3月25日,云天励飞收涨0.19%,报42.66元/股。
消息层面上,云天励飞发布公告,拟使用自有资金或自筹资金以不高于人民币1.80亿元的对价,购买王茜持有的深圳岍丞技术有限公司(简称“岍丞技术”)100%股权,本次交易不构成关联交易。
公开资料显示,云天励飞总部办公地位于广东深圳,2023年4月登陆科创板上市,主要业务系研发和销售面向应用场景的 人工智能 产品及解决方案,主要产品包含智慧安防AI解决方案、城市治理AI解决方案、智慧社区解决方案、智慧园区AI解决方案等。
直到今天,云天励飞尚未实现盈利,公司披露的2023年业绩快报显示,报告期内公司实现营业收入约为5.35亿元人民币,归母净收入约为-3.9亿元人民币,2022年净收入亏损4.47亿元人民币。
标的企业岍丞技术建立于2018年8月,主要从事 智能穿戴 产品的软硬件开发与技术服务,属于智能耳机、智能手表等 智能穿戴 设备的IDH方案商,主要产品包含智能蓝牙耳机 PCB A、智能手表 PCB A、智能音箱 PCB A、车载支架 PCB A等IoT产品,主要应用于音频市场、消费类电子市场等。
值得注意的是,此次收购的标的企业业绩并欠安。财务数据显示,2022年,岍丞技术实现营业收入2.41亿元人民币,对应实现净收入分915.81万元人民币,扣非后净收入为1004.75万元;2023年1-10月,公司实现营业收入2.34亿元人民币,净收入149.07万元人民币,扣非后净收入-29.82万元。
而根据评估报告,以2023年10月31日为评估基准日,采用收益法评估后,岍丞技术股东全部权益价值为1.83亿元人民币,增值额1.57亿元人民币,增值率达604.46%。
云天励飞坦言,收购完成后将在公司合并资产负债表中形成较大商誉,因此,针对此次溢价收购,云天励飞设置了业绩对赌协议,业绩承诺期为2024年、2025年及2026年三个完整会计年度。
根据承诺方承诺,2024年至2026年,岍丞技术的主要业务收入分别为3.50亿元、4.20亿元、5.10亿元人民币,对应净收入分别为1200万元、1440万元、1728万元。不难看出,这一营业收入及净收入目标,岍丞技术当下业绩较业绩承诺尚有较大差距。