【资本市场】证监会副主席李明 - 重拳出击维护好广大投资者的根本利益

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会坚持重拳出击，切实维护好广大投资人的根本利益，资本市场是数亿 老百姓 投资的重要渠道，维护投资者合法权益是我国证券监督管理委员会工作的重中之重。欺诈发行、财务作假、操作市场等犯罪行为扰乱破坏市场秩序，侵蚀市场信用根基，甚至还会诱发金融风险，严重侵害人民群众利益，严重打击投资者信心。中国证券监督管理委员会稽查执法的职责使命，就是遵循反证券欺诈的基本逻辑，通过惩办违法“已然”，震慑违法“未然”，激浊扬清，修复信用，为资本市场公平秩序保驾护航，为广大投资者根本利益提供坚强有力的法治保障。

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　　中国证券监督管理委员会副主席李明：持续加强对财务作假和操作市场类犯罪行为的打击力度

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会不断加强对欺诈发行、财务作假、违规减持、操作市场等投资者最关切、最痛恨、“最不能忍”的犯罪行为的打击惩办。2024年查处包含财务作假在内的信息披露违法案件135件，同比增长17％，居各类案件数量之首；处罚操作市场案42件，案均罚没款约1.2亿元人民币，居各类案件罚没金额之首。此次发布的指导性案例，财务作假案例占比一半，操作市场占比四分之一。今后，对这两类违法的打击力度还将持续加强。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：在依法行政条件下更多站在维护投资者角度

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，我国股市中小投资者占比高达96％，风险承受能力薄弱，自力救济能力相对不足，是案件中“看不见的当事人”。对于执法个案中的证据采信、法律适用等具体问题，中国证券监督管理委员会在依法行政条件下，更多站在保护投资人的视角，既做好“技术判断”，更做好“价值判断”。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：首批4起行政执法指导性案例涵盖财务作假、欺诈发行、内幕交易、操作市场等

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会发布的第壹批4起行政执法指导性案例，涵盖财务作假、欺诈发行、内幕交易、操作市场等主要违法类型，体现严肃整治重点领域犯罪行为的决心，彰显全力维护资本市场平稳运行的监察管理态度。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：去年办理案件739件，罚没款153亿元

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会去年办理各类案件739件，作出处罚决定592份，罚没款153亿元人民币，超过上一年两倍，其中对恒大地产财务作假案罚款超40亿元人民币，会同财政部对恒大地产案审计机构开出4.41亿元的同类案件“史上最大”罚单。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：健全完善执法制度体系，确保办案程序依法合规

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会健全完善执法制度体系，明确执法流程、标准和权限，确保办案程序依法合规、事实铁证如山充分、认定逻辑清晰严密、处罚结果公平适当，法律文书严谨准确，努力做到让每一个案件都经得起司法审查和市场检验。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：资本市场生态出现了积极向好的诸多变化

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示， 严监严管的目标是强本强基，在坚持依法严厉惩戒各类犯罪行为的同时，中国证券监督管理委员会也重视施展法治固根本、稳预期、利深远的保障作用，着力推动市场生态的不断优化。随着近年来监管执法效果的不断显现，资本市场生态出现了积极向好的诸多变化，“愿意来、留得住”的市场氛围日益浓厚。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：执法坚持客观中立、不偏不倚，法律面前人人平等

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会执法坚持客观中立、不偏不倚、法律面前人人平等，避免执法结果畸轻畸重、同事不同罚、显失公平，既保持执法力度，又释放执法温度，持续提升执法透明度，努力做到严而有度、严而有方、严而有效。一是建立健全违法认定裁量标准。二是不断加强执法质量内控监督。三是依法尊重保护当事人合法权益。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：通过监管执法压实相关各方法律责任

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会始终坚持标本兼治，协同各方持续推动综合治理，共同构建规范有序的市场生态。通过监管执法有效压实相关各方法律责任。如压实大股东、实控人的信义义务，“董监高”人员的忠实勤勉义务，中介机构的“看门人”义务，资产管理人的受托义务等等，坚决扭转“公众公司不公”“董事不懂事”“私募不私”等乱象，引导市场各方于法律规则和市场逻辑有序博弈，持续增强市场自我约束、自我纠偏、自我修复的内生活力。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：完善防假打假的监察管理协同机制和综合惩防长效机制

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，中国证券监督管理委员会会同行业主管部门、地方党委政府对财务作假实施综合惩办。联合五部委制定《关于进一步做好资本市场财务作假综合惩防工作的意见》，完善防假打假的监察管理协同机制和综合惩防长效机制，建立第叁方配合做假线索移送机制，将近年发现的配合做假线索移交相关部门或属地政府依法处置。

　　中国证券监督管理委员会副主席李明：对恶性违法重拳出击持，续加强资本市场执法高压态势

　　2月21日，中国证券监督管理委员会副主席李明在“依法从严打击证券违法犯罪增进资本市场健康稳定发展”发布会上表示，下一步，中国证券监督管理委员会将深入推进新“国九条”和资本市场“1+N”政策文件落地，强本强基，严监严管，强化监管执法政治负担负责，不断提升非法线索发现能力，压降办案周期，提升办案质效，对欺诈发行、财务作假、操作市场、违规减持等恶性违法重拳出击，从严厉责罚处，持续巩固其实其实不断加强资本市场执法高压态势，继续施展好与司法部门、金融监管职能部门等相关各方的治理合力，共同护航资本市场高质量发展。