A股三大指数小幅上涨，两市超3700股飘红，北向资金净买入超20亿。盘面上， MicroLED 、 裸眼3D 、 混合现实 、光学光电子、 电子纸概念 、 增强现实 、游戏、 空间计算 、短剧互动游戏、 3D摄像头 等板块位于上涨幅度榜前列。航空机场、酿酒行业、猪肉、鸡肉、保险、贵金属表现欠安，领跌市场。
截至午间收盘，上证指数上涨0.34%，报2964.68点；深成指上涨0.49%，报9487.46点；创业板指上涨0.28%，报1884.80点；科创50指数上涨0.11%，报851.33点；北证50指数上涨1.97%，报1077.23点。两市半日合计成交5121亿，北向资金净买入22.28亿。
今日要闻
外国人可在线开A股账户 头部券商已上线该功能
持新版永久居留证的外国人可以线上开户了！12月28日，券商中国记者获悉，包含 中信建投 等在内的多家券商，已正式上线了外国人持新版永久居留证线上开户功能，该类人群坐在家里即可自助办理A股证券开户业务。券商中国记者获悉，此前，北京证监局发布通知，要求辖区内的券商在2023年12月底前完成新版外国人永久居留证适配性改造工作，实现新旧版本永居证兼容并用，保障持证人可使用永居证作为身份证件，正常办理证券、期货交易和认购、赎回投资基金份额等有关业务，进一步提高永居证便利化应用成效。
监管机构调研融券新规落实情况
中国证券报·中证金牛座记者12月29日从业内独家获悉，为了解行业机构优化融券交易和转融通证券出借交易落实情况，监管职能部门日前在行业内部展开调研。
“ 数据要素 ×”三年行动计划（2024—2026年）启动在即
国家数据局日前宣布推出“ 数据要素 ×”三年行动计划（2024—2026年）。今天，国家数据局举行媒体吹风会，相关责任人解读，中国数据产量已占到全球数据总量的10.5%，“ 数据要素 ×”这项新行动以推动 数据要素 高水平应用为主线，增进多场景应用，先行聚焦工业制造、现代农业、商贸流通等12个领域，推动在行业中施展 数据要素 的乘数效应，释放 数据要素 价值，实现经济规模和效率的倍增。相关部门将通过提升数据供给水平、优化数据流通环境、加强 数据安全 保证等多重保障措施，增进我国数据基础资源优势转化为经济发展新优势。
央行：精准有效实施稳健的货币政策 加大已出台政策实施力度
中国人民银行12月28日发布消息，货币政策委员会近日召开2023年第四季度例会。会议指出，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。和第叁季度例会有所不一样的是，此次会议将货币政策的表述从“精准有力”更改为“精准有效”，贯彻中央经济工作会议的最新要求。
商务部：把2024年定为“消费增进年” 组织开展丰富多彩的促消费活动
“2023消费提振年”系列活动获得了积极成效，下一步将围绕推动消费持续扩大，把2024年定为“消费增进年”。将坚持“政策+活动”双轮驱动，突出重点品类、节庆时令等，继续组织开展丰富多彩的促消费活动，缔造更多商旅文体融合消费新场景，营造良好消费氛围。
千亿私募景林投资原老总被逮捕！曾在证监系统任职20余年
据临平检查官微12月28日消息，目前，经指定管辖， 杭州市 临平区人民检察院依法对上海景林股权投资管理有限公司原法定代表人、老总兼总经理高斌作出逮捕决定。该案正在进一步办理中。
沙雁任深交所党委书记！被赞“能力突出” 曾经历“最严IPO财务大检查”
12月28日，中国证券监督管理委员会网站消息，2023年12月28日下午，中央组织部有关干部局负责同志出席深圳证交所干部会议，宣布中央决定：沙雁同志任深圳证交所党委书记。
