【深交所】磐松资产 -3·15-投资者保护教育宣传专项活动 - 明法于心，践护于行

　　磐松资产积极践行以人民为方向的价值取向，响应中国证券投资基金业协会的号召，统筹开展以“保障金融权益助力美好生活”为主题的“3·15”投资者保护教育宣传专项活动，帮助社会公众切实增强保护自身合法权益的意识和能力，提升金融教育针对性、覆盖面和影响力。

　　新法速递

　　资本市场法治化的“四梁八柱”

　　1.新《公司法》亮点解读

　　强化股东权益保护：明确中小股东知情权，提升中小股东在公司治理中的参与度和话语权，增进公司治理结构优化和资本市场健康发展。

　　压实“关键少数”责任：明确其对公司的忠实与勤勉义务，董事、高管失职，公司的控股股东、实际控制人需承担连带责任，以提升企业合规意识，保护公司、股东和债权人权益。

　　2.新《证券法》核心要点

　　严打犯法行为：持续加大对财务做假、侵害上市公司利益等重点领域犯罪的惩办力度，对内幕交易、操作证券市场等犯罪保持高压惩办态势，强化对证券领域新情况新问题的研究，及时揭露和打击新型金融违法犯罪。

　　全面注册制改革：通过简化证券发行条件、强化信息披露、完善多条理资本市场体系和加强监管执法等措施，提高融资效率，保障投资者知情权，优化资源配置，激发市场活力，推动经济高质量发展。

　　3.《私募投资基金监督管理条例》关键内容

　　穿透式监管：明确合格投资者标准，实施穿透式审查，防止通过嵌套或复杂结构规避投资者适当性管理要求，禁止以任何方式向不特定对象公开募集资金。

　　资金安全保证：要求基金财产由独立的托管机构进行托管，保证资金安全，防止资金被挪用，并建立健全相关风险管理制度和应急处理机制，保障投资人的合法权益。

　　4.新“国九条”与“1+N”政策体系

　　聚焦高质量发展：严把上市准入、动态持续监督、强化退市机制，对上市公司进行全链条监管，推动中长期资金入市和资本市场提质增效。

　　立体化监管网络：以“1”个总体意见为核心，配套“N”项细则，构建全方位、多条理的投资者保护体系。

　　维护权益指南

　　投资者维护权益救济途径

　　当投资者在资本市场中遭遇合法权益受到侵害的情景时，以下维护权益救济途径可供选择：

　　1. 商量解决

　　这是最直接、最经济且效率较高的解决方式。投资者可与上市公司、证券经营机构等相关责任主体直接进行沟通、商量，双方本着相互谅解、实事求是的准则，寻求都能接受的解决方案，以快速化解纠纷。

　　2. 调解机制

　　投资者可以向精湛的调解机构，如中证中小投资者服务中心、证券业协会和证交所等申请调解。调解机构将依据法律法规和行业规则，组织双方进行调解，帮助双方达成具有法律效力的调解协议。调解过程相对灵活、便捷，能够有效降低投资人的时间和经济成本。

　　3. 仲裁

　　若投资者与相关机构之间存在仲裁协议，双方可将争议提交给仲裁机构进行仲裁。仲裁机构将根据法定程序和规则，对争议进行审理并作出判决。仲裁判决具有法律强制力，双方当事人务必履行，如一方不履行，另一方可以依法申请法院强制执行。

　　4. 诉讼

　　诉讼是投资者保护自身合法权益的最正式、最权威的法律途径。投资者可以向有管辖权的人民法院提起民事诉讼、行政诉讼或刑事诉讼，请求法院对争议事项进行审理和判决。在涉及证券虚假陈述、内幕交易和操作市场等非法行为的案件中，投资者可通过诉讼要求违法主体承担民事赔偿责任，保护自身因其非法行为而遭受损失的权益。

