重要新闻提示

　　中美金融工作组在北京举行第叁次会议。

　　中国证券监督管理委员会就注册制改革、资本市场法治化建设等市场关注的问题进行回应。

　　 中信建投 公告，自1月22日起，将禁止投资者通过融资买入的证券偿还融券合约。

　　财经新闻

　　1. 中国人民银行网站1月19日晚消息，2024年1月18—19日，中美金融工作组在北京举行第叁次会议。中国人民银行行长潘功胜出席会议并致辞。

　　此次中美金融工作组会议由中国人民银行副行长宣昌能和美国财政部助理财长奈曼共同主持。中国财政部、国家金融监督管理总局、中国中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局，和美联储、美国证券交易委员会等相关部门参会。双方就两国货币和金融稳定、金融监管、金融市场、 跨境支付 和数据、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资、全球金融治理等议题和其它双方重点关切的问题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。会议还听取了技术专家组关于银行业气候压力测试和各自全球系统重要性银行（G-SIBs）处置机制的汇报。双方同意继续保持沟通。

　　2. 中国证券监督管理委员会1月19日召开新闻发布会，就注册制改革、资本市场法治化建设等市场关注的问题进行回应，涉及资本市场监管、退市制度改革等内容。详见《刚刚，中国证券监督管理委员会重磅发声！》

　　要点速览：

　　中国证券监督管理委员会综合业务司主要责任人周小舟介绍股票发行注册制改革总体情况。

　　中国证券监督管理委员会上市司司长郭瑞明表示，中国证券监督管理委员会将持续巩固深化常态化退市机制。

　　中国证券监督管理委员会发行司司长严伯进介绍加强IPO监管的相关情况。

　　中国证券监督管理委员会机构司司长申兵表示， 融资融券 制度推出10余年来总体保持平稳运行，在增进价格发现、平抑市场波动、抑制“炒新”等方面施展了积极作用。

　　中国证券监督管理委员会法治司责任人程合红介绍资本市场法治建设的相关情况。

　　中国证券监督管理委员会期货司司长李至斌表示，今年以来，股指期货期权市场总体运行稳健，中国证券监督管理委员会始终坚持底线思维，强化对交易行为的全流程监管，加大监测监控预警排查力度，全力保护市场安全平稳运行。

　　中国证券监督管理委员会首席检查官、稽查局局长李明介绍中国证券监督管理委员会在打击市场犯法行为方面采取的有力举措。

　　中国证券监督管理委员会处罚委办公室主任滕必焱表示，打击财务做假案件是一直以来中国证券监督管理委员会执法工作的关键。

　　中证中小投资者服务中心党委书记、老总夏建亭介绍泽达易盛案成功调解结案，投资者实际获赔情况。

　　3. 据央视新闻1月19日消息，国家金融监管总局局长李云泽表示，有效预防化解风险，是推动金融高质量发展的重大任务。国家金融监管总局将坚决贯彻落实党中央的指示要求，把握好权和责、快和稳的关系，打好攻坚战和持久战，大幅压降存量风险，有效防控增量风险，全力维护经济社会大局稳定。 4. 据央视新闻1月19日消息，工信部部长金壮龙表示，工信部将坚决扛起产业部门的责任，强化与金融部门的组织协调对接，强化顶层设计，深化改革创新，依托超大规模市场和完备产业体系，推动科技、产业、金融良性循环。为以中国式现代化全方位推进强国建设、民族复兴伟业提供坚实的物质技术基础。

　　5. 上海证交所1月19日发布《上海证交所上市公司自律监管指引第10号——纪律处罚实施标准（2024年1月修订）》。新增科创板公司违规处理标准。明确科创板上市公司适用《纪律处罚实施标准》，将科创板上市公司的核心技术人员并入相关监管对象，并重点明确了红筹企业重大非关联交易及关联交易违规、红筹企业存托凭据相关信息披露违规、科创属性相关事项信息披露违规、表决权不同安排违规、违反科创板特别规定的股票买卖行为等处理标准。

　　6. 深交所微信公众号1月19日消息，1月15日至1月19日，深交所共对106起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对“ 深中华A ”“ *ST左江 ”进行重点监控；共对4起上市公司重大事项进行核查，并上报中国证券监督管理委员会4起涉嫌非法案件线索。

　　7. 1月19日晚，北交所发布2023年度做市商年度评价结果。其中， 国金证券 获评年度最佳做市商，国投证券和 中信证券 均获评年度优秀做市商。详见《今晚揭晓！北交所首份》

　　8. 国新办1月19日举行新闻发布会，工信部相关责任人介绍，2023年，我国汽车产销双双突破3000万辆，产销分别同比增长11.6%和12%，创历史新高，连续15年保持全球第壹。汽车出口491万辆，同比增长57.9%，第壹次跃居全球第壹。

