【刘小兰】TCL华星副总裁刘小兰 -以旧换新-政策刺激面板需求回升 面板整体行情处于乐观状态

　　一方面，“以旧换新”政策支撑需求，为面板价格提供一定支撑；但另一方面，关税问题和终端需求的不确定性可能对市场发生不良影响。未来几个季度，电视面板市场的供需角力将进一步加剧。

　　“短时间来看，面板价格虽然持续上行，但受多方原因影响，市场需求变化和企业采购策略调整，可能会出现库存压力和价格回调；长远来看，技术创新、新兴市场需求、全球经济复苏节奏、供应链韧性等多元因素，都是影响市场走势的重要变量。整体而言，面板行情处于乐观状态，但也有未知的危险。”谈及面板价格行情，在3月20日上海举行的中国家电及消费电子博览会（AWE 2025）上，TCL华星副总裁刘小兰对《中国经营报》记者表示，在国内“以旧换新”政策刺激和美国加税预期影响下，2025年上半年TV、IT和手机等产品采购需求均显现同比增长势头，其中NB面板叠加暑期促销备货与商用需求，增幅预计达12%，F-O LED 手机需求预计增长5%，今年面板市场预计保持强劲增长，尤其是大尺寸和高分辨率产品需求增加，但受美国加税影响，上涨幅度在放缓。

　　美国对墨西哥加征25%关税的暂时豁免期即将于2025年4月2日到期，尽管届时是否会真的加征仍有变数，但行业仍对其不确定性有着担忧。

　　刘小兰坦言：“美国当前已对我国加征20%关税，若美国4月2日如期对墨西哥加征25%关税，2025年面板海外市场需求有下滑风险，尤其是美国市场，可能因为成本增加抑制消费需求，TV、IT和手机等全年需求预计将较原预期有所减少，同时因为关税落地前，部分需求前置，造成采购节奏放缓，进而影响面板价格上涨幅度。”

　　今年3月份，电视面板市场的切实需求整体保持稳定，主要得益于中国“以旧换新”政策的持续推动。这一政策刺激了中国品牌对面板的采购动能，成为支撑价格上涨的重要因素。然而，TrendForce研究副总经理范博毓也提醒道，关税问题等外部因素已对市场发生一定影响，品牌客户对将来的采购计划持谨慎态度。尽管目前品牌客户仍循序渐进地执行采购计划，但一旦终端需求出现波动，订单修正的存在性将明显增加。这种不确定性使得面板厂商和品牌客户之间的供需角力进一步加剧。

　　京东方、TCL华星、惠科等中国面板龙头企业在海外也有模组厂或终端产品代工厂，美国对墨西哥增加关税是否会对我国面板龙头企业海外模组厂的产能布局造成影响？

　　对此，刘小兰回应，其实不担忧关税会对TCL华星未来海外模组厂产能布局造成过多影响，“同时也是机遇”。刘小兰表示，作为中国第壹批海外拓荒者，TCL从1999年开始就开启了全球化进程，服务全球市场，2023年海外营业收入年均增长率为17.6%。截止到2024年，TCL华星已投资建成11大面板产线和6大制造、研发基地，拥有全球第贰大LCD产能和全球第壹大LTPS产能。TCL华星通过海外模组厂布局分散风险，将优化全球产能布局，提升高附加值产品占比，强化供应链合作与库存管理，以降低物流和关税波动的影响。

　　刘小兰还表示，美国加税后续可能有新变化。这一加税政策其实不是原封不动，后续可能根据经济反馈、国内外市场变化和民众和企业的反应，出现新的调整或变化。尽管当前美国已经实施了加税措施，但社会各界普遍预期，在未来一段时期内，该政策还可能有新的变化和调整，以适应不断变化的国内外经济形势。

　　值得留意的是，今年的电视面板市场价格还需警惕“以旧换新”政策造成的提前透支。在日前举办的2025集邦咨询新型显示产业研讨会上，范博毓亦对记者表示，电视面板价格方面，2024年第四季度开始触底止稳，2025年第壹季度上涨，但需警惕价格上涨造成需求提前释放。

　　“面板厂原计划在今年1、2月（春节期间）进行控产，但因‘以旧换新’政策的延续，今年第壹季度并未实施控产，而是保持了较高且稳定的稼动率直至现在。”范博毓亦表示，当前，电视面板的平均稼动率在九成以上，尤其是65"、75"甚至85"等超大尺寸产品，由于需求仍十分旺盛，这些产线的稼动率一直维持在较高水平。但需求不会始终处于高位，一定会有波动。当需求开始下降时，适度调控产能以减轻价格压力，是必要的措施。第贰季度后半段可能发生库存高企、价格转折下滑的情景。控产和按需生产在需求波动的情景下仍非常重要。

　　去年11月中旬，TCL华星宣布其位于武汉的G5.5代线印刷O LED 产线正式量产，这也是全球首条实现量产的印刷O LED 产线，量产产品应用在21.6" 4K的医疗设备产品上。

　　在AWE 2025上，TCL华星不仅展示了其首款量产印刷O LED 产品21.6" 4K医疗设备显示屏，还展示了27" 4K 120Hz印刷O LED 显示器。

　　谈及该条线印刷O LED 医疗专显的大概出货规模，刘小兰表示，G5.5代线印刷O LED 产线当前产能是5.5K，未来会扩充到10K以上。

　　谈及具体销售情况，刘小兰表示，由于涉及保密协议的原因，暂时不太方便对外公布。但可以预见的是，随着印刷O LED 迎来量产和商用突破，TCL华星从医疗显示试水，也将逐步往显示器和笔记本拓展，有望普及O LED 在中尺寸产品中的应用，提升其在消费市场的占比。