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商业洞察
【数据中心】向部分用户秘密提供高速交易通道?纳斯达克交易所在压力下整改
【查看信息来源】 3-11 18:52:51
财联社3月11日讯(编辑史正丞)根据周二的最新消息,美国纳斯达克交易所正在中止一项秘密提供的高频交易网络服务。此前因为涉嫌向部分交易公司提供这种更快的网络服务,纳斯达克被举报后遭到监管审查。
这场争议也凸显出现代交易的“军备竞赛”不断升温,除了“卷”算法外,连交易所服务器之间的连接线材,都成了争议焦点。
据了解,今年2月时,向各个金融机构提供低延迟高速网络服务的美国电信公司McKay Brothers,向美国证券监管机构举报纳斯达克交易所。举报信称,纳斯达克秘密向部分用户提供空心光纤电缆的接入服务,据称这种电缆能够使得在该交易所执行交易的时间缩短三分之一。
对于已经在全球股市占据明显地位的高频交易公司而言,除了使用算法发掘价格模式、自动进行大量小额交易外,交易速度也是竞争的关键。对于寻求套利定价不一样的企业而言,这种不同可能只会持续千万分之一秒,哪怕是微小的速度提升也能提高胜率。
McKay在举报信中指控称,纳斯达克交易所始终在以每月额外1万美元的款项出售升级至更快电缆的权利,但从未公开披露过有这项业务。所以McKay一直认为,纳斯达克给所有交易用户提供的都是实心电缆。
McKay的首席执行官Jim Considine今年2月表示:“得知纳斯达克秘密地为特定市场参与者提供这种改进延迟的选项后,许多市场参与者和我们一样惊讶。”
在回应媒体询问时,纳斯达克交易所提供的声明称:“与监管机构和客户的密切协商下,纳斯达克已经开始停止该服务。”
时直到今天日,交易所为高频交易者提供的服务一直存在争议,也我们时常被指责刻意偏袒某一类用户。在盈利的压力下,美国的交易所持续投资数百万美元,升级微波天线、电缆和短波发射器等物理基础设施,只为将撮合交易的时间(比竞争对手)缩短几微秒
对于量化交易行业的军备竞赛,纳斯达克交易所也曾在联邦公报上吐槽过。
纳斯达克曾表示,在最初设计 数据中心 时,客户衡量延迟的形式是基于客户设施与交易所 数据中心 之间的电缆长度有多少英里,而不是像现在这样,考量的是交易所 数据中心 内服务器之间的几英尺/英寸距离。
据了解,对于接入空心光纤的量化交易公司而言,哪怕服务器之间接线的长度相同,他们的交易速度仍会更快。
美国第贰大交易所目前正在升级其位于新泽西州卡特雷特的主要 数据中心 ,来应对容量不足的问题。交易所还将实施一项“均衡计划”,旨在确保那些连接纳斯达克大楼内服务器的顾客,他们的服务器尽可能靠近交易所的匹配引擎,从而确保公平的交易环境。