盘面简述
周三,A股低开高走,上证指数6连阳迫近3000点整数关口后回落。盘面上,行业板块显现普涨格局,酿酒、装修装饰、建材、保险、家用轻工、房地产、汽车整车、汽车零部件、汽车服务、电池、交运、软件、教育、环保等行业领涨。题材板块方面,微盘股、 电子纸概念 、 汽车一体化压铸 、 发电机概念 、 建筑节能 、 租售同权 、 壳资源 、 共享经济 、 地热能 、 啤酒概念 等上涨幅度居前, 减肥药 、 存储芯片 等逆市回调。
热点板块
酿酒板块领涨: 舍得酒业 、 迎驾贡酒 、 兰州黄河 、 重庆啤酒 涨停, 金种子酒 、 酒鬼酒 、 泸州老窖 、水井坊、五粮液、 山西汾酒 等多股涨超5%。
新质生产力概念活跃: 克来机电 9连板, 德恩精工 20CM涨停, 合锻智能 、 克劳斯 涨停, 田中精机 、 昊志机电 等跟涨。
大金融板块走高: 红塔证券 、 平安银行 涨停, 中国银行 、 农业银行 创新高, 首创证券 、 宁波银行 、 成都银行 、 招商银行 、 齐鲁银行 、 新华保险 等上涨幅度居前。
消息层面
量化策略创下史上最大回撤多家量化机构重新审视“初心”
春节前两周,A股市场上演了罕见的大幅波动行情,微盘股的急跌造成量化行业遭遇空前绝后的冲击。据了解,量化私募节前净值出现大幅下跌,很多产品创下史上最大回撤。另外,很多量化“大厂”自营产品和DMA产品亦损失悲惨,部分自营亏损高达20%-50%。自2月19日以来,灵均、世纪前沿、杭州龙旗等许多家百亿私募发布产品运行说明,对此事件进行复盘和反思,并向投资者致歉。
指数化投资动能强劲今年以来逾3500亿元资金借道ETF入市
2024年以来,千亿资金竞逐ETF引爆市场热情,截至2月19日,A股ETF合计资金净流入达3554.45亿元人民币。近年来,我国指数化投资以披荆斩棘的姿态迅速发展,ETF规模逆市扩容,2023年末市值总规模达2.05万亿元人民币,其中权益型ETF市值达1.73万亿元人民币,创历史新高。
隔夜外盘:美股三大指数收跌热门中概股普跌
美东时间周二,美股三大指数集体收跌,截止收盘,道指跌0.17%,纳指跌0.92%,标普500指数跌0.60%。大型科技股普跌,英伟达、AMD跌超4%,奈飞、亚马逊跌超1%。热门中概股多数下跌,纳斯达克中国金龙指数跌超1%。小鹏汽车跌超5%,京东跌超4%,蔚来跌超3%,拼多多、腾讯音乐跌超2%,唯品会、哔哩哔哩、百度、阿里巴巴跌超1%。
巨丰观点
早盘,三大指数低开高走,沪深主板双双上涨1.75%,沪深两市半日成交额5521亿元人民币,两市超5000股上涨,北向资金半日净买入104.83亿元人民币。板块题材上,Sora概念股继续活跃,银行、证券、保险等大金融板块集体走强,汽车产业链大幅反弹。
午后,股指惯性冲高,三大股指最大上涨幅度均超过2%,上证指数迫近3000点整数关口后受获取利益盘兑现影响,股指上涨幅度收窄,上涨个股减少至4100家左右,市场成交量重返万亿水平。北向资金午后流入放缓,全天净流入超过120亿元人民币,盘中创出年内最大单日净买入记录。
8月以来,A股破位调整,主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治原因影响。近期市场密集释放利好:融资保证金比例下调,央行降低存款准备金率;多个城市宣布取消住房限购政策,增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力;多重利好消息对A股正向刺激。从中期看,随着各项逆周期调理政策措施落地,国内经济步入复苏周期,A股将探明市场底并振荡上行,因此当前是逢低布局的机会。
投资建议
巨丰投顾认为在经济复苏预期下,A股有望步入中长期牛市行情。短时间,行情则主要受到汇率及外围地缘政治原因影响。中长期看,市场有望恢复活跃,投资者可逢低布局有增持或回购预期的 国企改革 标的;和把握市场活跃品种: 人工智能 、 机器人 、 新能源 汽车等板块的过度下跌反弹机会。
(作者:丁臻宇执业证书:A0680613040001)