2024年的第壹天,多家车企“加班”发布了2023年全年销量捷报,其中,极氪交付超11.8万辆,上汽通用五菱超140万辆,广汽埃安超48万辆,理想超37.6万辆、蔚来超16万辆……
同一天,乘联会秘书长崔东树也发文称,2023年中国车市开局偏弱而随后持续走强,在出口和 新能源 的共同推动下,2023年全年销量将创出历史新高。
具体数据来看,2023年前11个月,全国乘用车累计零售1935万辆,同比增长5%。2023年12月车市零售环比继续走强,呈冬季升温态势,起因是 新能源 车的增长动力驱动环比走强,再叠加小批量燃油车“国六A”车型清库。
崔东树表示,相较于历年的年末促销力度企稳收缩的特征,2023年11月车市促销力度持续增大,燃油车和 新能源 车促销均环比增大。在针对性的增换购促销和地方补助的环境下,购车消费需求有所释放。
但与汽车整车促销的“热闹”形成鲜明对照的是,资本显得较为“冷清”。
2023年的沪深A股正式收官。根据wind数据,2023年全年,沪深300指数下跌11.38%;上证指数下跌3.7%;深证成指下跌13.54%。在此环境下,汽车乘用车板块(申万)指数全年下跌4.85%。
不过,乘用车板块中不同个股显现出了明显的两极分化态势。 赛力斯 成了板块中的年度热股,股票价格全年累计上涨超90%, 长安汽车 次之,股票价格全年累计上涨了超39%。
上述两家车企去年业绩的确十分亮眼。 赛力斯 凭借新问界M7的爆火成功逆袭,12月的汽车销量达到31490辆,同比增长210.03%。临近年底,问界M9也已正式发布,售价46.98万元起的新车预订量已经超5万。去年前11个月, 长安汽车 累计销量为233.8万辆,同比增加11.85%;自主品牌 新能源 汽车累计销量41.5万辆,同比增加83.47%。
当然,这两家车企还有一个共同特征,即搭上了“ 华为汽车 ”概念的快车。
其它的自主品牌头部车企如 比亚迪 、 广汽集团 、 长城汽车 、 上汽集团 ,2023年全年股票价格均表现较为低迷,分别累计下跌了22.6%、18.9%、13.9%、3.9%。其中, 比亚迪 虽然全年股票价格下跌幅度最大,但2023年前11个月累计交付超240万辆,已经稳坐2023年汽车销冠宝座。
针对这种销量和股票价格倒挂的现象,有投资界人士对记者说,一方面,这是受整体大盘的低迷情绪影响;另一方面,汽车销量的上涨很大水平源自于价格战,而这侵蚀了部分车企的收益能力;最后,资本已经开始对电动化“脱敏”,车企需要讲出更好的“故事”如智能化才能吸引投资。
在汽车产业细分市场当面,汽车经销商堪称2023年最惨板块。据第壹财经记者统计,汽车经销商板块(申万)指数2023年全年累计下跌了22.3%,其中, *ST中期 全年下跌超31%; 广汇汽车 跌超18%。
转型压力再叠加残酷的价钱战,汽车经销商的经营困境不难想象。2023年开始,浙江中通控股集团就传出了破产的消息,旗下所有4S店合计19家全部关停。作为曾经的“汽车经销商第壹股”的庞大汽车也在2023年6月正式终止上市。
与乘用车整车和汽车经销商不一样的是,A股中的汽车零部件板块(申万)指数2023年全年上涨了9.03%,而且在成分股中不乏股票价格翻倍的“牛股”,如 圣龙股份 、华密新材、开特股份、 苏轴股份 、建邦科技、天铭科技、 博俊科技 、 北特科技 、 东安动力 、 贝斯特 等,其中, 圣龙股份 、华密新材全年上涨幅度超3倍,均成功跻身2023年A股上涨幅度TOP5。
展望2024年,乘联会预计全年乘用车总体零售销量为2220万辆,较2023年增长3%,批发销量为2650万辆,同比增长5%。 新能源 市场将继续保持较强增长势头,预计批发销量达到1100万辆,净增量230万辆,同比增长22%,渗透率达到40%。
在业内对2024年销量普遍看涨的环境下, 国联证券 发布研报称,整车方面,智能化加速,看好技术领先+销量兑现车企;而汽车零部件的成长核心在于创新,智能化+ 机器人 将开启新蓝海。
2024年智能化会成为汽车的主战场。财信证券研报显示,“电动化”“全球化”“智能化”“行业竞争”将成为2024年汽车行业投资的几条主线,其中“电动化”“全球化”两条主线预计2024年将对汽车销量贡献有限的增量,“智能化”主线相关企业业绩可能迎来更快增长。