【东兴证券】东兴证券两名保代被监管警示

　　又有保代被罚了！

　　最近，上海证交所对 东兴证券 两位保荐代表人予以监管警示决定，直指其在云峰新材IPO项目中存在违规行为。

　　值得注意的是，这是 东兴证券 继2024年10月因泽达易盛IPO项目被中国证券监督管理委员会调查后，投行业务再次袒露风控短板。

　　屡屡被罚与其业绩的大幅预喜形成鲜明对照。 东兴证券 预计2024年度归母净收入同比增长76.89%至107.38%，具体的投行业绩暂未披露。

　　分析人士表示，在整体业务收缩及严监管态势下，券商投行承压明显，需要投入更多精力去发展业务。

又见保代被罚

　　3月25日，上海证交所连续发布三份监管措施决定书，针对浙江升华云峰新材股份有限公司（下称“云峰新材”）IPO项目中的违规行为，对发行人及相关责任人，保荐机构 东兴证券 的两名保荐代表人王华、林苏钦，审计机构天健会计师事务所的两名签字会计师予以监管警示。

　　根据上海证交所披露，王华、林苏钦作为云峰新材IPO项目的保荐代表人，存在以下未勤勉尽责行为：保荐人未核查并说明发行人商标授权模式下，存在个别经销商和OEM供货商由同一自然人控制的情景；未审慎核查发行人研发管理内控制度的客观情况；存在请发行人代为寄送和收取函证的情景，未合理控制函证程序。

　　上海证交所认为，上述行为反映出保荐人对发行人关键风险点的核查不到位，王华、林苏钦作为直接责任人被予以监管警示。

　　“处罚责任落实到具体项目保荐代表人，有益于提升券商投行执业质量。”业内人士表示，上述处罚可能会影响相关保代后续工作进度，尤其是在“保代过剩”行情下，客户对保代有要求，好比不能有相关处罚纪录。

　　3月14日，上海证交所还曾披露三份纪律处罚决定书，揭开了安徽安芯电子科技股份有限公司（下称“安芯电子”）主动终止IPO的真实原因。因“带病闯关”，安芯电子被予以1年内不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处罚。而作为此次安芯电子IPO保荐机构的 国元证券 亦被上海证交所通报批判，两名保荐代表人被予以“禁业”半年的处罚。

　　彼时， 国元证券 方面对《国际金融报》记者回应称，自2024年的“315”新政及新“国九条”发布后，审核形势全面收紧、从严，交易所各板块审核标准均有所提高，大面积取消材料已成行业共性，证券行业罚单数量急速增长，处罚力度不断扩大。

投行净收入受关注

　　截至3月28日，已经有10家上市券商出炉2024年业绩报告，多数业绩上扬。

　　《国际金融报》记者对照具体细分业务来看，在“9.24”行情带动下，经纪、自营等业绩回暖。而单独看投行业务，这10家上市券商中仅有 南京证券 投行净收入同比微增，其余均同比下滑， 中信证券 、 中泰证券 、 招商证券 、国联民生下滑幅度均超过30%，而 中信建投 投行业务净收入更是同比下滑48%。

　　 东兴证券 当前尚未公布其年报。但其预计2024年度实现归属于母公司所有者的净收入14.5亿元到17亿元人民币，与上年同期相比，将增加6.3亿元到8.8亿元人民币，同比增长76.89%到107.38%。目前尚未看到具体业务数据，但其表示，“公司投资业绩大幅增长，财富业务及资产管理业务稳步发展，实现公司整体经营业绩同比大幅提升。”

　　公开资料显示， 东兴证券 背靠AMC（资产管理公司），其控股股东为中国东方。不久前， 东兴证券 发布公告，公司控股股东中国东方的股权结构将发生变更，财政部拟将其持有的中国东方的股权全部划转至中央汇金投资有限责任公司。划转完成后，公司实际控制人将由财政部更改为中央汇金投资有限责任公司。

　　值得注意的是，中央汇金接收相关股权后，旗下券商牌照数量将增至7张，包含 信达证券 、 东兴证券 、长城国瑞证券、银河证券、 中金公司 、 申万宏源 、 中信建投 。