【胜科纳米】胜科纳米 - 深耕半导体检测分析领域 成为知名的-芯片全科医院-

　　——胜科纳米（苏州）股份有限公司第壹次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　胜科纳米（苏州）股份有限公司老总、总经理李晓旻先生

　　胜科纳米（苏州）股份有限公司财务责任人洪凯先生

　　胜科纳米（苏州）股份有限公司董事会秘书周秋月女士

　　华泰联合证券有限责任公司保荐代表人李伟先生

　　华泰联合证券有限责任公司保荐代表人涂清澄先生

　　胜科纳米（苏州）股份有限公司

　　老总、总经理李晓旻先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：

　　大家好！

　　特别高兴有机会通过网络平台，就胜科纳米（苏州）股份有限公司第壹次公开发行股票并在科创板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，向长期关心、支持胜科纳米的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示真挚的欢迎。

　　天道酬勤，商道酬信。胜科纳米立业当代，是行业内颇有知名度的半导体第叁方检测分析实验室，主要服务于半导体客户的研发环节，可以为半导体全产业链客户提供样品失效分析、材料分析、可靠性分析等专业、高效的分析实验。公司通过专业精准的检测分析服务，判断客户产品设计或工艺中的缺陷，助力客户提升产品良率与性能，成为半导体领域产品研发和品质监控的关键技术支撑平台，承担辅助客户研发的重要角色。凭借多元化的检测分析项目与专业精准的诊断能力，公司可以协助客户解决产品开发、工艺改良等方面的疑难杂症，也被形象地喻为“芯片全科医院”。

　　公司深耕半导体检测分析行业多年，检测分析实验覆盖范围广泛全面，掌握的检测分析技术应用于集成电路、分立器件、光器件、 传感器 、显示面板等众多领域，客户类型覆盖芯片设计、晶圆代工、封装测试、IDM、原材料、设备厂商、模组及终端应用等半导体全产业链，目前已累计服务全球客户两千余家。

　　公司质地优良，募投项目前景可期，相信依靠资本市场的新起点，胜科纳米会以更好的业绩回馈各位投资者。公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺畅实施，进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司的行业领先地位，以最丰满的热诚和最好的服务，与广大客户共襄发展，共享未来！

　　通过今天的交流，我们希望各位投资者能客观、全面地了解胜科纳米，能够更准确地把握胜科纳米的投资价值和投资机会，给予胜科纳米持续的关注和支持！我们也会充分听取投资者朋友的意见，不断推动公司创新发展。相信在广大投资者高度信任和大力支持下，胜科纳米的发行工作势必圆满完成。

　　最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对胜科纳米的关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。公司上市后，将始终如一地提升企业竞争力，提高企业经营管理水平，提升企业盈利能力，回报投资者、回馈社会！感谢大家！

　　华泰联合证券有限责任公司

　　保荐代表人李伟先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：

　　大家上午好！

　　首先，我谨代表华泰联合证券有限责任公司，对参加胜科纳米（苏州）股份有限公司第壹次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介活动的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　胜科纳米是国内颇有知名度的半导体第叁方检测分析实验室，为半导体全产业链客户提供失效分析、材料分析、可靠性分析等分析实验，主要服务于客户的研发环节，被形象地喻为“芯片全科医院”。

　　自设立以来，胜科纳米一直专注于半导体分析测试，主要管理团队、技术人员均拥有丰富的行业经验，能够准确把握半导体行业发展趋势，并在此基础上积极对检测分析技术进行前瞻性地研发创新。公司近年来保持高强度研发投入，高度重视技术人才的培养，缔造了完善的自主创新体系，形成了多项核心技术。

　　通过本次上市，公司能够进一步提高研发能力、扩充产能，强化在先进制程、特色工艺、先进封装、先进材料等领域的分析服务能力，推动我国半导体企业的研发进程，加速在关键领域实现突破，助力新质生产力发展。

