财联社12月26日讯，今日38股涨停，10股炸板，封板率为79%， 亚世光电 5连板， 清源股份 、 世龙实业 4连板， *ST越博 20CM2连板， 天威视讯 、 蔚蓝生物 、 佳隆股份 、 播恩集团 2连板，永达股份6天5板， 捷荣技术 7天5板， 中毅达 9天4板， 龙韵股份 4天3板， 双象股份 5天3板， 海程邦达 、 新农股份 、 三柏硕 4天2板， 川金诺 20CM首板，北交所康乐卫士30CM首板。盘面上，两市超4400家个股下跌；板块方面， 磷化工 、PEEK材料、贵金属、环保等板块上涨幅度居前，CPO、 数据要素 、多模态、 存储芯片 等板块下跌幅度居前。

　　市场概述

　　指标显示，今早短线情绪在多只高位人气股走强带动下迅速回升突破活跃区。尽管全天两市下跌个股占据绝对上风，但资金集中于龙字辈和部分高位人气个股中。尽管午后股指加速下行拖累短线情绪冲高回调，但最终仍报收于活跃区附近，与股指全天单边探底形成背离。

　　个股方面，硅基O LED 叠加消费电子概念的 亚世光电 5连板，光伏股 清源股份 和 锂电池 股 世龙实业 4连板，华为消费电子概念股 捷荣技术 4连板并走出7天5板。 苏州龙杰 和 宇环数控 双双2进3宣告失败。可见短线情绪的回暖更多基于资金进一步聚焦于连板高标和一些人气老龙方向，其实不意味着市场的短线接力情绪的整体加强。因此在市场成交若维持6000亿左右低位，具备连续性的热点的匮乏或进一步拖累股指重心向下。

　　三大股指早盘小幅低开后延续振荡探底行情， 磷化工 、煤炭等顺周期方向短暂拉升，加上光伏、 储能 等 新能源 赛道尝试拉升带动人气。但 混合现实 概念孤掌难鸣，AI产业链和半导体等泛科技方向仍然欲振乏力，拖累科创50指数再创历史新低。午后券商板块局部异动， 华林证券 一度迫近涨停，但同样未能带动市场修复，尾盘上证指数失守2900点大关。截至收盘，上证指数跌0.68%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。沪 深股通 因圣诞节假期今日暂停交易。

　　焦点板块及个股

　　消费电子产业链维持局部活跃， 亚世光电 、 捷荣技术 、 华映科技 、 道明光学 、 双象股份 涨停， 伟时电子 一度触及涨停， 丝路视觉 盘中一度涨超10%。消息层面上，天风国际分析师郭明錤表示，2024年VisionPro出货预估约50万部。目前VisionPro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据当前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售VisionPro。另外华为nova 12/Pro系列于12月26日14:30发布，此次发布的nova12系列手机，更是凭借其强大的拍照能力、卓越的性能表现和超长的续航能力，已经吸引超100万人预约。

　　最近消费电子已经成为TMT产业链中的唯一活口，而 混合现实 则是人气主要方向无疑，与市场对苹果、Meta等巨头在 混合现实 头显明年产销两旺上形成共识。一方面，由于国内供应链的占比达到了六成，因此其中一些高价值零部件仍有较大预期差，例如前期的人气股 伟时电子 等小市值高弹性品种重新得到资金关注。另外，一度受到游戏板块大跌拖累的元宇宙内容制作商走势开始与游戏股脱敏，例如 丝路视觉 等品种迭创阶段新高就是明证。

　　物流、 跨境电商 近期表现不俗， 龙洲股份 、 海程邦达 、 上海雅仕 、 三柏硕 、 上海凤凰 涨停， 龙头股份 、 华图山鼎 等上涨幅度靠前。消息层面上，根据货代从船东处更新的即期市场运价，明年初多条欧洲航线将实现涨价翻倍。一名上海的货代表示，这两周的航运价格已经上涨了四、五成，明年初的航运价格可能会涨一倍以上。一方面，绕行好望角到达北欧港口较最经济线路运距增加30%，从成本端对运价形成较强支撑；另一方面，绕行好望角将使船舶在海上单程运营时间增加接近10天，极端情境下有效运力或降低25%-30%。

　　在红海紧张局势短时间难改之际，交通运输部表示，将加快推进集装箱铁水联运发展，也对仓储物流板块形成一定提振作用。另外抖音和拼多多在美国和东南亚地区的电商出海的进展也不断超出预期，对于跨境物流中的头程物流、国内仓储、货代等细分也形成本质利好。

　　 磷化工 板块盘中异动， 川金诺 、 湖北宜化 、 中毅达 涨停， 清水源 、 川发龙蟒 、 川恒股份 等上涨幅度靠前。消息层面上，数据显示，2023年11月份中国氮磷二元肥出口量为10.50万吨，金额总计39,398,861美元，平均单价375.36美元/吨。上月出口量为9.04万吨，环比增加16.1%。

　　由于时值冬季用电高峰，四川、云南等 磷化工 大省的用电负荷或同比去年大幅提升，用电压力激增或对省内 磷化工 等用电大户行业的开工率发生一定不良影响。同时，由于我国磷矿进口路径严重依赖苏伊士运河，红海的局势紧张或对磷矿进口形成一定制约。同时，受益动力电池和 储能 电池的下游需求放量，或对磷酸铁锂产业链景气度形成提振作用。同时 磷化工 板块多数个股从高点回撤幅度超七成，因此本身也具备较强的修复需求。

　　光伏板块局部活跃依旧， 清源股份 、 三峡新材 涨停， 金刚光伏 涨超10%， 德业股份 、 固德威 等上涨幅度靠前。消息层面上，11月，我国新增光伏装机21.32GW，同比增长185.4%，环比增长56.5%。同月，我国 太阳能 电池（含组件）出口数量45912万个，环比增长7.5%；出口金额25.5亿美元，环比下降4.9%。我国逆变器出口数量380万台，环比增长22.3%；出口金额5.6亿美元，环比增长1.2%。国内新增装机在连续三个月环比为负后，11月实现56.5%的环比增长。

　　从数据层面上看，光伏的国内外装机量均出现改善迹象，其中逆变器出口数据更为亮眼，与海外 储能 装机的放量直接相关，因此光伏产业链中仍以逆变器和跟踪支架等业绩弹性较高的过度下跌细分领涨为主。不过微逆变器等方向很多个股短时间反弹幅度已经较为可观，除去部分辅材方向仍具备修复动力外，板块内多数大市值主流品种由于全年业绩预期向下牵引，短时间底部仍将反复拉锯。

　　总体来看，市场在北向连续两日暂停交易之际仍然表现较为疲软，成交量能维持6000亿左右低位，资金云集于体量较小的北证市场和例如龙字辈为领导的小盘高位人气股，大体量资金整体交易意愿仍相对低沉。因此缩容抱团态势加剧带动的短线情绪修复或难以成为常态，因此对于年末纯情绪博弈的回潮，也应予以一定的警惕。

　　今日涨停分析图：