《非银行支付机构监督管理条例》正式落地，明确了支付机构的行业准入、业务规则和监管管理等要求，也引导支付机构以服务实体经济为本，更好保护用户合法权益，既有助于推动支付业务规范健康发展，优化行业格局；又通过优化支付业务分类，有助防范监管空白、避免监管套利和增进公平竞争。

　　▍事项：

　　2023年12月，国务院总理李强签署国务院令，公布《非银行支付机构监督管理条例》（以下简称《条例》），自2024年5月1日起施行，对此点评如下：

　　▍政策背景：顺应加强金融监管，适应支付行业变化。

　　20十年央行制定《非金融机构支付服务管理办法》，奠基了非银行支付机构（以下简称支付机构）的监察管理基础，随着国内支付行业的迅速发展，《管理办法》的部分监管内容滞后于行业变化，亟待修订调整。2021年1月，人民银行会同相关部门研究起草了《非银行支付机构条例（征求建议稿）》，以条例形式提升支付机构监管法律层级，进一步规范支付机构合规经营，维护支付服务市场健康发展。近年来，党的二十大报告和中央金融工作会议提出依法将所有金融活动全部并入监管，在充分吸收采用社会意见后，此次《条例》正式稿明确了支付机构的行业准入、业务规则和监管管理等，也引导支付机构以服务实体经济为本，更好保护用户合法权益。

　　▍政策内容：支付管理细化，关注行业准入、业务分类与加强用户权益保障等新表述。结合《条例》具体内容重点关注：

　　1）严格行业准入门槛。严格根据“先证后照”原则实施准入管理，重点包含：①明确支付机构注册资金、主要股东、实控人、高管人员等准入条件，如注册资金最低限额为人民币1亿元人民币，且为实缴货币资本；②公司名称、注册资金等重大事项变更也需实施许可管理；③建立健全严重非法机构的常态化退出机制，并明确机构解散应当依法进行清算，清算过程受央行监督。

　　2）优化支付业务分类。此前《管理办法》根据交易渠道和受理终端，将支付业务分为网络支付、银行卡收单和预付卡业务等三类，此次《条例》从业务实质动身，根据其能否接收付款人预付资金，将支付业务划分为储值账户运营和支付交易处理两类，新业务分类具有更好的扩展性，能结合行业发展与创新，将各种新型支付渠道、付款方式统一并入监管，从而防范监管空白、避免监管套利和增进公平竞争。

　　3）明确业务管理要求。强化支付账户、备付金和支付指令等管理制度，压实支付机构用户尽职调查、风险监测等责任，重点包含：①明确从事储值账户运营机构不得向用户支付其支付账户余额或预付资金余额相关的利息等收益；②明确支付机构不得以任何形式挪用、占用、借用备付金，不得以备付金为自己或他人提供担保；③明确支付机构应当建立持续有效的用户尽职调查制度，自行完成特约商户尽职调查、支付服务协议签订、持续风险监测等业务活动；④不得实施垄断或不正当竞争行为，妨害市场公平竞争秩序。

　　4）加强用户权益保障。规定支付机构应当根据公平原则拟定协议条款，保障用户知情权和选择权；要求支付机构保障用户资金安全和信息安全，不得将相关核心业务和技术服务委托第叁方处理，明确信息处理、信息保密和信息共享等有关要求；要求支付机构对所提供的服务明码标价，合理收费；要求支付机构履行投诉处理主体责任等。

　　▍政策展望：实施细则和其它配套文件或将逐渐落地。

　　《条例》正式稿作为支付行业新的监察管理基础文件，将支付行业的全链条全周期监管并入法治化、规范化轨道，下阶段仍有多项内容有待实施细则或配套文件明确：①储值账户运营和支付交易处理两类业务的具体分类方式和准入要求，新旧业务类型衔接过渡规定；②支付业务许可、处罚等具体程序；③支付机构的分类评级标准，包含系统重要性支付机构的认定标准和监管规则；④对照《条例》规定，现有规章、规范性文件的更改和清理等。

　　▍政策波动：推动支付业务规范健康发展，有益于行业公平竞争。

　　近年来，央行通过推动备付金集中存管、断直连、督促大型支付平台企业支付业务整改等监管措施，已经逐步实现了对于支付业务通道、资金、数据的综合化、全方位监管。本次《条例》出台，进一步夯实支付机构规范健康发展法治基础：

　　1）推动支付业务规范健康发展，有助行业格局优化。《条例》严格行业准入门槛，处罚措施的明确亦通顺了行业退出机制，有望加速不合规机构的出清，推动支付业务规范健康发展。

　　2）避免监管套利，有益于行业公平竞争。新的业务分类将各种支付渠道、付款方式统一并入监管，提高了市场的公平性和透明度，旧分类下部分不完善的监察管理套利漏洞和监管空白有望得到改善，有益于行业公平竞争和良性竞争。

　　▍风险因素：

　　支付行业监管与行业政策超预期变化；支付交易规模大幅减少；支付行业竞争加剧。