管官方网站梳理发现，与私募相关的业务被罚在2024年以来肉眼可见的变多，涉及自营业务、资管业务等多个条线，尤其是私募资管业务，“个人+机构”合计超过数十张。记者采访发现，一方面与现场检查有关，券商相关业务集中处罚；另一方面，私募资管业务被罚的很多，部分监管措施主要涉及资管新规前建立的产品。在“大资管”时代，券商资管业务正处在转型的关键时期。核心的被罚事项有两类：

　　私募资管业务不规范：部分证券公司在私募资产管理业务中存在投资管理不规范、股票库管理制度执行不到位、净值化管理不完善、信息披露不充分、投资标的库调整不及时等诸多问题，如华金证券、 国信证券 、银河金汇等。

　　内控机制不完善：私募投资基金子公司项目规范整改不到位，另类投资子公司投资的个别私募基金实际投资标的超出业务范围，信息隔离墙制度执行不到位等，如长城国瑞证券、 海通证券 、 国信证券 等。

　　其中，私募基金托管业务的相关罚单2024年以来其实不多，除了最新被罚的 华安证券 ，还有一个是 中泰证券 。2024年2月， 中泰证券 湖南分公司及前责任人杨文明在发展业务进程中，存在以下问题：提供与私募基金托管业务利益冲突的投资建议、直接推荐非中泰发行或代销的私募产品、通过为其它机构介绍客户或亲属直接获得提成、向他人提供公司托管产品的未公开信息、微信群管理缺失、手机备案登记信息不完整、固定资产管理不规范等诸多问题。根据相关违规事项，被采取出具警示函的行政监管措施。

　　业界人士认为， 华安证券 的罚单问题可能出在 华安证券 某个私募基金的托管上，中国证券监督管理委员会通过调查发现了一大堆问题，而其实不是仅仅针对托管环节进行审查。

　　财联社对2024年以来与私募相关的业务罚单进行了全面统计，其中资管及自营端具体如下：

　　类别一：至少11家券商私募资管业务存在违规

　　这部分监管措施主要涉及资管新规前建立的产品。在“大资管”时代，券商资管业务正处在转型的关键时期。整体而言，罚单下发之后，券商对相关业务基本开展自查，将进一步强化各项管理工作，全面增强从业人员的规范执业意识，对所涉问题全力推进整改。长远来看，持续建立健全相关内控制度仍然任重道远。

　　2024年1月10日，第壹创业证券被采取出具警示函的行政监管措施。在私募资产管理业务开展中存在部分资产管理计划净值化管理不完善、部分资产管理计划信息披露不充分、投资标的库调整不及时、部分主要业务人员薪酬递延支付不到位等诸多问题。

　　2024年1月8日，中邮证券被采取出具警示函的行政监管措施，违规事项之一就是私募资管业务FOF产品管理人及基金入池标准不清晰；部分入池股票不符合公司制度规定的入池条件；在非赎回日为多名客户办理强制赎回；提供产品投顾服务未告知投顾人员资质；关联方核查机制不完善；代销金融产品风险持续跟踪评估机制不完善。

　　2024年12月20日，华金证券被采取责令改正的行政监管措施、当时担任分管资产管理业务的副总裁金葵华被采取出具警示函的行政监管措施。违规事项其中包含，一是私募资产管理业务投资管理不规范，个别单一资产管理计划主动管理不足；二是私募资产管理业务股票库管理制度执行不到位。

　　2024年7月5日， 国信证券 被采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案3个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的行政监管措施，公司在私募资产管理业务开展中存在以下问题：一是部分产品具有通道业务特征，主动管理不足；二是资管新规整改不实，存在规模较大的资产管理计划实质仍为非净值化通道类产品；三是个别产品为其它金融机构违规运作资金池类理财业务提供便利；四是存在产品投资限额授权不审慎、债券评级方法客观性不足、投资者适当性管理不足等诸多问题。

　　这时， 国信证券 当时担任分管私募资产管理业务的高管袁超被采取监管谈话措施，产品投资经理马谦、凌铃被出具警示函。

　　2024年7月5日，银河证券旗下银河金汇被采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案3个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的行政监管措施。公司在私募资产管理业务开展中存在以下问题：一是个别定向资产管理账户违规与公司其它证券资产管理账户发生交易，并高杠杆高集中度运作；二是存在刚性兑付的情形，使用自有资金进行垫付或兑付；三是资管新规整改不实，存在规模较大的资产管理计划实质仍为非净值化通道类产品；四是存在内部制度不健全、投资者适当性管理不足、投资标的管理不规范等诸多问题。

