12月29日， *ST三盛 发布公告称，公司于当日收到立案侦查通知书，公司因涉嫌信息披露非法被中国证券监督管理委员会立案侦查。而此次距上次公司被立案尚不足3个月。

或与公司年末系列操作相关

　　今年10月9日， *ST三盛 刚刚披露公司、公司现实际控制人戴德斌、原实际控制人林荣滨因涉嫌信息披露违法被立案。

　　距上次立案尚不足3个月，公司再被立案的现象其实不常见。因为何事？

　　记者了解到，从公司同日发布的《第六届董事会第十七次会议决议》《关于收到偿还资金的公告》等系列公告，可以窥见事情的端倪。

　　12月24日，公司董事会以3票赞成、2票弃权，审议通过再次现金收购麻栗坡天雄 新材料 有限公司（下称“麻栗坡天雄”）股权等三项与该公司相关的事项，所涉金额合计高达7.61亿元人民币。

　　 *ST三盛 仅有5位董事，其中2名董事对上述与麻栗坡天雄相关的议案投出弃权票，二者均表示自收购该公司51%股权一年来，并未实现当初收购预期。

　　其中，董事张锦贵明确表示，此次会议提交的表决事项，已受到北京证监局的重视。

　　记者发现，2022年9月28日戴德斌成为 *ST三盛 实际控制人后，立即以上市公司自有资金5亿元高溢价收购麻栗坡天雄。但自2022年11月起，该公司就持续停工，直直到今天年7月中旬才复工，且根据公司公告，麻栗坡天雄还存在无法完全达产、复产规模不达预期的情景，引发市场关注。

　　同时，依据 *ST三盛 三季报，公司账上货币资金仅剩3952万元。在此情境下，公司拟再次以7.61亿元资金支持麻栗坡天雄，且在上述情境下估值仍高达9.5亿元人民币，资金来源及目的存在较大疑问。

　　另外，公司披露的关于收到偿还资金的公告，明确湖南三盛 新能源 有限公司合计收到还款5.8亿元人民币。但公司刚收到还款金额，尚未捂热就疑似立即以收购麻栗坡天雄股权、增资及购买资产方式转出公司，一进一出，实在是令人生疑。

　　有市场人士分析称，中国证券监督管理委员会的立案事项可能就与公司年末这波集中操作有关。监管机构的“严查快立”，或将及时杜绝可能存在的违规主体通过占用和违规担保行为掏空上市公司的表现。

新旧实控人屡次占用上市公司资金

　　公开信息显示，2022年9月28日， *ST三盛 的原控股股东与深圳太力科签署《股份转让协议》，深圳太力科以8.212亿元对价取得 *ST三盛 19.8%股份。 股权转让 完成后， *ST三盛 的实际控制人由林荣滨、程璇夫妇更改为戴德斌。

　　前实控人林荣滨之所以同意出让上市公司的控制权，或正是为解决违规担保事项。

　　根据当时的《 股权转让 协议》，8.212亿元的 股权转让 款中，第壹笔支付款6亿元用于解除全部上市公司违规存单质押担保。

　　2022年4月27日， *ST三盛 自曝公司在对银行存款等情况自查中发现公司存在违规对外提供担保的情形，被担保方均为 *ST三盛 当时担任实际控制人的关联公司或指定公司。

　　2022年5月30日， *ST三盛 发出《股票交易被实施其它风险警示》公告，称因违规担保问题30天内未能够解决，公司股票简称由“三盛教育”变成“ST三盛”。

　　直至2022年10月24日，也就是公司实控人更换后，合计10亿元定期存单才先后解除质押，担保责任及风险全部解除。

　　针对上述信披违规事件，2022年11月3日， *ST三盛 公告被中国证券监督管理委员会立案。

　　2023年12月13日， *ST三盛 公告称收到北京证监局《行政处理事先告知书》。北京证监局认为，案涉担保事项的担保责任虽已全部解除，可是 *ST三盛 未及时披露重大担保事项，和2020年年报、2021年半年报中对重大担保事项存在重大遗漏，违反了证券法有关规定，因此拟作出相应行政处理。实际控制人、当时担任老总林荣滨是这起违规担保事件的组织者和直接负责的主管人员。

　　另外，仍需关注的是，尽管公司已由新实控人接手，并已经解决了前一次存单质押担保违规，而全资子公司为新实控人违规担保情况却再次发生，另外还发现了子公司违规占用上市公司资金的情景。

　　因此， *ST三盛 于2023年6月14日收到北京证监局责令改正行政监管措施决定。紧接着，9月14日，因公司披露的《关于公司资金被强行划转暨资金占用与子公司违规担保的进展公告》，公司再次收到深交所关注函。

　　12月29日晚， *ST三盛 公告称，近日公司收到一揽子还款，合计约5.8亿元人民币。

公司退市风险加大

　　此次中国证券监督管理委员会的立案侦查，再次加大了 *ST三盛 的退市风险。

　　 *ST三盛 因实际控制人及其关联方违规占用资金、麻栗坡天雄持续停工无法确定对应商誉减值金额、公司持续经营存在重大不确定性、对深圳金环商贸有限公司0.26亿元其它应收款的商业实质及可回收性无法判断、公司存在中国证券监督管理委员会立案侦查事项，被审计机构出具无法表示意见的审计报告，并因此自2023年5月起被交易所实施退市风险警示。

　　根据交易所退市规则，如果2023年公司财务会计报告被出具保存意见、无法表示意见或否定意见，则公司将于年报披露后退市摘牌。公司2022年就因存在立案事项，审计师无法判断立案侦查的结果及其对公司财务报表可能引发的影响，被出具“无法表示意见”。而公司近3月两次被立案侦查，审计师2023年对其年报出具标准意见审计报告，或存在较大难度。

　　从财务报告来看，公司从2020年至2023年三季度，一直处于亏损状态，且近三年亏损金额已高达11.14亿元人民币。同时，麻栗坡天雄虽然复工，仍存在无法完全达产、复产规模不达预期的情景，公司持续经营仍存在重大不确定性。

　　业内人士表示，退市监管是近年来中国证券监督管理委员会的监察管理工作重点，对于违规“保壳”一律从严打击。一般退市风险公司有较强烈的“保壳”动机，监管职能部门在此时对 *ST三盛 立案侦查，不排除是在公司“保壳”动作中发现非法情形。