　　作为胜科纳米第壹次公开发行股票的保荐机构和主承销商，在与胜科纳米合作的进程中，我们见证了胜科纳米取得的骄人成绩，也亲身感受到公司管理层臻于至善的工作态度、系统扎实的专业能力、持续创新的钻研精神和高瞻远瞩的战略眼光。我们坚信，胜科纳米上市后势必给企业造成新的发展机遇，给投资者造成新的投资机会，给资本市场增添新的生机和活力！

　　作为保荐机构和主承销商，我们将切实履行保荐职责和持续督导义务，持续陪伴胜科纳米发展壮大。我们相信胜科纳米能够通过自己兢兢业业的不懈努力，给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东、回报社会、回报投资者。

　　最后，祝胜科纳米（苏州）股份有限公司第壹次公开发行股票网上路演圆满成功！感谢大家！

　　胜科纳米（苏州）股份有限公司

　　董事会秘书周秋月女士致结束词

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：

　　大家好！

　　胜科纳米（苏州）股份有限公司第壹次公开发行股票并在上海证交所科创板上市的网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表胜科纳米，感谢广大投资人的热情参与和踊跃提问；特别感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网提供的路演交流平台及优质服务；同时，我们也要感谢华泰联合证券和所有参与胜科纳米发行上市的中介机构所付出的辛勤努力，感谢你们！

　　通过今天的网上路演活动，我们深感荣幸有这么好的机会与关注胜科纳米的广大投资者朋友们进行深入交流，共同探讨公司的经营宗旨和未来发展。同时，大家提出了很多珍贵且有价值的意见和建议，我们将认真听取和吸收，并把这些意见和建议融入公司的发展规划与日常运营中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

　　本次科创板上市是胜科纳米发展历程中的重要里程碑，也开启了公司高质量发展的新篇章。我们深深体会到作为一家公众公司所承担的责任与使命，未来，胜科纳米将以更高的标准要求自己，严格规范公司治理和信息披露，力争缔造“一条龙检测分析及辅助研发平台”，成为一家值得大家信赖、具有长期投资价值的上市公司。

　　由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但胜科纳米与广大投资人的沟通渠道永远是通顺的，真诚地但愿大家通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

　　最后，再次感谢广大投资者及社会各界朋友对胜科纳米的支持和肯定，希望我们携手共进，共创属于胜科纳米及全体股东的美好未来！感谢大家！

　　经营篇

　　问：公司的主要业务是啥？

　　李晓旻：公司是行业内颇有知名度的半导体第叁方检测分析实验室，主要服务于半导体客户的研发环节，可以为半导体全产业链客户提供样品失效分析、材料分析、可靠性分析等专业、高效的检测实验。半导体检测分析是半导体产业链的重要环节，检测分析实验有助于加速客户研发进程、提升产品性能指标及良品率，在半导体技术发展、工艺演进的进程中施展关键作用。公司通过专业精准的检测分析服务，判断客户产品设计或工艺中的缺陷，助力客户提升产品良率与性能，成为半导体领域产品研发和品质监控的关键技术支撑平台，承担辅助客户研发的重要角色。凭借多元化的检测分析项目与专业精准的诊断能力，公司可以协助客户解决产品开发、工艺改良等方面的疑难杂症，被形象地喻为“芯片全科医院”。

　　问：公司有多少控股及参股公司？

　　李伟：公司拥有9家控股子公司，其中一级子公司7家，二级子公司2家，分别为胜科纳米控股、新加坡胜科纳米、马来西亚胜科纳米、南京胜科纳米、福建胜科纳米、浙江胜科纳米、深圳胜科纳米、青岛胜科纳米、北京胜科纳米；公司无参股子公司。