　　这时，银河金汇当时担任分管私募资产管理业务的高管魏琦，定向资产管理计划当时担任投资经理赵启越被采取监管谈话措施。

　　2024年5月11日， 华泰证券 旗下华泰资管被采取出具警示函措施。公司违规事项：一是支持民营企业发展资产管理计划投向纾困用途的钱财未达到规定比例，反映出公司经营不够谨慎勤勉；二是对交易对手方尽职调查不充分，公司在为个别客户办理股票质押式回购业务的进程中，存在未对交易对手方进行审慎调查的情景。

　　这时，华泰资管分管相关业务的高管朱前被采取出具警示函的行政监管措施。

　　2024年5月11日， 海通证券 旗下海通资管被采取出具警示函措施的决定。公司违规事项：一是支持民营企业发展资产管理计划投向纾困用途的钱财未达到规定比例，纾困资管计划违规收取管理费，上述情况不符合《证券行业支持民营企业发展资产管理计划规范运作指引》第五条第贰款和第叁条第贰款的规定，反映出公司经营不够谨慎勤勉，未能有效遵循老实信用原则；二是纾困资管计划管理不足，投资不审慎，未能有效预防和控制风险。

　　2024年5月10日， 中金公司 被采取责令改正的监督管理措施。公司在开展资产管理业务时存在因操作风险造成流动性缺口、违规提供通道服务、同日反向交易未列明决策依据、产品账户间互相发生交易等诸多问题。

　　这时，当时担任分管业务的高管徐翌，当时担任投资经理于剑被采取出具警示函的监督管理措施。

　　2024年5月6日，开源证券被采取责令改正的行政监管措施，公司当时担任副总经理武怀良、相关资管计划投资经理陈璐被采取出具警示函的行政监管措施。2022年4月，开源证券作为相关单一资产管理计划的管理人，未充分履行主动管理职责，未能有效预防发行人通过资产管理计划认购其发行的债券。

　　2024年2月9日，中山证券被采取责令改正的行政监管措施，公司私募资管业务存在关联交易管控机制不健全，在投资品种池建立与维护、投资决策、交易执行等方面内部控制不严，对资管产品宣传、管理费率设置、信息公示的合规管理不足，薪酬递延支付机制及私募资管业务有关制度不完善或未及时更新、未有效执行等诸多问题。

　　这时，中山证券当时担任分管资管业务的副总裁兼资管部门责任人赵波被监管谈话，中山证券当时担任合规总监袁玲被出具警示函。

　　2024年1月29日， 华林证券 被采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的监督管理措施。 华林证券 私募资产管理业务存在以下问题：一是存在个别资管产品投资最终投资人的关联债券，具有通道业务特征；二是非标投资存续期管理存在不足；三是信息披露存在遗漏；四是关联交易管控机制不健全。

　　这时， 华林证券 当时担任私募资管业务分管高管兼资管部门责任人翟效华、当时担任投资主办陶照被监管谈话。

　　类别二：私募投资业务同样存在违规

　　2024年12月26日，长城国瑞证券被采取责令改正的监督管理措施，违规事项之一就是私募投资基金子公司个别项目规范整改不到位，反映出公司合规意识薄弱、内控机制不完善。

　　2024年4月29日， 海通证券 被采取责令改正措施。违规事项之中包含另类投资子公司投资的个别私募基金实际投资标的超出另类投资子公司业务范围，不符合《证券公司另类投资子公司管理规范》第贰条的规定。时建龙作为公司另类投资子公司当时担任老总，余际庭作为公司另类投资子公司当时担任总经理，二者同样被采取出具警示函的行政监管措施。

　　2024年4月19日， 国信证券 被采取出具警示函的行政监管措施，违规事项之一就是私募子公司管理不到位，个别产品未经备案发展业务、个别基金部分投资款被合作方挪用；四是存在为金融机构及其管理产品规避监管提供便利、为未备案的私募产品提供外包服务、信息隔离墙制度执行不到位等诸多问题。

　　2024年3月1日， 中原证券 被采取责令改正的行政监管措施，违规事项之一包含私募子公司整改不完全不到位。