电池级碳酸锂跌破10万元/吨是大成功率事件
接受中国经济时报记者采访的多位专家均认为，电池级碳酸锂跌破10万元/吨大概率只是时间问题。“当价格从两位数下跌到一位数时，市场可能会更加恐慌和担忧，造成投资者和消费者更加谨慎，从而影响市场的供需平衡和价格走势。”IPG中国首席经济学家柏文喜对我国经济时报记者表示。
券商并购潮启幕：4大并购案待落地 方正+平安能冲入头部华创证券最曲折
回顾2023年的证券行业发展，其中一个关键词就是“并购”。“平安+方正”、“ 太平洋 +华创”、“国联+民生”和最新的“浙商+国都”，四起亟待落地的并购事件被市场高度关注。
烟花爆竹“禁燃令”松绑呼声又起 产业链上市公司“涨声”相迎
实施多年的烟花爆竹的“禁燃令”，又一次成了民众议论的焦点。最近，全国人大法工委的一则消息，也让外界看到了烟花爆竹“禁燃令”松绑的期待，更让产业链相关上市公司闻声而涨。
机构观点
国盛证券：跨年行情有望延续，把握当前时点布局良机
国盛证券表示，外部环境上，美联储加息周期或已结束，美元指数走弱，人民币汇率近日持续升值，北向资金周四大幅流入135亿余元，为市场提供较强助力。国内方面，最高检重拳出击严厉惩戒财务做假、操作市场等证券犯罪；监管层也在鼓励上市公司运用回购工具积极回报投资者。内外部市场环境均得到有力改善，市场信心明显提振，跨年行情有望延续，把握当前时点布局良机。配置上，重点关注近日资金整体高低切换布局的 新能源 光伏、锂电等方向，相关标的历经近两年调整，板块在极端估值下的修复性行情可期。
渤海证券：A股市场即将步入业绩真空期
渤海证券研报指出，A股市场即将步入业绩真空期。这一阶段，短时间收官数据的强弱意义微乎其微，能为中长期判断造成帮助的基本面信息将更为重要。随同基数波动的减弱，经济基本面将面临更可持续的环比扩张过程。而居民资产负债表的改善，也将提振未来需求恢复的韧性，提升基本面的中长期预期。行业配置方面，目前多数行业估值基本处于底部区域，同时业绩真空期下基本面催化因素不多，因而展望而言，1月行业层面的驱动因素或仍来自资金面。行业层面主题性机会有望活跃，可关注AI模型由云向端产业趋势下以电子行业为核心的TMT板块，和中长期资金入场所造成的大金融、交通运输医药行业的投资机会。另外，还可关注配置型资金的核心权益品种——高股息板块的投资机会。
长城证券 ：一线风电企业持续受益
长城证券 研报指出，在陆上风电抓紧建设力争高增，海上风电存量项目逐渐开工建设，新项目核准不断推进，风电逐步进入高景气增长的环境下，行业地位和规模效应对于工程属性强的重装备行业尤为重要，一线企业持续受益。
方正证券 研报指出，当前酒企开门红运作积极、运营韧性较强，而基本面+信心面+估值面筑底基本完成，估值切换空间充分， 白酒 作为顺周期优质资产，看好随宏观消费复苏的回弹弹性。新价格 新产业 周期下，关注以下四条投资主线：1） 白酒 香型竞争受益赛道快速发展或自身份额提升的优质企业；2）精耕区域稳步扩展、随同地区消费升级的企业；3）高端 白酒 业绩确定性高，在过往 白酒 修复周期中均率先修复的企业；4）次高端库存压力趋缓，区域龙头增长积极，随政商务宴请及经济活动恢复，分化加剧中望受益的企业。
东吴证券 研报指出， 跨境电商 行业景气度高，估值有望提升。中国 跨境电商 市场规模稳步提升，海外电商渗透率仍有空间。中国具备高效率供应链，商品价格具备竞争力。看好2024年行业持续景气。
川财证券：光伏行业底部趋势明显
川财证券研报指出，光伏行业底部趋势明显，当前股票价格已过度反应灰心预期，随着后续需求增长及供给优化，光伏行业有望迎来长期增长行情。建议关注股票价格与业绩严重背离、成本控制能力较好，一体化布局的优质企业如 天合光能 、 隆基绿能 、 通威股份 等。
