顶尖量化私募幻方近日发布产品运作说明称，近期幻方产品逾额回撤较大，主要因素是面对不同环境策略应对不理想，在面对短时间极端市场未表现出较好的适应性，基于全市场选股构造的投资组合与指数差距较大，形成了明显的逾额回撤。回撤袒露出策略在因子迭代、风控管理等方面尚需优化。为此，该公司在春节前一周已收紧了整体风控，防止小市值股票出现极端流动性危机时对于投资组合的冲击，并在每个交易日分析模型表现，持续进行优化，相信市场会逐步回到正常的轨道，策略模型也会恢复正常。