农历新年将近，上班族一年中“闲钱”最多的日子即将到来，银行理财正积极备战。

　　最近，《国际金融报》记者梳理发现， 邮储银行 、 交通银行 、光大理财、宁银理财等许多家银行及理财子公司纷纷推出年终奖理财计划，提前打响年终奖争夺战，产品类型大多为低风险稳健型理财，且新产品较少。

　　年终奖该如何理财？专家指出，须警惕“保本”营销，判断底层资产，考虑风险承受能力后谨慎选择。

银行理财瞄准年终奖

　　从各家银行的宣传推广来看，所谓的年终奖理财计划，大多是对机构现有的产品进行规划和推荐。其中，中短时间的产品较多，低风险的固收类和现金管理类产品颇受青睐。

　　例如，1月11日， 邮储银行 推文“@努力一年的打工人”，推出了两款封闭期在三个月左右的“工资客户专属”固定收益类理财产品。1月9日，光大理财也推出了六款稳健低波型的系列理财产品，作为打工人的“加‘薪’之选”，业绩比较基准多在3.4%左右。另外，工银理财也在“现金管理”和“活钱增强”分类下，推出了一系列低风险的资 金管理类理财产品。

　　对于年节专享、专供型的理财产品，今年发行的数量较少。《国际金融报》记者在中国理财网以“春节”“年终”等关键词进行检索，仅有宁银理财新发了一款年终奖专属理财，和湖南银行、广州农村商业银行和河北银行新发的三只春节专属产品，业绩比较基准与常规产品不同不大，专供特征不甚明显。

　　1月16日，记者走访沪上多家银行网点时咨询是否新发节日专享理财产品，多位银行客户经理表示并未发行。

　　“现在没有特定的节日理财，节日理财其实和常规的理财产品差不多。”一位客户经理表示。

　　也有股份行客户经理对记者说，假如是有短时间的理财需求，可以购买结构性存款。

　　“现在买结构性存款的顾客挺多的，因为大家的短时间需求相当高。我们的结构性存款基本都在3个月到6个月，短时间收益也和理财产品相近，而且更加稳定。”该客户经理对记者说。

　　怎样合理地使用年终奖，如何避免在购买理财产品时“踩坑”？

　　排排网财富管理合伙人荣浩建议，首先，在观察宣传营销方面，对任何出现“保本”“保证”字样的宣传都要提高警觉。其次，要判断底层资产类型，对保险类产品要关注核心指标，要求提供现金价值表，注意观察回本周期等，判断是否与自身投资时间周期或财务周期安排相匹配。最后，风险偏好较高的投资人，更应对投资逻辑进行琢磨，可以进行多方比较后慎重决策。

　　安爵资产老总刘岩也指出，银行理财产品的 利润率受市场利率波动和变化影响较大，同时不同银行间产品的危险、策略和期限都不同，投资者应综合考虑风险承受能力、投资期限和目标来选择。

　　“另外，投资者要特别注意银行理财产品的 利润率其实不一定能达到业绩比较基准，投资者在选择时需了解具体投资策略和历史收益率，以评估产品的优劣和风险。”刘岩表示。

产品创新仍不足

　　尽管理财计划雨后春笋，银行和理财子公司推荐的大多仍是现有的产品，为数不多的专供产品在业绩比较基准等方面也与常规产品区别不大，而面对颇受欢迎的结构性存款等短周期竞品，银行理财产品如何提升竞争力？

　　“在产品净值化转型的环境下，从供给端看，理财产品能够在产品结构上做文章的空间有限，而且业绩比较基准高其实不意味着产品到期的实际收益更高。”荣浩指出，“从投资人角度看，经过这几年的市场教育，加上理财产品也已经实质公募基金化，投资者对‘收益预期’‘比较基准’等的领会也更加理性。”

　　谈及银行理财市场目前面临的主要问题，刘岩认为主要聚焦在两点：一是理财产品同质化严重，造成恶性竞争和产品收益率虚高。二是少部分产品由于风险控制不足、存在隐匿或误导客户的情景，最后造成客户投资亏损。

　　“针对这些问题，一方面银行可以加强产品创新，开发不同化、个性化、符合客户需求的理财产品，以吸引和留住客户，同时充分完善风险控制体系，强化对理财产品的危险评估和管理，以确保客户的投资安全。”刘岩表示，“另一方面银行还应努力提高服务品质，强化客户服务和售后维护，特别要加强信息披露和透明度，及时地向客户披露理财产品的相关信息，确保客户的知情权和选择权，此时也要加强自身监管和自律，以规范市场秩序，维护投资者权益。”

　　“目前存款利率不断下调，降低了存款对理财产品的替代效应，也造成了债券市场修复态势明显，同时也可以看到各银行理财子公司正在积极推进高质量发展转型，产品净值波动减弱，收益率总体也在企稳回升。需求端方面，由于宏观经济恢复势头良好，居民的投资信心也在稳步恢复中。”刘岩分析道。

　　展望2024年，刘岩认为，银行理财市场将继续保持稳健发展，产品供给将更加丰富和多元化。同时，银行存款利率普遍下调的大环境下，银行理财的 利润优势有望凸显，从而进一步推动规模增长。

　　记者李若菡