　　5. 代表人诉讼

　　针对资本市场中常见的群体性纠纷，新《证券法》引入了代表人诉讼制度。众多投资者中的一人或几人可以作为代表人，代表全体投资者进行诉讼。这种诉讼方式能够有效整合投资人的维护权益力量，提高维护权益效率，降低个体投资人的维护权益成本，同时也有助于统一裁判标准，提升司法权威。

　　6. 先行赔付

　　在某些特定情境下，如上市公司因欺诈发行等严重非法行为给投资者造成损失时，发行人的控股股东、实际控制人或相关证券服务机构等责任主体可以委托投资者保护机构，与受损投资者达成先行赔付协议，先行赔付投资人的损失。这是一种快速、便捷的投资者救济机制，能够及时弥补投资人的损失，保护市场稳定。

　　风险防范

　　投资中的“三要三不要”

　　要理性评估：根据自身的危险承受能力、财务情况和投资目标进行投资决策，不盲目追求高收益。

　　要核对资质：通过中国证券投资基金业协会官方网站查询私募机构的备案登记信息，确保其合法合规。

　　要分散配置：“鸡蛋不放在同一个篮子里”，通过正确的资产组合，降低单一资产的危险。

　　不要轻信“保本承诺”：任何投资均有潜在风险，合规机构不会承诺刚性兑付。

　　不要泄露账户信息：警惕冒充监管机构或证券公司的垂钓电话及链接，保护好个人账户安全。

　　不要参与非法募资：远离“高回扣”“原始股”等违规集资陷阱，避免遭受不必要的经济流失。

　　合规培训

　　强化防非宣传筑牢风险防线

　　为深入贯彻落实专项活动的主题精神，3月13日，公司合规部组织开展了“强化防非宣传，筑牢风险防线”的专题培训。本次培训聚焦当前资本市场出现的非法活动，以案例剖析、情景模拟等形式，强化员工合规意识，提高服务水平，助力构建投资者保护的“第壹道屏障”。

　　聚焦政策导向深化合规认知

　　培训首项议程围绕新“国九条”政策展开系统性解读。合规部门结合资本市场最新动态，详细剖析政策对资管行业的影响，强调以投资者利益为核心的展业宗旨，要求全员在日常工作中严格落实合规要求，确保业务发展与监管指导同频共振，进一步明确合规展业的底线思维与责任负担负责。

　　以案为鉴敲响风险防范警钟

　　合规部门通过剖析近年来假冒基金经理及从业人员、非法荐股和场外配资等典型违法案例，揭示了非法金融活动的常见套路及社会危害。真实案例的警示作用促使员工深刻认识到“合规无小事”，并强化了对投资者风险提示的主动性与专业性，为后续开展防非宣传奠基基础。

　　创新防非宣传守护风险防线

　　针对投资者保护教育宣传，磐松资产提出“三位一体”宣传战略：

　　精准教育：针对老年人易受“高息理财”蛊惑、年轻人热衷“跟风炒基”的特点，培训提出未来可行性强的不同化防范策略；

　　渠道覆盖：重视 线上线下 多渠道的全面布局，扩大宣传的覆盖面与影响力，让更多投资者了解资本市场常见骗局，增强防范意识；

　　案例警示：通过真实案例的展示与剖析，让投资者直观感受非法金融活动的危害，增强其自我保护意识。

　　内外兼修夯实机构合规根基

　　磐松资产提倡，金融机构需明确其在投资者保护中的主体责任，定期发展业务合规性自查，及时堵漏纠偏；全面深化投教活动，优化完善“集中性+阵地化”的金融教育方式，将“金融为民”落到实处；建立健全投资者举报机制，设立客户投诉快速响应通道，积极配合监管职能部门移交线索，共同打击非法活动，维护金融市场秩序。

　　未来，磐松资产将继续坚守“金融为民”的本质，切实承担社会责任，紧扣群众需求开展针对性强、覆盖面广的特色金融教育宣传活动，提升人民群众获得感，为增强人民群众依法维护权益意识和风险防范能力，构建和谐健康的金融投资环境贡献绵薄之力。（CIS）