中信证券 ：从“AI+产品”到“产品AI化”，有望成为2-3年维度的成长主线
中信证券 认为，AI跃升至2.0时代，随着大模型进入“轻量化”、“多模态”时代，以云端作为AI大脑，边缘端和终端作为小脑的混合AI料将成为技术发展主线。我们认为，AI大模型落地成为终端出货成长的新动能，产业曲线两端将率先发力，其中硬件算力端（SoC、存储）、终端品牌将有望核心受益，零组件及组装中部分环节如 传感器 、电池、散热结构件等部分有望受益。我们认为当前各类AI终端应用仍未达到成熟阶段，接着一年重在软硬件适配和产品打磨，从“AI+产品”（出货量提升）到“产品AI化”（量价齐升），有望成为2-3年维度的成长主线。
招商证券 ：工业企业盈利加速改善，推荐关注资源品领域等
招商证券 研报表示，整体来看，1-11月份规模以上工业企业利润同比降幅继续收窄，11月当月同比加速修复。结构上，量升价减，单位成本下降，利润率持续提升。大类行业中，上游资源品同比降幅明显收窄，中游制造业有所分化，消费制造业普遍改善，TMT制造业恢复斜率较大。目前利润率已经出现稳步修复，但价格端仍有待进一步改善。行业层面推荐关注景气度较高的黑色金属、有色金属、化学纤维、石油煤炭加工等资源品领域，边际改善较大的TMT制造业、汽车制造业、交通运输设备制造业和部分纺织、家具、造纸等消费领域。
银河证券： 复合集流体 处于从0到1的产业化前夜，设备厂商将率先受益下游资本开支增长
银河证券研报表示，电池技术的不断发展叠加电池企业的降本需求，驱动动力电池产业链各环节技术持续更新迭代，设备企业有望迎来新的发展机遇。目前 复合集流体 处于从0到1的产业化前夜，复合铝箔商业化进展快但降本难度较高，复合铜箔技术路线尚存分歧，建议关注箔材厂送样测试及扩产进度，设备厂商将率先受益下游资本开支增长。推荐最具确定性的超声波滚焊设备厂商 骄成超声 ，具备复合铜箔两步法核心水电镀设备量产能力的 东威科技 ，关注一步法工艺设备厂商 道森股份 、 三孚新科 等。
中信建投 ：意大利 储能 投资计划获批，中国供货商有望进入欧洲大储建设供应链
中信建投 研究表示，盟委员会批准意大利177亿欧元的 储能 投资计划。该计划预计将在2030年新增9GW/71GWh长时 储能 。欧盟批准意大利 储能 投资意味着欧洲支持 新能源 发展的决心坚定，且已经开始重视长时调理资源的建设。在“Fit for 55”、“RePower EU”等框架下，预计将有更多国家提出 储能 投资计划，欧洲大储建设有望加速。目前欧洲本土开发商已经获得了意大利的GW级 储能 建设合同，中国供货商有望进入欧洲大储建设供应链。
广发证券 ：企业盈利增速中枢有望进一步修复
广发证券 研报表示，11月规模以上工业企业营业收入同比增长6.1%，较前值加快3.6个点。2023年前11个月规模以上企业利润累计同比为-4.4%，全年负增长已是大概率。但从当前边际变化来看，一些积极信号正在发生，且年内利润压力最大的时段已经过去。继续往后看，随着出口的逐步好转、增发国债年后的投入使用、“三大工程”的启动，企业盈利增速中枢有望进一步修复。
华泰证券 ：短剧国内竞争激烈，出海市场空间广阔
华泰证券 研报分析，短剧出海已成为行业一定选择：1）国内监管逐步常态化，政策鼓励优质微短剧出海，多平台积极行动响应政策要求；2）国内微短剧市场竞争激烈。一是网络微短剧备案量与上新数持续增加，23年1-11月网络微短剧备案数量已达到2580部，22年备案数量为2775部。23Q1-Q3共上新微短剧705部，22年上新数为454部；二是题材与内容同质化加剧行业竞争；三是国内短剧成本呈上升趋势；3）海外市场空间广阔。一方面欧美用户付费意愿高，另一方面海外观众喜好多元，制作方创作空间更大；4）网文出海为短剧出海奠基用户基础，网文厂商具备内容优势。
