巨丰今日策略
巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。最近3个月国内逆周期调理措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，美股三大指数涨跌不一，大型科技股多数上涨，热门中概股普跌。国内方面，护盘正行动A股公司回购注销有望超百亿元人民币， 华泰证券 最新注销回购4528万股；十年期国债下破2.5%处五年低位，交易员押注年初降息；预计A股在成交量低迷的环境下将继续振荡筑底。投资者可逢低关注半导体、消费电子、智能驾驶、 新能源 汽车等成长板块，和 国企改革 、低估值、高股息蓝筹股。
美股
美东时间周二，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.42%报37525.16点，标普500指数跌0.15%报4756.5点，纳指涨0.09%报14857.71点。雪佛龙跌2.56%，陶氏跌2.05%，领跌道指。科技股方面，英伟达涨1.7%， 特斯拉 跌2.28%。中概股普遍下跌，金山云跌7.3%，嘉楠科技跌6.58%。
A股
周二，市场全天振荡反弹，三大指数均小幅上涨，上证指数盘中一度创出阶段新低。截至收盘，上证指数涨0.2%报2893.25点，深证成指涨0.27%报8971.72点，创业板指涨0.37%报1750.78点。总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。沪深两市成交额6742亿，较上个交易日放量166亿。板块方面，旅游、机场、 机器人 、公路铁路运输等板块上涨幅度居前， 鸿蒙概念 、国资云、 数据要素 、消费电子等板块下跌幅度居前。
港股
周二，港股恒生指数跌0.21%，报16190.02点，恒生科技指数跌0.87%，报3454.5点，国企指数跌0.57%，报5449.76点，红筹指数跌0.08%，报3243.85点。大型科技股中，阿里巴巴-SW跌0.85%，腾讯控股跌1.53%，京东集团-SW跌3.16%，小米集团-W跌0.14%，网易-S跌0.43%，美团-W跌4.6%，快手-W跌3.35%，哔哩哔哩-W跌0.53%。
热点
1、国内首款阿尔茨海默症生物药获批多家药企已经有相关布局
重要水平：
国家药监局官方网站最新公示，卫材公司递交的阿尔茨海默病一类新药仑卡奈单抗注射液上市申请获批，适应证为治疗早期阿尔茨海默病。中国是继美国和日本之后，第叁个批准仑卡奈单抗上市的国家，显示了新药上市审批再提速。
点评：
西南证券 认为，阿尔兹海默症（Alzheimer`sdisease,AD）患者群体庞大，亟待新药开发以改善患者生存质量、降低经济负担。老龄化环境下痴呆及轻度认知损害患者数将持续增加，截至2018年全球约5000万人患有痴呆，2050年这一数字将增至2.42亿；国内AD患者体量庞大，Frost&Sullivan预计中国AD病患在2025-2030年增至1950万人，五年CAGR达4.7%，患病率与去世率均高于全球平均水平。相关标的： 通化金马 、 恩华药业 、 新华制药 、 康缘药业 等。
2、金融监管总局公司治理司：推进重大非法股东公开常态化
重要水平：
金融监管总局公司治理司发文指出，紧抓公司治理“牛鼻子”。强化公司治理领域问题整改督导力度，推动形成“风险预警—问题整改—早期干预”的工作闭环。紧盯“关键人”“关键事”，推进重大非法股东公开常态化，严肃市场纪律。防范化解保险集团特有潜在风险。督促保险集团加强保险主业资产负债匹配管理，避免业务端盲目激进扩张，防范利差损和信保等重点业务风险。
疫情跟踪
1、 太原市 疫情防控办：推进防控措施落实确保群众健康过节。
2、民航局：今年民航全行业主要指标预计将整体超过疫情前水平。
宏观
重要水平：
1月9日，国家能源局官方网站发布《关于组织开展“充电基础设施建设应用示 范县 和示范乡镇”申报工作的公告》，旨在推动 新能源 汽车充电基础设施的快速发展，以支持 新能源 汽车下乡和 乡村振兴 。
点评：
