2024年2月7日, 晶科能源 (688223.SH)的微信公众号推送了《老总新春致辞》。李仙德一如往年那样,踩着农历年的新旧交替点,有感而发。
有人说李仙德低调内敛,鲜少在公众场合公开露面,他却是目前光伏龙头企业里偏爱于在自家企业公众号平台频繁“致辞”的掌门人;有人说李仙德是“儒雅硬汉”,有着温文尔雅的外在形象,却总会把“战斗”挂在口中。
不难看出,李仙德的身上,不缺反差感。就像他在前述龙年新春致辞中所述,“灰心者正确,乐观者前行。”这也是当前所有光伏企业掌门人的真实心理写照:当业内预期的淘汰赛在2024年全面打响,“我们可以被打败,但不能投降”。
其实,对于光伏产业而言,过去的2023年已经把竞争的残酷感烘托上来。在这一年,李仙德的“致辞”也比往年更加频繁,更是折射出他的反差形象——既闻得“八月桂花香”,又会“把硬仗的氛围感拉满”,一股“怕什么,打就是了”的劲儿(注:引自李仙德2023年于 晶科能源 微信公众号上发布的多篇致辞标题)。
2023年,由他率领的管理层的确把 晶科能源 带上了一个新的高度:组件出货量重回全球第壹,盈利创下历史新高。
这是一条“长征路”。不一样的是,李仙德还想让 晶科能源 在多条路上“不败”。
晶科的转折点
2022年1月25日夜晚,沪上某酒店的大宴会厅里,李仙德登上了讲话台。他有些动容,但也自嘲了一句,“有人说,晶科做啥都比人家慢半拍。”
此是为庆祝 晶科能源 翌日正式挂牌科创板而设的晚宴,李仙德的开场致辞流利,没有一丝卡顿。彼时,有赴宴者形容,这更像是他积郁已久之后的倾诉。
在将近二十年的企业发展史上, 晶科能源 与李仙德经历了很多转折点,而实现A股上市却是最重要的一个。
“20十年的时候作为(国内)组件供货商,我们最后一个在美股上市。”李仙德形容 晶科能源 肯定不是那个最有天赋、最幸运的小孩,但一定是一个最勤奋好学的少年。
万幸的是,李仙德口中的“少年”,抓住了国内光伏公司享受资本红利的尾巴。
2022年的沪深A股光伏板块,二级市场炒作热情高涨,估值还在山顶处, 晶科能源 也一跃成为国内又一家市值破千亿的光伏公司。更关键的是,从该公司的时间轴上看,融资渠道的打开、财务成本的下降,让 晶科能源 积蓄了一年后重夺组件出货量第壹的能量。
回顾过去十年的全球光伏组件出货量排名的情景, 晶科能源 有过高光时刻。
2016年,该公司超越 天合光能 (688599.SH)登上榜首,并在尔后三年连续“霸榜”。直到2020年, 隆基绿能 (601012.SH)取而代之,不过其也未能实现 晶科能源 的“四连冠”纪录。值得强调的是,在2020年至2022年这三年间, 晶科能源 的组件出货排名一度跌落至第四的位置。
习惯第壹的人难免会对落伍有着莫名的情愫和不甘。这使得 晶科能源 的组件出货量在2023年重回全球第壹,更具话题性。
当李仙德在 晶科能源 上海总部面对多家媒体回应“重回第壹”的感受时,他认为这是战略执行的成功。
“2021年,晶科的确面临着一些强劲对手。尔后,公司对战略重新梳理。”李仙德所述的晶科战略分为三点:第壹,持续提升技术,不断创新,提高产品的竞争力;第贰,强化全球的布局,提高服务全球的能力;第叁,实现高效的管理、体系的建设,提高经营竞争力。
在李仙德看来,如何做好行业老大,其实不是 晶科能源 需要去思考的问题。“我相信今天晶科是有保持市场占有率、产能开工率和利润率之间的平衡的能力的。至少我认为从P型到N型技术改革的进程中,晶科是留下了浓重的一笔。”
即便是回忆起七年前 晶科能源 第壹次达成组件出货全球第壹的场景时,李仙德也表示,“虽然那时我们第壹次全球第壹,可我认为我们还不是最好的,现在,也不是最好的。”
纵使外界有声音预测,“晶科重回第壹”或将成为光伏头部企业之间竞争的又一转折点。但李仙德也坦言,未来,公司将面临行业产能过剩等诸多问题。
自2023年第四季度起,非理性的价钱竞争情绪迅速在光伏组件环节扩散。组件价格一跌再跌,其所造成的不良影响让 晶科能源 未能幸免。
