【DeepSeek】德邦基金雷涛 - 春节-沉迷-于DeepSeek时刻保持对新事物的好奇和理性

　　因为重仓AI在2024年成为绩优基金经理的雷涛，春节期间在接受记者采访时表示“自己的家庭地位提高了”。

　　“广泛的AI应用正在以极快的速度迭代并超越人们不断上调的期望，可谓‘士别三日当刮目相看’。AI正在激起新一轮的科技创业热潮，以AI重构各类终端的使用场景甚至创造全新的切实需求场景和体验，是这一轮创业潮的最大机遇，相信一定会有好的产品成为爆款。”德邦基金基金经理雷涛在2024年四季报中这样写道。

　　不久前，DeepSeek横空出世，引爆全球。雷涛表示，作为基金经理，需要时刻保持对新事物的好奇和理性，因而深度研究DeepSeek成为他春节生活的重头戏。

　　“最近一段时期，DeepSeek以极致算力爆炸效果造成的震撼，极大影响了美股和港股市场，并且引发广泛的讨论。春节期间，我花了蛮多时间去研究和学习DeepSeek这个产品背后的机理和可能造成的影响。”作为一名拥抱AI的基金经理，雷涛表示，他近期的主要精力都用在了DeepSeek的研究上。

　　雷涛向记者分享了一点他的学习心得，在他看来，目前舆论方向和产业实际存在着一定的鸿沟。短时间来看，当前的舆论会对以英伟达为代表的练习算力相关资产发生一定的压力，可是拉长时间来看，影响可能微乎其微。“我认为，DeepSeek的火爆会在短时间内对市场发生相对较大的冲击。从产业投资的视角，要提前做好预期并对该类冲击做出快速反应，平衡该类现象级产业热点对市场的短中期影响。”他表示。

　　目前新科技、新技术的发展很快，作为基金经理，雷涛表示，需要时刻保持对新事物的好奇和理性，不停学习新东西，理性分辨其中哪些是事实，哪些是舆论的夸张。事实造成了哪些变化，能够推动哪些事情进一步发展，这些发展实质受益的东西又是哪些。市场的舆论和产业发展的实际可能存在时间的不同，找出其中的最大公约数进行投资是极其重要的。

　　雷涛管理的基金主要投向以AI为代表的科技股，特性就是波动大、锐度高，2023年因净值波动较大，雷涛也曾承受很大压力，彼时他曾在互联网平台回应投资者：“当我的产品持续下跌的时候，我都在努力地做点家务，这样我老婆可能就能骂我少一点，毕竟她买了很多我的产品。”这样的幽默回应让他“出圈”了一次，而今年春节期间当证券时报记者问到他最新的情景时，雷涛再度幽默地回答：“虽然还是会帮老婆分担家务，但感觉自己从去年10月份开始，在家里地位就提高了。”

　　“尽管市场波动较大，但我依旧非常看好 人工智能 应用的巨大市场前景和投资机会。 人工智能 可以说是所有科技巨头在未来十年甚至几十年维持核心竞争力或开辟新市场的主要实践途径。基本上所有的科技巨头都在加大AI方向的投资力度，既要在现今既有业务上寻找赋能点，也要积极探索全新的切实需求场景和产品形态。因此在决策态度上，没有厂商愿意放弃这张未来科技生态的入场券。”他说。

　　今年春节，电影市场持续火爆，观影成为许多家庭的重要活动之一，雷涛也不破例，他与记者分享了陪娃看电影的感悟。

　　“我陪娃去刷了《哪吒2》，这部电影令我印象深刻，看了这部电影主创人员的采访，他们做产品的态度让我深受启发。好比，主创人员提到把这个产品完全当作新的产品来做，跳出之前成功的经验，把特效用新的技术完全重新做一遍，死磕每个细节；设定一个极高的目标去要求团队，才能超越观众的期待。还有就是会一再地想起申公豹的那句著名台词‘人心中的偏见是一座大山’，这些都深深地震动了我。作为基金经理，要做一个好的产品，事理是同样的。”雷涛说。