　　9. 广州市 交通运输局微信公众号“广州交通”1月19日消息，就《 广州市 小客车指标调控管理办法（修订征求建议稿）》公开征求社会公众意见。

　　《办法》修订征求建议稿明确，普通车增量指标和节能车增量指标每年配置额度为12万个， 新能源 车增量指标无总量和资格限制，与现行《办法》一致。与现行《办法》相比，主要修订的内容如下：取消对中型客车的调控，缩小指标调控的车型范围；落实二手车交易登记管理政策，取消周转指标；提高增量指标摇号配置额度，并向节能车指标倾斜；放宽增量指标申请资格条件；增加个人增量指标摇号阶梯，提高“久摇不中”群体摇号中签率。

　　10. 中央纪委国家监委网站1月19日消息，依据有关规定，经中央纪委常委会会议研究并报中共中央批准，决定给予中国 工商银行 股份有限公司原党委委员、纪律检查委员会书记刘立宪开除党籍处罚；按规定取消其享受的待遇；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。

　　重点解读

资金入场，什么信号？

　　1月19日，华泰柏瑞沪深300ETF连续第贰个交易日成交额突破100亿元人民币，4只规模靠前的沪深300ETF成交额保持强劲。华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF当日成交额分别达120.79亿、57.49亿、39.62亿、39.22亿元人民币，4只沪深300ETF合计成交额257.12亿元人民币。

　　此前，1月18日，股票型ETF明显放量，当日成交额突破890亿元人民币。其中，华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF当日成交额均突破百亿元人民币，创下了2016年以来的单日新高。另外，本周股票型ETF合计净流入金额达271.31亿元人民币，远超上周的87.74亿元人民币。

　　业内人士表示，2024年以来，多只宽基指数ETF均有较大规模资金流入，这一方面反映出投资者对于市场整体回暖、估值修复的良好预期，另一方面也存在投资者调整策略风格、对权益仓位中的资产进行置换等可能。

OPEC、IEA观点相左，该听谁的？

　　本周，OPEC（欧佩克）和国际能源署（IEA）分别对石油供需前景给出相反的预测。

　　OPEC认为，除非OPEC+联盟开足马力生产，不然石油市场的供应缺口将持续到2025年底。

　　IEA则表示，随着OPEC+以外地区产量攀升，如果没有重大变故，今年全球石油市场可能会保持“相当充分的供应”。

　　对于OPEC与IEA的不同结论，方正中期期货研究院首席石油化工研究员隋晓影向中国证券报记者解释称：“OPEC及IEA月报在今年石油需求增长及供需平衡方面预测的分歧，根本在于市场对今年全球经济增长和产油国政策走向较难有明确的机会。”另外，全球地缘局势持续动荡也加剧了原油供给端的不确定性。机构对未来原油供需面的预测存在不答应见也是正确的。

　　从基本面来看，业内人士认为，2024年，OPEC+或继续掌控原油供给，而需求端有望先抑后扬。详见《两重要机构观点“打架”！市场该听谁的？》

　　公司新闻

　　1.业绩预告

　　 长白山 ：预计2023年实现归属于上市公司股东的净收入约为1.36亿元-1.46亿元人民币，将结束亏损实现盈利。

　　 天目湖 ：预计2023年归母净收入1.4亿元-1.55亿元人民币，同比增长589.42%到663.29%。

　　 上海电力 ：预计2023年年度实现归属于上市公司股东的净收入为13.75亿元到16.36亿元人民币，同比增长328.35%-409.66%。

　　 东方材料 ：预计2023年年度实现归母净收入4980万元-5980万元人民币，同比增长152.6%-203.32%。

　　 亚宝药业 ：预计2023年年度实现归属于上市公司股东的净收入为18500万元-21500万元人民币，同比增长76.77%-105.44%。

　　 江铃汽车 ：预计2023年归母净利14.76亿元人民币，同比增长61.26%。

　　 银座股份 ：预计2023年度归属于上市公司股东的净收入为1.58亿-2.3亿元人民币，同比结束亏损实现盈利。

　　2. 贵州茅台 、瑞幸咖啡：1月19日，瑞幸咖啡官方微博发布消息表示，与 贵州茅台 再次联手推出的新春新品将于1月22日（下周一）上市。瑞幸咖啡某门店职员表示，茅台酱香巧克力（饮品）将于1月22日上架，售价38元，成分主要包含巧克力、牛奶和茅台酒。详见《再次联手，茅台出大招！》

