【证券、期货投资咨询】投顾公司集中遭罚，九方云、益学智迅、益盟都在列，新年两月23张

　　今年以来，投顾行业监管力度明显加强，罚单数量急剧攀升。

　　2月27日，上海证监局一口气披露4张投顾公司罚单，上海九方云、益学智迅被采取责令改正监管措施，益盟股份被采取出具警示函措施，黄飞因在益盟股份任职期间违规，也被出具警示函。

　　开年短短两个月，投资咨询机构已收到多达23张罚单，涉及15家机构，其中7家机构被暂停新增客户。从年内罚单来看，违规行为涵盖不妥营销宣传、违规承诺收益等多个方面。

　　目前，监管对投顾业务的管理主要依据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》，这些规定对投顾业务的规范清晰明确，投资咨询机构及其从业人员须强化自我管理，避免在利益诱惑下违规操作。

　　两日之内4家投顾机构领罚单

　　益学智迅在开展证券投资顾问业务进程中，存在以下违规行为，一是个别未在中证协登记为证券投资顾问的员工向投资者提供投资建议，二是个别投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制不够健全，三是部分营销宣传内容存在误导性表述，四是个别营销宣传内容未有效保存。

　　益盟股份在开展证券投资顾问业务进程中，未能及时发现员工的违规行为并处理，反映出公司合规管理和风险控制机制存在不足。

　　黄飞在益盟股份任职期间，在从事投顾服务进程中，存在未在中证协注册登记为证券投资顾问但向投资者提供投资建议的表现。

　　上海九方云在开展证券投资顾问业务进程中，存在以下违规行为，一是个别未在中证协登记为证券投资顾问的员工向投资者提供投资建议，二是部分营销宣传内容存在误导性表述。

　　就在2月26日，上海证券通被上海证监局采取责令改正的监督管理措施。

　　上海证券通在开展证券投资顾问业务进程中，存在以下违规行为，一是部分营销宣传内容中存在误导性表述及承诺保证收益内容，二是对营销话术、素材的审核及管理存在不足，对员工展业方式的管理存在不足。

　　近两月7家投顾机构被暂停新增客户

　　今年以来，投顾罚单数量持续高位运行。

　　易董数据统计显示，截至2月27日，今年以来，监管披露23张投顾违规罚单，波及15家投资咨询机构，有3张罚单的是和信投顾、珞珈投资，有2张罚单的是益盟股份、启富投顾、约牛证券咨询。

　　有1张罚单的是上海九方云、益学智迅、上海证券通、顶点财经、江苏百瑞赢、杭州高能云、慧研智投、钱坤云科技、中方信富、爱赢投顾。

　　处罚类型主要有4类，分别是责令改正、出具警示函、责令暂停新增客户、监管谈话。其中暂停新增客户罚单多达7张，7家投资咨询机构被暂停新增客户，分别是顶点财经、江苏百瑞赢、慧研智投武汉分公司、珞珈投资、启富投顾、钱坤云科技、爱赢投顾天府新区分公司。

　　被暂停新增客户1个月的是爱赢投顾天府新区分公司，被暂停新增客户2个月的是钱坤云科技，被采取责令改正、责令暂停新增客户3个月的监察管理措施是顶点财经、慧研智投武汉分公司、珞珈投资、启富投顾，被采取责令改正、责令暂停新增客户6个月的行政监督管理措施是江苏百瑞赢。

　　三大监管制度精准针对违规行为

　　今年投资咨询机构的违规行为显现多样化，包含不妥营销宣传，违规承诺收益，内控管理制度不健全，业务人员不适格，风险管控不健全，投资者适当性管理不规范，咨询服务未注明出处，未按规定实行留痕管理等。

　　针对这些违规行为，《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》均有明确约束。

　　《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第十二条规定要求，从事证券、期货投资咨询业务的人员，务必取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。任何人未取得证券、期货投资咨询从业资格的，或取得证券、期货投资咨询从业资格，可是未在证券、期货投资咨询机构工作的，不得从事证券、期货投资咨询业务。

　　《证券投资顾问业务暂行规定》第七条明确规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

　　第贰十四条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或保证投资收益。

　　《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》提到，不得对产品功能和服务业绩进行虚假、不实、虚构、误导性的营销宣传，不得以任何方式向客户承诺或保证投资收益。