长城证券 认为2024年 充电桩 板块的主线将围绕“高压快/超充”进行展开，建议关注 高压快充 趋势下造成的结构性变化和技术变革。个股方面，建议持续关注整桩企业： 盛弘股份 、 道通科技 、 炬华科技 、 香山股份 。
2、四部门发文支持福建探索海峡两岸融合发展
商务部、中央台办、国家发展改革委、工业和信息化部联合印发《关于经贸领域支持福建探索海峡两岸融合发展新路若干措施的公告》。其中提到，支持福建对台合作平台建设。支持高质量建设海峡两岸集成电路产业合作试验区。支持福建台商投资区等建设，缔造台湾优势产业集聚发展的关键功能园区。支持在福建条件成熟的地区设立海峡两岸中小企业合作区。支持福建扩大对台开放合作。推动福建自贸试验区对台先行先试，支持福建用好《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）规则，支持福建加强对台招商引资。支持福建对台贸易高质量发展。深化闽台优势产业融合发展。助力在闽台企融入国内大循环。
3、引领规范作用建设 云计算 综合标准化体系
据工业和信息化部1月9日消息，为充分施展标准对 云计算 产业的引领规范作用，持续完善标准体系，工业和信息化部组织有关单位编制完成了《 云计算 综合标准化体系建设指南》（征求建议稿）。根据征求建议稿，目标到2025年， 云计算 标准体系更加完善。开展云原生、边缘云、混合云、分布式云等重点技术与产品标准研制，制定一批新型云服务标准，面向制造、软件和信息技术服务、信息通信、金融、政务等重点行业领域开展应用标准建设。到2027年，制定 云计算 国家标准和行业标准达50项以上，基本覆盖基础、技术与产品、服务、应用、管理、安全等各类研制方向，有效满足我国产业标准化新阶段需求。
4、我国将适度超前开展铁路投资
1月9日，2024年中国国家铁路集团有限公司工作会议在京召开。会议提出，要强化综合交通通道、枢纽、网络跨区域跨方式融合，持续扩大铁路有效投资，适度超前开展铁路基础设施投资，创新投融资机制，着力推动铁路转型升级。“十三五”期间全国铁路固定资 申万宏源 指出，产年均投资额达到7980亿元人民币，较“十二五”期间提升934亿元人民币。预计铁路“十四五”固定资产投资总规模与“十三五”相当，“十四五”的后三年，平均每年需要完成8467亿元人民币。
5、中国科学院预测中心：2024中国经济增速可达5.3%
中国科学院预测科学研究中心9日发布《2024中国经济预测与展望》，预测2024年中国经济将平稳运行，全年国内生产总值（GDP）增速为5.3%左右。展望2024年，预测中心副主任杨翠红表示，中国经济运行、国际经济形势发展，和中国外需增长情况都有很大不确定性。在对2024年经济增速的预测中，基准情景下，预测2024年中国GDP增速初步在5.3%左右，全年经济走势为前低后高。预计第壹季度GDP增速为5.0%左右，第贰季度为5.3%左右，第叁季度为5.5%左右，第四季度为5.4%左右。
6、外资公募吹响指数投资号角！摩根最新回应来了
在日前集体上报中证A50 ETF的10家公募机构中，摩根资产管理(中国)作为唯一的外资独资公募机构，受到了市场的广泛关注。1月9日，摩根资产管理(中国)独家回应中国证券报记者表示，公司会继续加大对被动化投资的布局，将全球智慧和本土经验相结合，不断丰富ETF产品谱系。结合海外市场的先进经验来看，相关研究团队认为，我国ETF产品规模占比明显偏低，在市场规模、产品丰富度等方面仍有比较大的发展空间。
产业
1、重庆：到2027年全市集成电路封测产业营业收入突破200亿元
重要水平：
重庆市 人民政府办公厅印发《 重庆市 集成电路封测产业发展行动计划（2023—2027年）》。到2027年，全市集成电路封测产业营业收入突破200亿元；新增集成电路封测企业10家以上，其中营业收入超过5亿元的企业2家以上；化合物半导体、功率半导体、硅光芯片、MEMS 传感器 封测水平全国领先；集成电路封测能力对支柱产业的支撑能力明显增强，建成具有重要国际影响力的集成电路封测产业集群。
点评：
