周二(2月20日)市场全天探底回升，上证指数相对偏强，两市成交额7895亿，较上个交易日缩量1677亿。截至收盘，上证指数涨0.42%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.01%。

　　板块方面，Sora概念、 减肥药 、ST板块等板块上涨幅度居前，中船系等少数板块下跌。

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大盘午盘突发拉升

　　经历连续四个交易日上涨后，周二早盘上证指数一度下探考验2870一线支撑，但午盘13:40之后，再度有神秘资金入场买买买，大盘也借此走出五连阳。

　　消息层面上，央行宣布“降息”。据央行官方网站，2024年2月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报3.95%，上月为4.2%。

　　 天风证券 宏观首席研究员宋雪涛表示，一般而言，5年期LPR主要对应的是中长期贷款（固定资产投资等）、居民按揭贷款等中长期贷款。在房地产市场尚未有效企稳，政策强调要更好支持刚性和改善性住房需求，天公地道满足不同所有制房地产企业合理融资时，更大幅度降低5年期LPR利率不仅能够降低居民购房成本和房企融资成本，也能够向市场传递更积极的信号。

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Sora爆发涨停潮

　　周二领涨品种无疑是AI板块，Sora概念领涨， 魅视科技 、 汉王科技 、会通顺讯、 因赛集团 、 当虹科技 、 国脉文化 等多股涨停。

　　而200亿市值的中文在线周二再度涨停封板，成交金额超47亿元人民币，过去3个交易日走出了20CM连板行情，区间累计上涨幅度超55%。截至2023年9月30日，该股最新股东户数为8.59万户。

　　消息层面上， 2月16日OpenAI发布文生视频模型Sora。它能够根据用户输入的提示词、文本指令或静态图像，生成长达一分钟的视频，其中既能实现多角度镜头的自然切换，还包含复杂的场景和生动的角色脸色，且故事的理论性和连贯性极佳。

　　而中文在线“沾上”Sora概念，主要是源于去年底在深交所互动易平台的问答。2023年12月27日中文在线表示，10月13日公司发布“中文逍遥大模型”，可实现一键生成万字，一张图写出一部小说，一次读懂100万字小说。其中一张图写出一部小说即可根据图片内容撰写优质小说，展现出多模态能力，同时还为创作者提供“插画师”、“体系设定”、“文学评论”、“通识问答”等功能服务。

　　而除了中文在线，其它概念股也纷纷表示“我有”。好比 因赛集团 周一在互动易平台称，公司可以结合Sora等通用大模型丰富自身视频素材库和提升视频生成效率和品质。在技术方面，公司推出的InsightGPT将持续迭代和升级，不断提升大模型生成的能力和跨模态之间信息互通的精准度，丰富并完善更多功能。

　　 虹软科技 官微宣布，其核心大模型技术引擎——虹软ArcMuse再次升级。据介绍，与Open AI Sora类似，虹软ArcMuse大模型视频生成基于diffusion-transformer技术架构，具备丰富多样的创意力和想象力。通过图像，ArcMuse大模型能够捕捉到商品的细节特征、质感、色彩等方面的精确信息，生成更能展示商品真实面貌的动态商拍视频。

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中文在线龙虎榜：

　　外资、知名游资激烈博弈

　　而从周三中文在线龙虎榜数据看，多家知名游资席位现身榜单。当日上榜的前五大买卖营业部合计成交9.15亿元人民币，其中，买入成交额为6.12亿元人民币，卖出成交额为3.03亿元人民币，合计净买入3.09亿元人民币。

　　具体来看， 深股通 专用席位现身卖四席位，买入4845.74万元并卖出5054.02万元人民币，净卖出208万元。

　　 中信建投 北京东城分公司位列买一席位，净买入1.54亿元；知名游资席位国盛证券宁波桑田路现身买二席位，净买入8787万元。

　　而另外三家知名席位中信西安朱雀大街、国投西安曲江池南路、国君上海分公司现身卖一、卖二与卖三席位，分别净卖出7751万元、4694万元与1348万元。

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未来如何布局？

　　虽然周三Sora概念股涨的以软件股居多，但综合机构观点看，买方人士建议软硬件机会一起关注。

　　OpenAI官方网站提到，在整个生成的进程中，扩散模型仍在负责生成效果的部分，增加大模型Transformer的注意力机制后，就多了对生成的预测、推理能力，这也就解释了Sora为啥能够从现有获取的静态图像中生成视频，还能扩展现有视频或填充缺失的画面帧。

　　据中证报，有公募基金人士表示，目前AI热潮已进入第贰阶段，重点在于产品层面的AI创新和数据层面的业绩检验。未来行情的爆发或应用端与基建端并举，应用端重点关注与AI融合较好的TOB端应用，基建端主要关注GPU、光模块、液冷、 数据要素 等。

　　安爵资产老总刘岩表示，对于广告、电影预告片和短视频等行业，Sora模型更是可能造成推翻性的创新。同时其在模拟世界方面的能力为 虚拟现实 、游戏开发等领域开辟了巨大的潜力空间。Sora是 人工智能 发展进程中的里程碑，未来千行百业将迎来推翻式变革，建议重点关注国内多模态大模型、算力基础设施、AI应用端等。

　　止于至善投资总经理何理表示，海外科技巨头基于AI多模态大模型的竞争日趋激烈，或驱动大模型多模态底层能力不断突破，建议关注光通信产业链、算力设备产业链、多模态算法布局等方向。

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中移动成股王

　　创历史新高

　　除了AI为代表的科技股，周三高股息为代表的大盘价值股也表现强劲， 中国移动 盘中一度涨近3%，盘中创出106.96元的历史新高，截至收盘，涨1.97%，最新市值超2.2万亿，成为A股市值最大公司。

　　消息层面上， 中国移动 发布公告，于2024年1月，移动业务客户总数为约9.92亿户，本月净增客户57.6万户，5G套餐客户数约7.9亿户。

　　另外 陕西煤业 、 长江电力 、 中国银行 、 农业银行 、 华能水电 等多只高股息资产龙头股盘中创历史新高，六只“巨无霸”最新总市值之和超6万亿元人民币， 中国神华 盘中也续创阶段新高。

　　对于高股息资产，银河证券表示，当前高股息资产估值仍处于历史低位，具有较高的安全边际。配置方面，央国企具有高股息特性，确定性相对较高。随着新一轮 国企改革 深化提升行动为央国企注入新的动力，央国企投资价值日益凸显。建议关注三主线：一是以家用电器、纺织服饰、食品饮料为代表的业绩较好的消费细分领域、受益于内需复苏的交通运输行业；二是以煤炭和石油石化为代表的能源行业；三是以银行为代表的金融板块。

仅供投资者参考，不构成投资建议