　　问：请介绍公司的境外生产经营情况。

　　李晓旻：目前，公司拥有2家新加坡子公司及1家马来西亚子公司。上述境外子公司中，胜科纳米控股为公司境外控股平台，未开展实际经营业务；新加坡胜科纳米在新加坡当地设立实验室，并开展生产、销售、研发活动；马来西亚子公司主要负责当地业务的市场拓展与客户开发。

　　问：公司拥有多少专利权？

　　李晓旻：截至2024年6月30日，公司及其子公司已获境内授权专利43项。其中，发明专利32项，实用新型专利11项，和境外授权专利1项。

　　问：公司拥有多少注册商标？

　　李晓旻：截至2024年6月30日，公司及其子公司共拥有49项境内商标和5项境外商标。

　　问：请介绍公司的技术合作情况。

　　李晓旻：公司与中国科学院上海高等研究院等共同参与国家重点研发计划“大科学装置前沿研究”重点专项《面向先进工艺节点集成电路核心器件的同步辐射表征技术及应用》；与苏州珂晶达电子有限公司等共同参与 江苏省 重点研发计划重点项目《先进半导体器件TCAD软件核心技术研发及其EDA工具开发》。

　　问：公司近年来的营业收入是多少？

　　洪凯：报告期内（2021年、2022年、2023年、2024年1至6月，下同），公司营业收入分别为16757.75万元、28720.92万元、39398.33万元和18541.80万元人民币，收入规模持续增长。

　　问：公司的综合毛利率是多少？

　　洪凯：报告期内，公司综合毛利率分别为54.41%、53.84%、54.28%和45.04%，2024年上半年毛利率下降主要系新建的深圳、青岛实验室尚处于产能爬坡期。

　　问：公司的研发费用是多少？

　　洪凯：报告期内，公司研发费用分别为2253.88万元、3622.44万元、4256.20万元和2155.18万元人民币，占营业收入的比率分别为13.45%、12.61%、10.80%和11.62%。

　　问：请介绍 股权激励 对公司经营状况、财务情况、控制权变化等方面的影响。

　　周秋月：由于实施 股权激励 ，报告期内，公司确认的股份支付金额分别为278.16万元、533.53万元、334.01万元和191.05万元人民币，对扣除非我们时常性损益净收入的影响较小，不影响公司资金流，未对公司财务情况造成不利影响。公司实施 股权激励 是为了吸引与保存卓越的技术骨干和经营管理人才，不影响公司控制权的变化。公司 股权激励 的实施有益于稳定核心人员，进一步增强公司的竞争力，对公司将来的财务情况及经营成果有着积极影响，有益于增进公司持续快速发展。

　　发展篇

　　问：公司将来的主要发展规划及措施是啥？

　　李晓旻：未来，在全球半导体产业链转移、国内半导体国产化趋势深化、专业化分工趋势加强的大环境下，公司将继续保持团队积累的技术人才优势，扩大国内专业团队，并持续保持高强度研发投入，紧抓国内半导体发展机遇，紧跟产业技术发展方向，在先进制程、先进封装、高性能芯片、第叁代半导体材料等领域持续布局，提升分析技术能力，实现在国内市场的进一步崛起，并在东南亚地区保持持续领先地位。公司未来将在现今深耕半导体失效分析及材料分析领域的条件上，重点加强车规级芯片失效分析、可靠性分析领域的布局，在优势领域巩固自身竞争力的同时积极拓展航空航天、生物医药等新领域，向更加综合的检测分析厂商发展。另外，公司将通过国内多点布局，扩大客户辐射范围，抢占市场份额，以高效便捷的服务优势争取半导体产业链客户的认可，通过实验室的标准化复制模式，实现业务快速拓展，进一步提高公司盈利能力与综合竞争力。