国海证券 认为，零部件国产替代空间广阔，关注细分赛道领跑者。半导体零部件市场规模约为设备市场规模的50%-55%，我们测算，2022 年中国大陆半导体设备零部件市场规模约为1061 亿元人民币。半导体零部件种类繁多，行业碎片化特征明显，目前国产化率普遍较低，晶圆扩产叠加设备国产化加速，半导体零部件国产替代空间广阔。关注 正帆科技 （gasbox） 、 汉钟精机 （ 真空泵）、 英杰电气 （ 射频电源） 、 美埃科技 （ 洁净装备及耗材） 等。
2、蔚来首批10座V2G目充站投入运营车网互动产业链望加速爆发
据蔚来官微，1月9日蔚来首批10座V2G目充站正式于上海投入运营。除了在园区、办公楼宇、商场等典型场景探索有序充电放电模式外，此次蔚来与上海电网携手在奉贤地区试点了居民社区的有序充放电。蔚来官方表示，V2G即Vehicle-to-Grid（车辆到电网），称为双向逆变式充电技术。即电动车不仅可以从电网获取电力充电，还可将车载电池中的电能反馈到电网中去。简单地说，V2G支持电动车反向给电网送电。在电量最低时充电，电量最高时向外放电，同时电动车车主有相应的经济回报。
3、广东加快发展绿色石化产业集群力争2025年规模超2万亿
广东省 工信厅联合多部门日前印发《 广东省 发展绿色石化战略性支柱产业集群行动计划（2023-2025年）》。其中提到，力争到2025年基本形成世界级绿色石化产业集群，实现产业规模超2万亿元人民币，工业增加值超4800亿元人民币，企业利润总额超千亿元人民币。据《行动计划》，到2025年， 广东省 将形成炼油9000万吨/年、乙烯900万吨/年、芳烃500万吨/年以上的生产能力，五大炼化一体化基地和化工园区的规模更大、优势更明显。企业主营业收入入超百亿元、千亿元的骨干企业分别达到15家、4家以上，炼化深加工产品占比提升到35%以上，规上企业研发投入占主营业收入入的比重力争达1.7%。绿色安全明显提高，产业耦合进一步强化。
4、海外禽 流感 肆虐影响进口后续产能有望加速出清
香港食物环境卫生署食物安全中心1月9日宣布，因应世界动物卫生组织通报，指韩国全罗南道长兴郡和宝城那分别爆发高致病性H5N和H5N6禽 流感 ，该中心即时指示业界暂停从上述地区进口禽肉及禽类产品(包含禽蛋)以保障香港公众健康。近期禽 流感 在全球范围内再次爆发，涉及美国、法国、德国、意大利、荷兰等多个欧美国家。亚洲方面，韩国、日本、柬埔寨等国出现疫情。华创证券表示，当前国内鸡苗价格受到鸡肉价格的持续压制，产业预期降至低点，去产能趋势明显，淘汰种鸡价格维续低位。后续产能加速出清，产业链价格将迎来上行，海外引种受限的长逻辑或不断得到验证。
A股交易提示
利空提示
国药股份 （600511）：副总经理因涉嫌内幕交易收到中国证券监督管理委员会立案侦查告知书
荣旗科技 （301360）：终止重大资产重组事项
个股关注
晋拓股份 (603211)
公司的主要业务是铝合金精密压铸件的研发、生产及销售；公司的主要产品是汽车安全零部件、汽车动力零部件、 新能源 汽车零部件、 智能家居 零部件、工业自动化及 机器人 零部件、信息传输设备零部件。
智能自控 (002877)
公司是专业化生产和销售全系列智能控制阀产品的高科技民营企业，坚持先进装备的国产化和技术自主创新。公司的控制阀产品目前广泛运用于石油、化工、钢铁、冶金、 新能源 、 新材料 、环保和 人工智能 等众多领域。
知识分享
啥是过度下跌股？
过度下跌股就是那些连续跌落，价格低廉的股票。过度下跌股一般符合三点：一是累计下跌幅度达70%，二是阶段下跌幅度达40%，三是短时间下跌幅度达15%。
股票过度下跌的原因一种是个股本身基本因素变化所引发的过度下跌，如利润完成情况太差、配股方案强人所难等；另一种是技术性的过度下跌，即大市下行时，其跌得更深更快等。
投资者选择过度下跌股，需对过度下跌股的基本情况作分析，从中选择一批业绩有潜力，并且技术面严重过度下跌调整到位的股票。
1、选择基本面良好，无明显利空影响而形成的过度下跌股，回避一些有问题的过度下跌股。
2、短线回落幅度较大，下跌幅度远大于大盘下跌幅度，并且形成一直下跌，也未随大盘反弹，使该股多头能量集聚较好的股票。
3、股票价格快速下跌，同时成交快速萎缩，下跌动力释放充分，而在底部开始出现明显放量的态势，有短线上攻的要求。
（作者执业证书：A0680613040001）
