【2024】华夏银行困局 - 不良贷款率高悬，罚单频出，高管频换难掩深层-病灶-

　　近期， 华夏银行 （600015.SH）人事频繁变动。2月10日， 华夏银行 接连发布了两则关于顶级管理人员，和关于副老总任职资格获准的公告。

　　而在2025年1月24日，距离除夕仅剩三天时， 华夏银行 发布的一则老总辞职公告，也如一颗投入平静湖面的巨石，激起千层浪。

　　李民吉这位执掌 华夏银行 近八年的老将，连任仅38天就突然辞职， 华夏银行 内部的这场人事地震，引发了外界对其未来发展走向的诸多猜想与担忧。

　　图片来源： 华夏银行 官方网站公告

　　频繁换帅：人事动荡背后的隐忧

　　从李民吉的任职轨迹来看，2017年3月，他从北京国际信托公司老总的位置上空降 华夏银行 担任老总，这一任职经历长达近八年。在这期间，他曾屡次公开露面，就在2025年1月17日的迎春活动上，他还挥毫写下“福”字，向全体员工送祝福，可仅仅七天后，就仓促交棒。虽然公告称辞职原因为个人原因，但有报道指出，他可能已触及“7年轮岗期限”的监察管理红线。

　　原银保监会2019年发布的《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》明确规定，银行保险机构应建立关键人员和重要岗位员工轮岗制度，轮岗期限原则上不能高于7年，李民吉担任老总职务已满7年，“超期服役”的疑惑声也随之而来。

　　其实， 华夏银行 近年来管理层变动频繁。在他担任老总的近8年间，经历了张健华、关文杰、瞿纲3任行长变更，期间李民吉也几次代理行长职务。

　　2024年更是 华夏银行 高管团队的大洗牌之年，十余个高管岗位发生变化，副老总、董事、行长、副行长、监事会主席、监事等关键岗位均轮番离任。

　　如此频繁的管理层变动，在金融领域中实属罕见，频繁的人事更迭，意味着银行发展战略难以保持连贯性和稳定性，每一次新领导的上任，都可能造成新的发展思路和战略方向，这无疑增加了银行发展的不确定性。

　　业绩困境：不良贷款率高悬

　　透过表面的人事动荡， 华夏银行 深条理的业绩与合规问题也逐渐浮出水面。

　　先看业绩方面， 华夏银行 当前面临着增收难增利的困境。作为全国第五家上市银行，早期发展势头迅猛，在全国多地建立了众多分行和营业网点，还跻身全国系统重要性银行。但近年来，其收入规模却卡在了1000亿元大关。

　　2020-2021年，营业收入分别为953.1亿元和958.7亿元人民币，之后便开始下滑，2022年和2023年分别降至938.1亿元和932.1亿元人民币，同比下滑2.15%和0.64%。尽管2024年前三季度实现正增长，但归母净收入增速较上年同期下降2.05个百分点，营业收入也仅微增0.04%。

　　数据来源： 东方财富 网

　　 华夏银行 营业收入和净收入增速下滑，市场利率下行致净利差收窄是原因之一，但更关键的是贷款规模增速放缓与非利息收入增长乏力。从2014-2016年， 华夏银行 净利差从2.52%降至2.29%，2017-2018年进一步降至1.88%和1.80%，2019-2022年回升至2.00%以上，2023年和2024年前三季度又降至1.77%和1.61%。

　　不良资产问题同样突出。自2022年末起， 华夏银行 就开始密集处置不良资产。2024年11月6日单日发布4期信用卡透支不良贷款转让项目，未偿本金总额31.64亿元人民币，本息合计53.31亿元人民币，挂牌起始价却仅为本金的9.6折。另外，还三次挂牌转让武汉亢龙太子酒轩公司不良贷款，起始价累计降幅达43%。

　　图片来源： 华夏银行 官方网站公告

　　从不良贷款率的长期走势来看，截至2024年第叁季度末，其不良贷款余额为378.46亿元人民币，不良贷款率虽较2023年末下降0.06个百分点至1.61%，但仍处于高位。在2021-2023年年末，其不良贷款率也连续位居股份制银行前列。同时， 华夏银行 的不良贷款拨备覆盖率也处于较低水平。虽然在房地产不良贷款处理方面近一年来有改善，但整体资产质量压力仍然巨大。

　　图片来源： 华夏银行 三季度报

　　合规危机：罚单频出

　　再看合规问题， 华夏银行 近期接连收到罚单。

　　从国家金融监督管理总局网站发布的行政处理信息公开表可知，一系列针对 华夏银行 分支行的处罚决定相继落地。

　　2025年1月6日， 华夏银行 朔州分行因在信用卡资金管控环节存在明显漏洞，被处以30万元罚款；回溯至1月3日，南通分行因贷款管理工作敷衍失职，领到40万元罚单；同日， 连云港 分行因福费廷部分资金违规回流开证人，且办理无真实交易背景银票业务，被罚款50万元人民币，该行营销一部总经理徐蕾、当时担任营销四部总经理李琦也分别被处以6万元罚款。再看2024年12月31日， 华夏银行 扬州分行因将贷款、贴现资金转作存款或保证金，以不正当手段虚增存款，被罚款60万元人民币，该行业务部总经理姜俊同样被罚款6万元。

　　图片来源：国家金融监督管理总局

　　同样，2024年 华夏银行 也收到累计超1200万元的罚单。其中，有两张罚单格外有目共睹，单张罚款金额均超300万元。在2024年2月份，国家金融监管总局北京监管局对 华夏银行 北京分行开出了461万元的罚单，违规事由包含“个人经营性贷款管理存在漏洞，贷款资金被挪用”和“个人农业贷款存在存贷挂钩现象”。

　　到了2024年7月份，国家金融监管总局武汉分局针对 华夏银行 武汉分行开出300万元罚单，违规问题聚焦在“虚列开支套取费用，和贷款三查工作落实不到位”。不仅如此，当时担任 华夏银行 襄阳分行行长、武汉分行行长杨伟，和武汉分行办公室行政事务岗副经理杨洪民也受到了处罚，分别被禁止从事银行业工作十年和3年。

　　图片来源：国家金融监督管理总局

　　贷款“三查”不到位、信贷资金被挪用等诸多问题屡见不鲜，内控风险频发，不难看出其合规管理方面存在的一些漏洞。

　　 华夏银行 所面临的困境经历了长期的积累，想要处理其实不是一挥而就，新领导班子能否挑起重担，还需要时间的验证。（《理财周刊-财事汇》出品）