业绩预告显示,2023年全年, 晶科能源 预计实现归属于母公司所有者的净收入为72.50亿元至79.50亿元人民币,同比实现翻倍式增长。但具体到第四季度,该公司净收入环比下滑为8.96亿元至15.96亿元人民币,为2023年单季度最低。
“晶科四季度的业绩和预想有一定差距,主要因对市场价格下降,及相较于合同签订的调价机制判断相对不足。”李仙德指出,尤其是2023年12月公司的规模化出货调价,对盈利有所影响。
不过,李仙德相信,从当前的产品领先性、市场能力、产能有效性看,晶科能够穿越周期。
李仙德的信心
在过去发布的多份“致辞”中,“信心”是李仙德频繁提及的词汇。
2022年7月,李仙德在开 晶科能源 一场季度性战略会议时发现大伙都很焦虑,这种焦虑来自供应链、新业务和降本增效等方面。
李仙德把这件事写进了那个月的公号“致辞”中,说是“一种很奇怪的氛围”,却是“一种很奇怪的信心”。
2021年11月, 晶科能源 率先在业内发布量产能力的N型TOPCon组件,取名“TigerNeo系列”。命名或许是巧合。当2022年虎年正式来临后, 晶科能源 尤其是在完成百亿IPO融资后,对TOPCon布局节奏也随之加快。
尽管当时业内围绕究竟是TOPCon还是HJT主宰N型时代的讨论硬是不休,很多头部企业已然放弃站队选择多技术路线并举, 晶科能源 却成了TOPCon的拥趸。
“两年前讲N型TOPCon时,还有许多疑问的声音,即便今天也有许多疑问的声音、夹杂着不一样的说法,但我们不用去辩解。”李仙德认为时间不语,总能回答所有的问题。
其实, 晶科能源 上下一心力推TOPCon技术的决心,从李仙德的“致辞”中便不难看出。自2022年开始,他的“致辞”篇篇透露着对产业发展的关注,也篇篇不离 晶科能源 TOPCon的布局或技术进展。
甚至在2023年4月,他一语断定,“2023年过去了三分之一,有几件事情是明确的”。其中,就有“TOPCon已成定局”。
目前,业内正在高度关注产能出清的节奏。即便是市场上如今充溢着大量的TOPCon产能,在李仙德看来,“没有持续投入能力的产能也将很快会被淘汰掉。”
李仙德称, 晶科能源 TOPCon电池 如今的量产效率为26%,而今年年底肯定要做到26.5%,相应的TOPCon组件功率全部站上600W水平线。“如果说你的产线实现不了这样的效率,将会没有竞争力,也会被淘汰掉,这就是产能出清的情景之一。”
激烈的产业竞争和变化的融资环境,致使很多光伏企业放慢了扩产节奏。 晶科能源 也不破例。李仙德说, 晶科能源 现在几乎停掉了所有的投资计划,只保存了山西基地和越南基地的建设,一个是布局海外,一个是投资未来。
2023年5月, 晶科能源 宣布拟在山西综改区规划建设年产56GW垂直一体化大基地项目。该项目建设内容包含56GW单晶拉棒、56GW硅片、56GW高效电池和56GW组件产能,共分四期,建设周期约两年。
外界评价这是 晶科能源 欲再造一个“N型晶科”。而在李仙德眼中,山西基地的建设代表着光伏未来制造的 势头,“除了一体化、技术领先性的优势,最关键的是数字化。”
李仙德把山西基地视作在产能过剩挑战中提升 晶科能源 竞争力的一个支撑。而手握绝大多数TOPCon专利,李仙德其实不担忧 晶科能源 会面临专利风险,但他也需要继续思考下一站。“科技创新肯定是有潜在风险的,如今的技术已经进入了无人区,我们肯定要覆盖所有的技术,也关注行业中各个技术竞争趋势。”
眼下,灰心的情感在光伏产业中蔓延,李仙德坦言目前“我们最期望的是信心”。
“业内不要高估一两年的动荡,低估未来十年的 势头。”李仙德对2024年的光伏市场需求还是布满信心,“我们已经触碰到了它(光伏产业周期)的难度,不要迷茫于它的长度。”
在龙年新春致辞中,李仙德认为如今的晶科,开拓了丰富的谱系,有了更多的存在性,“除了一条路走到黑的成功,还可以在多条路上‘不败’。”