昨日，两市股指早盘强势振荡，午后跳水走低。截至收盘，上证指数跌0.2%报3216.67点，深成指跌0.41%报10923.77点，创业板指跌0.32%报2184.1点，科创50指数跌0.97%；两市合计成交7800亿元人民币，北向资金净买入37.47亿元人民币，已连续三日加仓。行业方面，半导体、传媒、券商、地产等板块走低，汽车板块逆势活跃，钢铁、酿酒、银行、保险等板块上扬。
今日投资机会解析：
住建部首提降低首套房首付
住建部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上表示，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。
对此，平安证券指出，本次住建部提出降低购买首套住房首付比例，超出市场预期，有益于降低购房者置业成本，若后续落地执行，将更加利好总价高、购房门槛高的核心城市。同时会议强调进一步降低首套贷款利率，根据贝壳的统计，7月百城首套房贷利率平均为3.90%，其中一线、二线、三四线城市首套房贷款利率分别为4.5%、3.88%和3.88%，房贷利率相对更高的一线城市或更加受益。预计后续各地在降低首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等方面有望逐渐出台相关优化政策。
国金证券 表示，住建部提出要降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施，而此类政策的宽松释放主要在一线和强二线等高能级城市。推荐重点布局优质一二线城市、改善产品占比高的头部央国企和改善型房企。
卫星互联网持续扩容关注卫星生产制造侧投资机会
上海松江区委书记程向民近日新闻发布会上表示，上海松江加快开辟新领域新赛道，缔造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。
在第九届中国国际商业航天高峰论坛上，中国航天科工宣布正式启动超低轨通遥一体星座建设，预计超低轨通遥一体星座计划今年完成首发星发射，2024年完成9星业务验证星簇的发射，2030年星座规模将扩大到300颗卫星，具备15分钟应急响应能力。
民生证券指出，随同此前卫星互联网技术试验卫星成功发射，我们看到行业发展已进入快车道，“G60星链”、航天科工集团等主体对于卫星互联网星座的不断扩容释放明显积极信号，叠加运载火箭基础设施的增加及商业化火箭公司技术的突破，预计后续我国卫星互联网星座的组网进程有望进一步提速。卫星生产制造侧持续重点推荐信科移动、 创意信息 、 国博电子 。
运营商交换机集采落地
7月26日， 中国移动 公示了2023年至2024年 数据中心 交换机产品新建部分集采结果，华为（7.04亿元）、 锐捷网络 （5.68亿元）、 中兴通讯 （4.63亿元）、新华三（4.54亿元）、 烽火通信 （1.53亿元）五家企业中标。
华金证券指出，随着“ 东数西算 ”节点的 数据中心 集群内增节点、补规模，和新一轮AI革命的飞速发展造成的流量爆发，将大大增进算力基础设施尤其是以400G、800G为代表的高端算力基础设施的切实需求提升。运营商是 数据中心 建设的主力军， 数据中心 市场如预期大发展。
从交换机的发展趋势上来看，端口从100G向400G升级是大势所趋，400G交换机将成为交换机市场的主要拉动，而我国 数据中心 交换机仍主要停留在100G、200G，未来400G升级前景广阔。目前，国内交换机行业格局逐步稳定，华为、新华三、 锐捷网络 、 中兴通讯 市占率靠前，今年，主流厂商都发布800G交换机，如新华三在2023 NAVIGATE领航者峰会上全球首发51.2T 800G CPO硅光 数据中心 交换机；应重点关注高端交换机的高附加值和通用场景的高份额为行业公司造成的增量机会。
国家发展改革委等六部门27日对外发布《关于推动现代 煤化工 产业健康发展的公告》，明确从严从紧控制现代 煤化工 产能规模和新增煤炭消费量。
光大证券 指出，国家发改委政策持续强调从严从紧控制现代 煤化工 产能规模，确保煤保供政策优先性。“双碳”目标下，国家对煤炭生产总量控制更加严格，2021年中国煤炭工业协会“十四五”规划指出，至2025年国内煤炭年产量将控制在41亿吨左右，同2020年39亿吨煤炭产量总量相比仅上升2亿吨。国家鼓励存量产能并购重组，煤指标愈发集中于行业龙头企业。随着国家持续提升发电供热用煤保供优先级，持续严控 煤化工 产能扩张，存量现代 煤化工 装置稀缺性将愈发凸显，在此环境下，未来有限的化工用煤指标将更聚焦在龙头企业， 煤化工 龙头企业有望持续提升市占率和盈利能力。
其它影响市场的消息：
金融监管总局：持续增加先进制造业等重点领域金融供给
金融监管总局27日在发布会上表示，随着前期政策措施效果显现，市场需求逐步恢复，物价、就业总体水平比较平稳，高质量发展稳步推进。下一步，金融监管总局将采取有针对性的措施，引导银行保险机构支持增强经济发展动能，优化经济结构，推动经济持续回升向好。
在支持投资方面，持续增加先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域的金融供给；加大对能源、交通、水利等基础设施重大项目建设，“平急两用”基础设施等领域的信贷投放；加大对现代化产业体系的建设支持。在支持消费方面，进一步加大对消费新型和重点领域支持。要规范发展消费金融产品和服务，加大对消费服务行业信贷投放，为恢复和扩大消费提供优质服务。
农业农村部：加快培育新型农业经营主体
最近，农业农村部在对十四届全国人大一次会议第4851号建议的答复中表示，下一步，将会同相关部门继续强化创新，引导土地规范有序流转。一方面，提高土地规模化水平。加快培育新型农业经营主体，大力发展农业社会化服务，发展 土地流转 、土地入股等适度规模经营。另一方面，提高土地产出率。推广订单农业、产销一体等长期稳定对接模式，积极发展 生态农业 ，推进种养结合、农牧循环，提高单位面积产值，提升种粮收益。
知识产权 强国建设迎助力
27日，国家 知识产权 局印发《2023年 知识产权 强国建设纲要和“十四五”规划实施推进计划》。其中提出积极推动 知识产权 领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革，深入推进 知识产权 强国建设示范工作，“一省一策”共建 知识产权 强省，启动新一批 知识产权 强市建设。加快数据 知识产权 保护规则构建，探索数据 知识产权 登记制度，开展数据 知识产权 地方试点。探索 大数据 、 人工智能 、 区块链 和传统文化、传统知识领域 知识产权 保护规则。深入推进开展“ 区块链 +版权”创新应用试点工作，持续开展民间文艺版权保护与增进试点工作。
上半年国内游戏市场收入环比增长逾两成
最新发布的《2023年1-6月中国游戏产业报告》显示，今年1-6月，国内游戏市场实际销售收入规模为1442.63亿元人民币，同比下降2.39%，环比增长22.2%。同期，我国游戏用户规模为6.68亿，同比增长0.35%，达到历史新高点。业内人士预计，国内游戏市场在下半年将会出现较为强劲的触底反弹。
德国政府通过新版《国家氢能战略》
德国政府26日通过新版《国家氢能战略》。其中指出，预计到2030年，德国的氢能需求量将达到130太瓦时（TWh），其中50%到70%需要进口，德国政府正在制订相关进口战略。另外，德国还计划大幅提升国内电解氢能力，计划到2030年将国内电解氢能力的目标提高一倍，从5吉瓦（GW）提高到至少10吉瓦（GW）。德国还将建立高效的氢能基础设施，计划在2027/2028年前改造和新建超过1800公里的氢气管道。
