首单行政执法当事人承诺案件落地。
12月29日，中国证券监督管理委员会公布了紫晶存储案的进展，紫晶存储案中介机构承诺缴付约12.75亿元承诺金，已赔偿投资者约10.86亿元并整改。这是2022年1月1日起施行行政执法当事人承诺制度以来首单适用该制度的案件。
业内人士指出，传统行政处理+民事诉讼的对抗性强，可能历经行政复议、行政诉讼，和民事诉讼的一审、二审、执行等较长周期，既耗费较多的执法资源、社会资源，有时也难以达到法律效果和社会效果的统一。而行政执法当事人承诺作为新型执法模式，最大限度维护投资者利益，在实现对犯法行为人严厉惩戒的条件上，以更加务实高效的形式对案件进行处理，尽快恢复了市场秩序，有效化解了社会矛盾，节约了社会资源。
四家中介机构履行多方面承诺
前期，中国证券监督管理委员会对紫晶存储欺诈发行、信息披露非法行为作出了行政处理，对相关责任人员作出了行政处理和市场禁入，并将涉嫌刑事犯罪人员依法及时移送公安机关处理（现检察院已经批捕），对“首恶”进行了严厉惩处，全方位追究责任。同时，中国证券监督管理委员会对 中信建投 、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）、广东恒益律师事务所四家涉案中介机构（以下合称四家中介机构）开展了相关调查工作。四家中介机构向中国证券监督管理委员会提出了适用行政执法当事人承诺制度的申请，中国证券监督管理委员会依法予以受理。中国证券监督管理委员会分别与四家中介机构签署了承诺认可协议。根据承诺认可协议，四家中介机构分别应当履行多方面承诺，以纠正涉嫌犯法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或不良影响。
一是缴付承诺金。根据《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》规定，承诺金数目的确定应当综合考虑当事人涉嫌犯法行为依法可能被处以罚款、没收违法所得的钱财，投资者因当事人涉嫌犯法行为所遭受的损失和签署承诺认可协议时案件所处的执法阶段等原因。四家中介机构应当缴付的承诺金合计为1274523752元（约12.75亿元），其中前期已通过先行赔付程序赔付投资者损失1085585416元（约10.86亿元）。根据《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》规定，当事人自行赔付投资人的，承诺金可以扣除自行赔付的部分，因此四家中介机构还应当缴付承诺金合计1.89亿元人民币。
另外，四家中介机构还需缴付前期在先行赔付中适格投资者未领取的损失金额约1179万元。经中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称投保基金公司）测算，本案中投资者损失总额为10.97亿余元，其中在先行赔付中已实际赔偿给适格投资人的钱财约10.86亿元人民币，剩余的约1179万元未被相关适格投资者领取，此部分金额仍需由四家中介机构共同缴付。该部分承诺金将交由投保基金公司赔偿给在先行赔付中未受领赔偿金的适格投资者，赔偿后仍有剩余的，将依照规定上缴国库。
二是进行自查整改。四家中介机构应当分别根据中国证券监督管理委员会提出的整改要求进行自查整改，从严处理责任人责任并采取内部惩戒措施，强化合规风控管理能力，切实提高执业质量，并向中国中国证券监督管理委员会提交书面整改报告，由中国证券监督管理委员会进行核检验收。
行政执法当事人承诺制度优势体现
中国证券监督管理委员会表示，证券期货行政执法当事人承诺制度是《证券法》规定的新型执法方式，是指中国证券监督管理委员会对涉嫌证券期货违法的单位或个人进行调查期间，被调查的当事人承诺纠正涉嫌犯法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或不良影响的，中国证券监督管理委员会可以决定中止调查，当事人履行承诺的，中国证券监督管理委员会可以终止案件调查的行政执法方式。行政执法当事人承诺制度在提高执法效率、及时赔偿投资者损失、尽快恢复市场秩序等方面具有重要意义，在境外成熟资本市场适用较为普遍。国务院为此专门出台了《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》。
在本案中，行政执法当事人承诺制度的优势得到体现，投资者利益得到了最大限度、最高效率的保护。据投保基金公司测算，本案受损投资者共17471户，总损失为10.97亿余元，在短短2个月内有16986户投资者获得了10.86亿元赔偿，占总受损人数的97.22%，总应赔金额的98.93%。对于在先行赔付中未领取赔偿金的适格投资者，后续可根据投保基金公司发布的公告继续申请领取。
同时，涉嫌违法的当事人受到了严厉惩处，付出了繁重代价。涉案当事人除了需付出约12.75亿元的经济代价外，还需要根据中国证券监督管理委员会的要求进行自查整改，从严处理责任人责任并采取内部惩戒措施，强化合规风控管理能力，切实提高执业质量。其中，相关责任人员不仅受到高额罚款、扣发及追回奖金、撤销、一定期限内不得签发报告等所属机构采取的内部处罚措施，而且中国证券监督管理委员会将视情况采取行政监管措施。中介机构“看门人”责任得以压实，非法行为受到了严厉惩戒。并且，实现了行政执法和民事赔偿的有效结合，节约了社会资源、提高了执法效率。通过运用行政执法当事人承诺这一综合性执法方式，一方面快速解决了相关执法案件，及时做到案结事了，提高了执法效率，另一方面快速赔偿投资者损失，在前端及时化解了相关民事纠纷，做好诉源治理，节约了后续司法资源，实现了行政执法与民事赔偿的统一、法律效果与社会效果的统一。通过对犯法行为人的惩戒警示和对投资人的高效赔偿，有效维护了市场秩序，净化了市场环境，有助于稳定市场预期和信心。
中国证券监督管理委员会表示，下一步将持续加大对资本市场非法行为的打击力度，运用包含行政执法当事人承诺制度在内的多种执法手段惩戒做假行为，加大投资者保护力度，强化中介机构把关责任，为注册制的行稳致远保驾护航。
