【海通证券】年薪高罚单居前 - 中信证券、中信建投合规总监年薪数百万

　　合规是证券公司生存发展的基石，合规总监作为证券公司合规责任人，薪酬高低在某水平上也反映出公司对合规经营的投入力度。

　　据wind数据，2024年前三季度收入超百亿的13家A股券商中，除 申万宏源 未披露合规总监薪酬外，有10家公司合规总监2023年薪酬超200万元。其中， 中信证券 张国明年薪474万元人民币，位居第壹； 国泰君安 张志红年薪306.9万元人民币，位列第贰； 中信建投 丁建强、 国信证券 陈勇年薪接近300万元。

　　证券公司用百万年薪买来多少“安全边际”？据 同花顺 iFinD数据，以披露日期计算，13家券商母公司中（罚单含投行子公司，下同）， 海通证券 2024年收到罚单13张，数量最多，其合规总监赵慧文2023年薪酬最低，不足百万元。另一方面，合规总监获得更高的薪酬也非万能药，合规总监薪酬居前的 中信证券 、 中信建投 去年均收到12张罚单，数量仅次于 海通证券 。

　　头部券商合规总监年薪普超200万

　　 中信证券 、 国泰君安 超300万

　　合规总监是证券公司的合规责任人，是确保公司运营合规的关键角色，其薪酬水平备受关注。Wind数据显示，13家头部券商中，除 申万宏源 未披露合规总监薪酬外，其余12家券商合规总监2023年平均年薪达252.5万元人民币，有10家券商合规总监2023年薪酬超200万元。

　　记者观察发现，13家头部券商合规总监薪酬与公司营业收入、净收入之间并没有显现出绝对的线性关系。据wind数据， 中信证券 原合规总监张国明（2024年8月离任）2023年薪酬以474万元位居第壹， 国泰君安 张志红同期年薪306.9万元人民币，跟随其后。2024年前三季度， 中信证券 、 国泰君安 营业收入分别为461.4亿元、290亿元人民币，分别位列第壹、第叁。

　　2024年前三季度， 中信建投 、 国信证券 分别实现营业收入143.1亿元、122.7亿元人民币，营业收入在13家券商中位列第7、第12位，但两家公司合规总监薪酬居前——丁建强、陈勇2023年薪酬均接近300万元人民币，分别以296.5万元、293.1万元位列第叁、第四名。

　　与之形成对照的是， 海通证券 的赵慧文2023年薪酬仅为 95.6 万元人民币，在披露数据的头部券商中最低，也是唯一薪酬不过百万的合规总监； 海通证券 2024年前三季度营业收入为129亿元人民币，位列第11。另外， 浙商证券 2024年前三季度营业收入119亿元人民币，营业收入最低；合规总监许向军2023年薪酬为154.8万元人民币，排名倒数第贰。

　　从公开的职务看，多位百万年薪的合规总监还身兼他职。好比， 中信证券 张国明、银河证券梁世鹏、 中信建投 丁建强、 招商证券 胡宇、 东方证券 蒋鹤磊还身兼首席风险官； 华泰证券 焦凯、 国泰君安 张志红身兼总法律顾问，张志红还兼任 国泰君安 总审计师。

　　值得注意的是，2023年， 广发证券 徐佑军一度身兼4职，包含该公司副总经理、合规总监、董事会秘书和联席公司秘书。

　　2020年3月修正施行的《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》指出，合规责任人不能履行职务或缺位时，应当由证券基金经营机构老总或经营管理主要责任人代行其职务，并自决定之日起3个工作日内向中国中国证券监督管理委员会相关派出机构书面报告，代行职务的时间不能高于6个月；另外，合规责任人不得兼任与合规管理职责相冲突的职务，不得负责管理与合规管理职责相冲突的部门。

　　 中信证券 、 中信建投 去年罚单超10张

　　合规总监年薪数百万

　　在百万年薪甚至数百万年薪激励下，13家头部券商的合规情况又咋？

　　首先惹人关注的是 海通证券 ，据 同花顺 iFinD数据，2024年， 海通证券 共收13张罚单，高居13家券商第壹；相比之下， 海通证券 合规总监赵慧文2023年年薪垫底，这难免引起外界对 海通证券 “廉价合规”的疑惑。

　　当前， 国泰君安 吸收合并 海通证券 已进入最后阶段。 国泰君安 合规总监张志红2023年年薪是赵慧文的3倍，更高薪酬下， 国泰君安 2024年仅收到3张罚单，在13家券商中最少， 广发证券 去年同样仅收到3张罚单。 国泰君安 收编 海通证券 后，300万年薪的张志红能否整顿 海通证券 频繁违规现象仍待观察。

　　值得注意的是， 海通证券 去年的罚单中，多数指向了投行业务违规，而 国泰君安 去年的3张罚单同样全部指向了投行业务。据南都·湾财社此前报道，2025年以来， 国泰君安 保荐的股权融资项目已经取消4个；其中，保荐的长光辰芯、广州银行IPO在1月先后取消。值得注意的是，2024年6月， 国泰君安 保荐的江苏海安农商行同样取消了IPO申请。据wind数据，2024年， 国泰君安 拥有3个银行IPO保荐项目，是存量银行IPO保荐数量最多的券商，一年内却连续取消了两个，当前 国泰君安 保荐的银行IPO仅剩广东南海农商行。

　　另一方面，更高的薪酬也其实不是包治合规百病。据 同花顺 iFinD统计，2024年， 中信证券 、 中信建投 均收12张罚单，仅次于 海通证券 ；相对来说，两家公司合规总监2023年薪酬分别为474万元、296.5万元人民币，在13家券商中分别位列第壹、第叁位。

　　2024年4月，因违反限制性规定转让 中核钛白 2023年非公开发行股票进程中非法，包含知悉客户融券目标是定增套利，配合其提供融券服务， 中信证券 被中国中国证券监督管理委员会责令改正，给予警告，没收业务收入191万元人民币，中信中证和 中信证券 合计被罚6975万元人民币，成了2024年被罚金额最高的券商。

　　另外，2024年， 申万宏源 、 中金公司 罚单数分别达11张、10张。 中金公司 合规总监周佳兴2023年薪酬为257.1万元人民币，处于13家券商的中游水平。2024年12月， 中金公司 因在为思尔芯科创板IPO提供保荐服务进程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，被中国中国证券监督管理委员会责令改正，给予警告，没收保荐业务收入200万元人民币，并处以600万元罚款。同时，赵善军、陈立人两位项目保荐代表人被给予警告，并分别被处以150万元罚款。

　　 申万宏源 并未公布合规总监薪酬，据公告，毛宗平自2022年5月起任 申万宏源 合规总监。2023年6月，毛宗平依旧以 申万宏源 合规总监身份出席了首届中国资本市场法治论坛，据公开简历，毛宗平2024年已经有60岁，达到法定退休年龄。

　　中国人民银行上海分行在2024年10月发布的行政处理信息公示中指出， 申万宏源 存在三项犯法行为：未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易和可疑交易报告、与来历不明的顾客进行交易。基于这些违规行为， 申万宏源 证券被处以罚款349万元人民币。同时，当时担任法律合规总部总经理、合规总监毛某平，对未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易和可疑交易报告两项非法行为负有责任，被罚款6万元。