随着我国利率不断下行、投资收益下降，和产品端“报行合一”严格实施，2023年成为考验我国寿险公司转型成色的关键一年。

　　界面新闻记者了解到，直到今天，多家非上市寿险公司已经逐渐公布了第四季度偿付能力报告。在净收入排行方面，泰康人寿继续成为我国净收入位列第壹的非上市寿险公司；而对于患有“银保依赖症”而又面临利率下行的寿险公司而言，2023年却成为巨亏之年。

　　据界面新闻记者统计，2023年全年非上市人身险公司净亏损142.35亿元人民币，而去年则是实现净收入354.22亿元人民币。

　　其中，亏损幅度最大的三家险企分别为中邮人寿、建信人寿和渤海人寿。中邮人寿巨亏114.68亿元人民币，建信人寿和渤海人寿分别亏损42.99亿元、31.01亿元人民币。

　　值得强调的是，这三家为长期以来严重依赖银保渠道的寿险公司，在2023年，更面临着投资端利率下行，和产品端“报行合一”新规等多重压力。

　　具体来看，中邮人寿方面表示，2023年的亏损主要是受准备金折现率和投资收益不及预期的影响。

　　中邮人寿的偿付能力报告显示，在投资端，2023年中邮人寿实现投资收益率2.7%、综合投资收益率3.01%，投资收益率明显低于近年平均水平。另外，随着利率水平下降，因准备金折现率就直接减少了中邮保险利润112.1亿元人民币。

　　在产品端，中邮人寿目前仍依赖于 邮储银行 渠道来销售增额终身寿险等储蓄型产品。但这种高营销费、高成本、高定价的银保销售方式，也造成寿险公司面临着严峻的利差损、费差损风险。严格执行“报行合一”之下，2024年2月，中邮人寿透露，目前，银保渠道的佣金费率较之前平均水平降低了30%左右。

　　建信人寿方面，除了上述类似问题之外，由于其主动压降了对资本金占用较高的趸缴业务的规模，2023年，建信人寿保费收入397.13亿元人民币，较2022年下滑约两成。

　　渤海人寿方面，偿付能力报告显示，2023年，公司实现保险业务收入95.65亿元人民币，同比下降4.55%。净亏损31亿元人民币，较2022年的12亿元的亏损额进一步扩大。截至2023年末，渤海人寿的核心偿付能力充分率仅为58.09%，距离50%的偿付红线仅一步之遥。

　　另外，在最新一期风险综合评级中，渤海人寿仍被评为C类， 主要风险来自于公司治理等。

　　界面新闻记者了解到，渤海人寿披露了三起涉及金额合计25亿元诉讼案件，或对公司业绩或造成巨大影响。这三个案件分别是：因融资方违约，渤海人寿与中天金融集团、金世旗国际控股的诉讼，标的钱财高达12.56亿元；因信托投资项目到期后，底层债务人逾期，渤海人寿对永泰房地产、中发实业和银川永泰鸿置业提起诉讼，标的钱财达6.69亿元；与西藏金融租赁、东旭集团、 东旭光电 科技因同业拆借纠纷而提起的诉讼，诉讼金额为6.37亿元人民币。