【上市公司】证监会行政处罚委员会办公室主任何艳春 - 进一步加强民事赔偿和刑事打击 强化立体追责

　　本站记者吴晓璐

　　2月21日，中国中国证券监督管理委员会行政处理委员会办公室主任何艳春在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”新闻发布会上表示，从近年行政处理案例看，上市公司财务做假系统性、隐蔽性、复杂性特征愈发突出。

　　具体来看，一是“假账做全套”，对资产、收入、成本、利润、资金流等会计科目系统性同步做假，财务数据形成勾稽，甚至有的对生产、采购、销售、物流、库存等经营环节全链条整体遮掩，识别难度持续加大；二是利用隐秘关联方、“壳公司”、第叁方构建无经济实质的交易，以合法形式遮掩非法目的，隐蔽性不断增强；三是大股东、实控人“驱动型”做假频发，有近15%的财务做假同时伴生资金占用、违规担保等诸多问题，公司治理和内控体系约束不足；四是为满足融资条件、维持上市地位或避免大股东股权质押“爆仓(好比：本金10万元人民币，又向券商借了10万元人民币，你仅需亏50%，自己的本金就输光了,暴仓就这事理)”实施的财务做假有所抬头，二级市场向一级市场的危险外溢时有发生。

　　针对上述情况，何艳春表示，中国证券监督管理委员会持续对财务做假案件实施全链条打击惩处：一是在处罚力度方面，2024年对61起财务做假案件作出行政处理，同比增长17%；案均处罚金额1577万元人民币，同比增长12%；对7起案件根据法定高限处以罚款，同比增长75%；对69名“董监高”人员实施市场禁入，同比增长9.5%。二是在责任追究方面，有35起案件在处罚上市公司及其责任人员的同时，还追究大股东、实控人等“首恶”组织指使责任，同比增长近60%；对39家中介机构作出行政处理，对5家中介机构暂停业务，不断压实保荐人、会计师事务所等机构的“看门人”责任。三是在监管协同方面，牵头建立第叁方配合做假线索通报处理机制，将金融机构、上下游客户、第叁方企业等配合做假的线索移交相关主管部门或属地政府。

　　何艳春表示，下一步，中国证券监督管理委员会将坚持惩防并举、标本兼治，通过非现场监管、现场检查、舆情监测、投诉举报处理等多渠道识别做假线索，尤其是完善线索举报奖励制度，切实施展内部“吹哨人”的作用，紧盯财务洗澡、业绩变脸、异常换所等可疑迹象，提升非法发现能力，优化调查流程，提高处罚效率，持续巩固其实不断加强“严”的氛围。同时，将推动进一步强化民事赔偿和刑事打击，强化立体追究责任。