2024年2月5日,两市午后再度回暖。截至13时36分,电池ETF(561910)收复日内大部分下跌幅度至1.06%,一度跌7.67%,成分股 宁德时代 、 新宙邦 、 阳光电源 、 杉杉股份 上涨幅度居前。
【以史为鉴,本轮锂矿周期有何不同】
五矿证券表示,从已公布的业绩预告看,部分正极材料企业23年Q4单季度业绩亏损。且本轮周期中,CoreLithium等澳矿商也做出与上轮周期类似的锂矿减停产动作。不同于上一轮的是:1)本轮下游需求仍保持增长势头;2)本轮正极环节资金流情况更健康;3)碳酸锂期货出台利于未来稳定企业业绩。本轮底部时间或将更长。
【碳酸锂价格趋底,年度级别配置有意义】
五矿证券发布研究报告称,当前锂电正极材料行业出现边际转好预期,产业融资开始收紧、上游锂出现初步减产且对中游去库存影响减弱、2023年较差年度财报即将过去、叠加期货套保的应用,2024年的业绩有望环比改善。
建议:对产业投资者,可根据情况开展碳酸锂期货套保;维持资金流状态,做好打持久战的准备;在激烈竞争中保住市场份额;抓住并购优质资产的机会做大做强。对二级投资者,行业有望进入底部区间,年度级别配置有意义。
【资金借道电池ETF(561910)低位布局,年内份额扩容超8%引领同类!】
受益于上游资源品止跌企稳,锂电板块捋臂张拳抢跑频现。近期资金借道电池ETF(561910)密集布局提前埋伏。截至2月2日,该基金获资金连续净流入,年内份额扩容超8%引领同类标的!
【板块位于历史0%分位,极低估值区域】
Wind数据统计,截至2024年2月2日,CS电池指数(931719.CSI)最新估值为15.83倍PE,位于0%历史分位数,即比近十年间的所有时间都便宜,绝对值已位于历史底部。
数据统计区间截至2024.2.2,近十年维度。指数过往业绩不代表未来表现。指数运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。