【消费电子】A股延续震荡 - 消费电子板块走强

　　2月25日，A股三大股指集体回调，深证成指、创业板指跌超1%，全市场超3700只个股飘绿。盘面上， 工业母机 、 减速器 概念逆势走强，消费电子、汽车板块上上涨幅度度居前；高位热门股尾盘杀跌， 拓维信息 跌停。

　　截至收盘，上证指数跌0.80%，报3346.04点；深证成指跌1.17%，报10854.50点；创业板指跌1.13%，报2240.59点；科创50指数逆势涨0.26%。沪深北三市合计成交19255亿元人民币，较上一交易日缩量1899亿元人民币。

　　消费电子板块表现强势

　　昨日，消费电子板块上上涨幅度度居前，华为手机和AI眼镜方向领涨。受华为新机即将发布这一消息的刺激，多家与华为相关的上市公司股票价格表现强劲。其中， 华映科技 、 福日电子 强势涨停，朗鸿科技、 维信诺 等跟涨。

　　消息层面上，2月24日，华为常务董事、终端BG老总、智能汽车解决方案BU老总余承东透露，3月华为将发布一款“别人没想到的产品”。余承东称，该产品将是第壹款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机，“硬件、软件、生态全新突破”。

　　AI眼镜概念股25日再度走强，云天励飞以20%幅度涨停， 明月镜片 涨超10%创出新高。

　　消息层面上，智能眼镜的演讲提词功能近日引发广泛关注。记者了解到，星纪魅族StarV Air2眼镜支持提词器功能，并且已经量产，近一周日均销量突增5倍。

　　 中国银河 证券研报表示，近期，DeepSeek对端侧模型的推动给智能眼镜的发展添柴涨工资，wellsenn XR预计2025年AI眼镜出货量将达到350万副，同比增长130%，2030年销量将快速增长至9000万副，AI眼镜即将迎来“iPhone时刻”。AR眼镜和AI的融合是人类感知全面的外延革命，也是一定趋势。

　　 工业母机 概念崛起

　　 工业母机 概念昨日振荡走高， 维宏股份 、 恒锋工具 、 大富科技 以20%幅度涨停， 蓝英装备 、 安达智能 、 国盛智科 等涨超10%。

　　交银国际研报称，随着设备更新需求释放及增量政策效果落地，机床下游需求将持续复苏。同时，在机床行业更新周期持续，和航空航天、人形 机器人 等新兴产业快速发展的环境下，市场对中高端数控机床的切实需求亦将持续增长，有望推动机床企业经营业绩实现明显改善。

　　高位热门股尾盘杀跌

　　25日下午，高位热门股尾盘杀跌， 拓维信息 跌停， 光线传媒 跌近10%， 东华软件 跌超8%。

　　 拓维信息 是近期股票价格翻倍的人气牛股，即便昨日跌停，2月以来的累计上上涨幅度度仍然高达121%。 拓维信息 昨日成交额为174亿元人民币，居A股第壹。盘后龙虎榜数据显示，知名游资席位华泰天津东丽开发区二纬路席位、国盛宁波桑田路营业部分别净买入3.71亿元、2.48亿元人民币， 深股通 专用席位买入2.68亿元并卖出1.61亿元人民币。

　　有市场观点认为，前期科技股在估值层面提升明显，后市科技股将面临分化。 广发证券 表示，可以沿着“低位成长分支”及“2025年有业绩兑现”两条线索展开：首先，低位成长可以关注 军工 、文化出海、卫星、医疗设备、AI教育等；其次，关注2025年上半年有较大概率出现基本面兑现的科技领域，目前看主要聚焦在端侧硬件、 机器人 /智驾、推理侧算力等。