　　问：公司为实现战略目标已采取的措施有哪些？

　　李晓旻：已采取的措施有：1）加强矩阵式专业人才团队建设；2）加大研发费用投入力度；3）加强市场开拓力度；4）拓展分析实验能力，实现全国多点布局。

　　问：公司的竞争优势有哪些？

　　李晓旻：公司的竞争优势有：1）技术研发优势。公司的分析能力更多聚焦先进工艺，先进制程的覆盖能力可以达到3nm，处于行业前列，且公司来自先进工艺领域的收入持续增长。2）行业地位优势。从收入规模及市场占有率来看，公司在半导体第叁方检测分析市场的业务体量已处于国内前列，具备行业内较为可靠的市场地位。尤其是在失效分析业务领域，公司销售收入规模领先于主要竞争对手，具有良好的行业地位。3）市场认可优势。作为国家级 专精特新 “小巨人”，公司已在行业内树立较强的品牌效应，且公司获得客户及供货商的高度认可。4）人才优势。公司的技术骨干人员多数具有顶尖院校及科研机构的学习经历和全球知名半导体制造、代工企业的工作经验，技术实力扎实深厚。5）国际化优势。公司目前在中国与新加坡均设有实验室，公司在服务国内重点客户的同时也同部分国际巨头长期合作。

　　问：请介绍公司的研发模式。

　　李晓旻：公司目前已建立研发部门，下设方案设计部、工艺研发部、前沿技术部和智能数据部四个研发小组，并根据研发管理制度等规范要求进行研发流程管理。公司以自主研发为主，以市场需求和行业发展趋势为导向，持续开展研发创新活动。基于公司业务的特点，公司研发活动具体分为立项、开展与结项阶段。

　　问：请介绍公司的技术创新机制及安排情况。

　　李晓旻：公司的技术创新机制及安排情况如下：1）加强研发队伍建设，持续招募精湛的半导体检测分析人才；2）建立完善的人才培养体系，提升员工综合素质和技能水平；3）积极开展前沿项目研发，完善研发体系及管理制度；4）加强 知识产权 管理；5）构建公平有效的激励机制；6）加大研发费用投入力度。

　　问：公司正在研发的项目有哪些？

　　李晓旻：截至2024年6月末，公司在开展器件结构和电学特性分析及TCAD验证、面向先进工艺节点集成电路核心器件的同步辐射表征技术及应用、SRAM失效类型分析方案与流程的开发与应用、DFB漏电样品热点定位测试技术开发与应用等研发项目。

　　行业篇

　　问：公司所处什么行业？

　　李晓旻：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主要业务为“M科学研究和技术服务业”之“74专业技术服务业”之“745质检技术服务”之“7452检测服务”。同时，公司也属于“6560信息技术咨询服务”。

　　问：请介绍目前行业的发展态势。

　　李晓旻：目前行业的发展态势为：1）半导体产业快速发展助推半导体检测分析需求爆发；2）半导体第叁方实验室检测分析市场空间广阔，Labless模式逐渐受到行业认可；3）公司主要服务于客户的研发环节，半导体技术更新迭代催生大规模研发投入，持续增长的研发投入推动第叁方检测分析需求增长，尤其在先进制程等发展下，检测分析需求持续提升。

　　问：行业面临的机遇有哪些？

　　李晓旻：行业面临的机遇有：1）国家政策为行业造成良好发展机遇，市场化检测分析实验室快速成长；2）半导体产业技术变革造成检测分析领域新的发展方向，为行业提供广阔的市场空间；3）产业链向中国内地转移，国内半导体行业逐步向高端发力；4）在半导体行业专业化分工不断加深的大环境下，Labless成为继Fabless后的行业新趋势。

　　问：行业的主要进入壁垒有哪些？

　　李晓旻：行业的主要进入壁垒有：1）技术壁垒。半导体检测分析机构掌握的各类检测技术是开展检测分析的条件，行业新进入者往往很难在短时间内形成有竞争力的检测技术。2）人才壁垒。行业内高素质人才相对短缺，且高端人才培养很难在短时间内快速实现。3）客户认证壁垒。市场新入者需要更大的投入才能成功建立新的品牌和突破市场已经有的品牌壁垒，且很难在短时间内建立忠诚度。4）资质认证壁垒。CNAS实验室认可和CMA资质认定证书等相关资质需要检测机构具备一按时期的检测业务经验，认证要求较高，对新进入检测行业的企业形成一定的资质壁垒。5）资金壁垒。半导体检测行业对资本规模和资金实力有较高需求。