　　3. 中信建投 ：公司官方网站1月19日公告，自1月22日（下周一）起，公司将禁止投资者通过融资买入的证券偿还融券合约。

　　公告提示，请广大投资者及时关注负债偿还规则变化，并做好投资安排。

　　此前， 广发证券 官宣，决定禁止融资买入证券用于偿还融券负债，调整自1月15日起生效。业内人士称，禁止将融资买入证券用于偿还融券负债，实质上是券商为了防止投资者利用这种方式进行不正确的套现，规避上市公司股东绕道减持套利。

　　4. 苹果：1月19日，苹果首款MR头戴显示产品Vision Pro在美国市场开启预购，售价3499美元起，将于2月2日发售。苹果还未透露Vision Pro在中国市场上市时间。

　　5.2连板 剑桥科技 ：公司1月19日晚发布异动公告，公司的1.6T光模块产品尚处于研发阶段，将在2024年OFC展会上Live Demo的第壹代1.6T光模块产品为研发阶段样品，且2024年下半年小批量发货仅为公司关键客户的要求和公司的向往，是否能实现小批量发货存在不确定性。

　　6.国寿安保基金：公司官方网站1月19日发布的《国寿安保基金管理有限公司老总变更公告》显示，公司原老总王军辉因工作调整离任，于泳将接替出任老总一职。

　　7. 泰康基金：公司1月19日晚发布的《泰康基金管理有限公司关于老总变更的公告》显示，段国圣因工作安排在1月18日卸任泰康基金老总，老总一职由公司副老总陈奕伦在当日接任。

　　8. ST贵人 ：公司1月19日晚公告，贵人鸟股份有限公司的控股子公司与黑龙江诚运粮屹玉米购销有限公司、龙江月盛利粮食有限公司、 甘南县 玉弘粮食购销有限公司和 齐齐哈尔市 荣鼎粮食有限公司（以上4家合称“标的企业”）存在业务合作关系。公司老总李志华间接持有标的企业，根据《上海证交所股票上市规则》，标的企业为公司关联方。

　　9. 惠云钛业 ：公司1月19日晚公告，自2024年1月19日起，在现有 钛白粉 销售价格基础上，调整公司各型号 钛白粉 销售价格。其中国内各类客户销售价格上调700元人民币/吨，国际各类客户出口价格上调100美元/吨。

　　10. 钧达股份 ：公司1月19日晚公告，拟在境外发行股份（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。本次募集资金将用于高效电池海外产能建设，海外市场拓展及海外销售运营体系建设，全球研发中心建设及补充营运资金。

　　11. *ST柏龙 ：公司1月19日晚公告，公司股票因触及交易类强制退市情形被深交所做出终止上市决定，不进入退市整理期，公司股票将于决定后15个交易日内摘牌。

　　12. 英洛华 ：公司1月19日晚公告，截至公告披露日，公司全资子公司联宜电机累计已收回436.92万元人民币，其余款项可能存在无法按期兑付、无法全额兑付的危险。

　　公告称，为提高闲置自有资金使用效率和增加收益，2023年1月18日，联宜电机与国通信托签署了《国通信托·天瑜四号单一资金信托信托合同》，以闲置自有资金1.2亿元向国通信托认购了“国通信托·天瑜四号单一资金信托”，期限为12个月，预期年化率为5.35%。

　　基于日常跟踪和关注，前期联宜电机发出指令函要求提前赎回全部信托理财份额，并收到国通信托的临时信息披露公告，提示信托财产变现存在重大不确定。

　　研报精选

　　银河证券研报表示，国内宏观经济逐步企稳，市场对稳增长政策的关注度持续提升，政策对股市波动将发生较大影响。海外通胀短时间回落放缓，欧美经济体降息预期降温，市场风险偏好较低。加上A股估值水平持续下探至底部，短时间内，A股振荡上行可能性加大。展望后市，煤炭、银行、石油石化仍能获得较高固定收益，但应关注其股息率变化。另外，春节前后，消费升温迹象逐渐增多，消费者服务、零售等板块业绩有望超预期，从而推动股票价格上涨。TMT板块在市场存量资金博弈和海外降息预期降温等环境下短时间回调，但长远来看，其估值水平仍较低，业绩增长预期仍在，故长期股票价格仍有较大上行空间。

　　 中信证券 研报表示，2023年市场进入磨底阶段，政府阶段性引导股权融资节奏放缓，积极出台如分红、减持新规等政策，缓解市场流动性供需不平衡风险。在此环境下，IPO与再融资规模明显下降，重要股东净减持明显收缩，分红回购等股东回报明显增强。展望2024年，随着市场逐步企稳向好，各类资本运作行为将更活跃，其中分红回购等股东回报类行为确定性较高。

　　记者：张祉璇