【财联社】-员工理财-利息最高达13.5% 一家非金融机构公然宣发高息理财 这合规吗？

　　最新公布的银行理财产品平均收益率仅有2.65%，但一款号称“灵活存取”且预期年化率能达到13.5%的“理财产品”却在市场公然宣发。

　　而且，这样的产品还不是来自正规的持牌金融机构，是出自一家企业搭建的“员工理财”平台。

　　财联社记者了解到，最近，名为 “弘利亨通” 的微信公众号发布公告，浙江弘泰宏业集团推出员工理财平台“弘利亨通”。

　　从 “弘利亨通” 平台页面信息来看，该平台推出日弘宝、月弘宝、季弘宝、半年弘四款产品，预期收益分别为 8%、8.5%、9%、10%，投资期限依次为灵活存取、30 天、90 天、180 天，起投金额均设定为 1000 元。

　　特别的是，截至 2 月 28 日，该平台推出加息活动，日弘宝、月弘宝加息 5%，季弘宝、半年弘产品分别加息 3%、2%。经计算，活动期间这四款产品的期待收益在 12% - 13.5% 之间。并且，活动期间已购买的定期产品，按加息后的 利润率执行。

　　财联社记者以投资者身份向平台相关人士咨询了解到，其模式与前几年部分地产公司的员工理财产品类似。用户投入的钱财，暂不用于某个指定项目，主要流向集团内部运营项目，尤其是陵墓产业。

　　那么如此高息的项目，谁有资格投资？

　　上述人士进一步解释，目前集团的员工理财实行注册审核制。一名员工最多只能推荐两个用户。

　　“这个理财计划相当于集团将自己投资的部分项目收益，以员工理财形式转让给投资者。好比，员工在平台购买1000元人民币，就对应集团在某项目中的 1000 元投资。本轮员工理财产品募集的期待在5000万元左右。”该人士对记者称。

　　微信公众平台注册页面显示，这一账户的运营主体为杭州郡泰文化产业发展有限公司。天眼查信息表明，该公司主要从事居民服务业。其母公司浙江弘泰宏业实业发展集团有限公司，业务经营范围涵盖建筑用石加工、建筑材料销售、物业管理、养老服务、殡葬服务等多项业务，但并未获得金融相关资质。

　　对于公司目前正在发行的员工理财产品，是否已取得相应的金融资质，财联社记者致函浙江弘泰宏业实业发展集团有限公司，截至发稿未获回复。

　　其实不新鲜的“员工理财”

　　财联社记者了解到，所谓的“员工理财”其实不新鲜。

　　裁判文书网的搜索结果明确显示，“员工理财”相关纠纷涉及的诉讼案件有很多。较多情境下，非金融机构发行员工理财产品可能被法院定性为两种性质：一种被定性为民间借贷的内部理财产品；另一种被定性为非法募资。

　　有法律人士向财联社记者指出，判定二者主要从三方面考量：其一，借款目标是用于企业经营，还是通过金融手段获取利益；其二，借贷行为对象是特定对象，还是社会不特定对象；其三，资金占用费利率处于正常范围，还是明显畸高。

　　财联社记者在裁判文书网找到的一份“张某、秦某某集资诈骗二审刑事裁定书”，亦明确揭示了河北某地一家企业法人张某，在没有经过国家主管部门批准的情景下，依托其经营的某公司，先是在员工内部推行“员工理财”，20十年后又以兼职员工的名誉在社会上进行所谓投资理财或向他人借款，并默认各投资人及他人进行口口相传，承诺给予1.5-2%不等的月息的全过程。

　　相关文书显示，张某向社会公众非法募资1.9亿余元，造成损失1.1亿余元。最终因集资诈骗罪被判处无期徒刑。

　　广东金桥百信律师事务所合伙人、刑事部网络犯罪辩解中心主任林子淇告诉财联社记者，不具备销售理财产品资质的企业机构面向员工发布理财产品，可能触犯非法募资相关罪名，常见的罪名包含非法吸收公众存款罪及集资诈骗罪。

　　林子淇也补充：“实践中，有部分该类行为的结果以民事判决及裁定显现，因为员工自行选择的维护权益方式为民事起诉，部分法院选择尊重员工对自身权利的处罚权。但这其实不应被视为对该类行为非法募资性质的否定。”

　　前述法律人士还对财联社记者补充道：“此类信息放在公众号平台，还公开这些联系电话，普通公众也可以接触到相关宣传信息，如果还有本质吸收到公众的银行存款，性质就很难说了。”

　　财联社记者了解到， 湖南省 地方金融管理局政务信息发布平台 “湖南金融” 1月18日发布案例，2021 年 11 月，估值 70 亿的知名物流配送平台企业云鸟科技突然宣布破产清算。而此前公司要求员工购买面向员工的福利产品“互利筹”理财也无法提现。文章显示，云鸟科技内部这个“互利筹”，本身就不合法，云鸟科技的表现已涉嫌非法募资和强逼交易。

　　普通金融消费者怎么判定金融产品的合规性？

　　资深金融监管政策专家周毅钦告诉财联社记者，资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业。非金融机构不得发行、销售资产管理产品。企业向内部员工提供理财产品“似乎”以“员工福利”名义发行，实际上却是一种变相融资行为，游走于法律的灰色地带，存在被定性为非法募资的危险。

　　对于普通金融消费者而言，如何判断理财平台的合规性？周毅钦将其归纳为三个维度。

　　其一，查看理财平台是否取得合法的金融经营许可。金融消费者需核对平台是否持有正规金融牌照，可通过金融监管职能部门网站查询相关资质信息。通常，只有商业银行、理财公司、基金公司、保险公司、信托公司等正规金融机构，才能持有合法的金融经营许可。

　　周毅钦指出，其二，关注产品是否存在高预期收益率宣传。该类理财平台往往以高收益回报为幌子吸引投资者，利诱性极强。它们所宣传的产品收益率远高于市场平均水平，甚至承诺 “保本高息”。

　　其三，留意造势声浪与流传强度。该类理财平台常通过各种方式宣传造势以吸引金融消费者，如口口相传、散发广告宣传传单，借助网站、公众号、微信群、QQ 群等进行公开宣传，以此扩大平台影响力。

　　世上没有 “免费的午餐”。高收益且低风险的投资品种有可能是投资陷阱。周毅钦提醒，金融消费者在挑选投资产品时，若遇到非正规金融机构发行、承诺高收益回报且造势宣传力度大的产品，务必格外警惕，果断拒绝此类投资产品，同时也不要盲目轻信身边领导、同事、朋友、亲人等熟人的推荐。