【实际控制人】-国融+西部-新进展 - 证监会受理股东变更，并反馈4项意见

　　自2024年来，券商迎来合并的高潮，在 国泰君安 + 海通证券 的“券商航母”之外， 国联证券 +民生证券的整合也热火朝天。2月14日晚，“ 西部证券 +国融证券”的组合迎来新进展。

　　 西部证券 发布一则关于收到《中国中国证券监督管理委员会行政许可申请受理单》的公告，内容与收购国融证券相关。

　　据公告内容， 西部证券 称，于近日收到国融证券转发的《中国中国证券监督管理委员会行政许可申请受理单》。中国中国证券监督管理委员会已依法受理国融证券变更主要股东及实际控制人、国融基金管理有限公司变更实际控制人、北京首创期货有限责任公司变更实际控制人等三项申请。

　　此前，2024年6月21日， 西部证券 发布公告称，拟以支付现金方式收购国融证券控股权，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。

　　同年11月7日晚， 西部证券 发布了关于国融证券控股权的进展公告。内容显示，2024年11月6日召开的第六届董事会第十六次会议，审议通过了关于收购国融证券控股权的提案。

　　此次中国证券监督管理委员会的申请受理推进了上述收购案的进行，不过相关股东及实际控制人资格尚需取得中国中国证券监督管理委员会核准。

　　南都湾财社注意到，2月14日晚，中国证券监督管理委员会官方网站发布了《国融证券股份有限公司变更主要股东、国融基金管理有限公司变更实际控制人申请反馈意见》，对国融证券变更主要股东或实际控制人申请文件提出反馈意见。

　　从反馈意见内容来看，中国证券监督管理委员会主要集中于四项意见：

　　一、请 西部证券 进一步细化收购国融证券股份有限公司后初步整合方向（含各下属子公司）。另外， 西部证券 计划将资管业务注入 西部证券 资管子公司，在资管子公司尚未建立的情景下可行性存疑，请予完善。

　　二、请陕西投资集团有限公司结合最近3年有关赔偿金、滞纳金等其它营业外支出的详细情况，就是否符合《证券公司股权管理规定》中“自身及所控制的机构信誉良好，最近3年无重大非法记录或重大不良诚信记录”的要求进行说明。

　　三、请补充提供中国人民银行西安分行2022年10月对西部期货有限公司出具的处罚决定书。

　　四、请国融证券股份有限公司明确本次股权变更后公司董事提名权、高管推荐权的具体安排。

　　从中国证券监督管理委员会的四项意见来看，对收购方主体颇为关注，既关注 西部证券 资管业务的具体开展情况，同时也关注 西部证券 第壹大股东陕西投资集团是否符合《证券公司股权管理规定》的有关规定。

　　对于收购的不确定性， 西部证券 称，“根据监管制度，相关股东及实际控制人资格尚需取得中国中国证券监督管理委员会核准，能否获得核准及最终获得核准的时间均存在不确定性”。

　　在最新的三季报中， 西部证券 出现了营业收入和净收入的双下滑。报告显示， 西部证券 前三季度实现营业收入为44.31亿元人民币，同比下降22.59%；归母净收入为7.29亿元人民币，同比下降16.82%。