中金：AI及周期复苏主线共振，生产要素国产化率提升正当时
中金研报分析，2024年，基于手机、PC等终端出货量温和复苏的假设，应重点关注部分芯片价格上涨及国产产品高端化进程。制造板块来看，经历“double U”形态后，预计24Q2产能利用率有望上行，带动半导体设备、材料相关支出回归正常增长通道。设计端来看，大模型训练及推理需求增长持续，云/端侧AI算力芯片供货商有望受益。制造产业链来看，以Chiplet（类CoWoS）技术为核心的先进封装产业在AI算力芯片需求持续增长环境下受到了封测代工企业的关注，预计全球龙头有望持续投入资金和人力进行研发和扩产，国产代工、封测企业继续技术高端化进程。展望2024年，虽然中期来看内资晶圆厂仍将面临成熟制程的价钱压力，但资本开支方面2024年或将较2023年有明显增长。其中，长江存储、长鑫存储、 中芯国际 、华虹集团有望维持较高资本开支。因此，看好国内设备和材料尤其是存储客户占相当高的厂商的订单和业绩增长。
华金证券：多模态AI叠加赋能影视创作
华金证券研报指出，多模态AI叠加赋能影视创作。AI技术在电影市场的应用日益普及，从剧本创作到营销推广，都有了新的存在性。AI还能通过社交媒体和在线平台进行个性化营销，精准推送影片内容给目标观众。运用AIGC技术能激发影视剧本创作思路，拓展影视角色和场景创作空间，极大地提升影视产品后期制作质量，降本增效同时帮助实现影视作品的文化价值与经济价值最大化。建议关注： 光线传媒 、 横店影视 、 华策影视 等。
国泰君安 ：从产品走向品牌，家电出海正当时
国泰君安 研报指出，领先产品力+高毛利+低渗透的爆品模式助力家电品牌出海：1）产品力足够好，甚至能够对海外品牌形成降维打击，扫地机/投影仪技术壁垒较高，国内龙头品牌与海外大多品牌相比均存在明显的技术优势；2）毛利率足够高，且相较于海外相同品类品牌也存在绝对优势，这意味着国产品牌在与海外品牌竞争的进程中有更大的款项支出空间；3）行业处在渗透早期，全球还有许多地区未形成消费者认知，此阶段抢占先发优势奠基品牌形象、实现弯道超车的机会很大。
中泰证券 ：水泥行业底部，龙头价值凸显
中泰证券 研报指出，水泥行业底部，龙头价值凸显。需求退潮，供需矛盾加剧，行业大部分企业或已难盈利。部分头部企业依托各自成本管控、区域格局、非水泥业务扩张等优势支持下，在行业低谷抬升盈利中枢，保持极强韧性。同时当前时点部分A、H股水泥龙头较高的分红比例和稳定高股息率都提供了较强安全边际，期待政策回暖望促板块及龙头企业估值及业绩修复。建议关注： 海螺水泥 、 华新水泥 、 天山股份 等。
华福证券研报指出， 新材料 新产业 新技术雨后春笋。1）新转变：消费电子景气度出现新转变，智能手机年度出货量处在三年周期底部，季度出货量边际向好；2） 新材料 ：全能金属钛材应用出现新落脚点，以航空航天为基，乘消费电子复苏之风，未来有望打开市场增量；3）新技术：钛合金导入3C电子引发生产加工方式变革， 3D打印 由过去航空航天、模具等领域逐渐向消费电子、鞋模、汽车等民用领域渗透，与等材与减材制造互补，未来市场星辰大海；4）新替代： 天然气 与柴油价差明显，未来气价有望企稳， 天然气 重卡经济性优势明显，开始加速渗透重卡市场；5）新方向：人形 机器人 已进入高动态发展阶段， 特斯拉 入局带动本轮热潮。我国企业积极入局，明年或成产业化破晓之年。