　　问：公司在行业竞争中的地位如何？

　　李晓旻：公司在半导体第叁方检测分析市场的业务体量已处于国内前列，具备行业内较为可靠的市场地位。2023年，公司主要业务收入达到39362.63万元人民币，其中境内主要业务销售规模为33833.73万元人民币，国内的市场占有率约为4.23%，业务规模在头部企业中较为靠前。

　　公司主要聚焦技术难度较高的失效分析和材料分析领域，在细分领域，公司业务份额相对更高。根据QYResearch的估算，失效分析及材料分析市场规模合计约为41.47亿元人民币。公司2023年度在失效分析及材料分析领域的国内收入合计达到3.26亿元人民币，国内市场占有率约为7.86%。尤其是在失效分析业务领域，公司销售收入规模领先于主要竞争对手。

　　问：公司主要的国内竞争对手有哪些？

　　李晓旻：公司主要的国内竞争对手有闳康、苏试宜特、赛宝实验室、 广电计量 、季丰电子等。

　　发行篇

　　问：公司上市的目标是啥？

　　周秋月：公司上市的目的主要为：1）能够进一步提高研发能力、扩充产能，强化在先进制程、特色工艺、先进封装、先进材料等领域的分析服务能力，可以更加专业、高效地解决下游客户在新产品、新技术研发进程中面临的困扰，通过推动我国半导体产业链企业研发进程，加速在关键领域实现突破，助力新质生产力发展。2）可以进一步提高品牌价值和影响力，有益于吸引更多顶尖技术人才，巩固竞争力。同时，也可增进公司加大对团队的培养力度，为公司和市场输送更多卓越的半导体分析测试专业人才。3）可以进一步拓宽融资渠道，提高现有优势领域的研发投入，加速掌握新型分析实验技术并扩充相关产能，增强成长性和盈利能力。

　　问：请介绍公司的实际控制人。

　　李伟：李晓旻为公司的控股股东、实际控制人。本次发行前，李晓旻直接持有公司43.79%的股份，并通过江苏鸢翔控制公司6.69%的股份、通过苏州禾芯控制公司5.52%的股份、通过苏州胜盈控制公司1.98%的股份、通过宁波胜诺控制公司1.74%的股份，其通过直接和间接方式合计控制公司59.72%的股份。另外，李晓旻担任公司老总、总经理，对公司的股东大会和董事会决议和重大经营决策事项具有重大影响。

　　问：公司本次发行多少股？

　　涂清澄：公司本次公开发行股票数量为4033.1149万股，占本次发行完成后股份总数的比率为10%，发行后公司总股本为40331.1486万股。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。

　　问：公司本次募投项目有哪些？

　　周秋月：公司本次募投项目为苏州检测分析能力提升建设项目。

　　问：本次募投项目对公司经营有啥影响？

　　周秋月：本次募投项目“苏州检测分析能力提升建设项目”为公司主营服务的产能扩充项目，主要建设目的为提高公司在失效分析、材料分析、可靠性分析等半导体检测分析服务方面的能力，相关服务均属于科技创新领域。本次募集资金投资项目有助于公司扩大半导体检测分析领域的产能，持续拓展市场份额，提升公司的行业竞争力。

　　问：参与本次发行的主要中介机构有哪些？

　　涂清澄：保荐人及主承销商华泰联合证券有限责任公司、律所上海锦天城律师事务所、审计机构中汇会计师事务所（特殊普通合伙）、评估机构天源资产评估有限公司。