“过去一年，繁花开了又谢，季节寒了又暖，无数个宝总与爷叔的人生，在这冬去春来中跌跌宕宕。”

　　“淄博的烧烤，贵州的村超，尔滨的热情……活力在草根、在民间。我们的顾客，只要有缝隙，就会如小草一般钻出来，油然一片绿色，即便背阴的山坡还有残雪，只要有一点阳光雨露，就会蓬勃发展，长成一片树林。”

　　最近， 常熟银行 率先披露2023年上市农商行年报。这次，与两位数逆势增长的业绩一起“出圈”的，还有该行新任掌门薛文的致辞。

　　与前任庄广强庄重严厉的风格不同，薛文的致辞颇具“文艺范儿”。致辞以“生生不息日日新”为题，开头由热播剧《繁花》中宝总与爷叔起伏的人生引入，末了以《热辣滚烫》背后贾玲的华丽蜕变收尾，展现出 常熟银行 人代代相传、不忘初心、无惧风雨的信念。

　　不过，诚如其所言，“存贷利差收窄，信用风险袒露，农村金融机构要实现高质量发展，敢问路在何方？”面临复杂的金融环境，哪怕是定位于“农村金融领跑者”的 常熟银行 也难免承压。

　　根据披露，2023年， 常熟银行 实现营业收入98.70亿元人民币，同比增长12.05%；归母净收入32.82亿元人民币，同比增长19.60%，增速均较前两年有所放缓。另外，该行贷款增速近两年来亦出现放缓，净息差连续四年收窄。这时，根据该行披露的分红方案， 常熟银行 拟分配现金红利总额6.85亿元人民币，占归母净收入的比率为20.88%，较此前两年有所下滑。

　　财报发布次日， 常熟银行 股票价格收跌2.45%。对此，3月27日晚间， 常熟银行 对《华夏时报》记者表示，该行基本面扎实，从业绩增速、资产质量等方面来看，表现良好，成长性值得向往，“公司将坚持服务‘三农两小’市场定位，不断下沉服务重心，坚持做小、做散，严控贷款风险，持续稳健经营，努力以良好的经营业绩回报广大投资者。”

　　营业收入逆势高增受机构青睐

　　在银行业经营普遍承压的环境下， 常熟银行 已连续三年营业收入和净收入均保持双位数增长，成为A股上市银行中的一匹“黑马”。Wind数据显示，近半年来， 常熟银行 获得机构19次买入评级，12次增持评级。

　　不过，现在这匹黑马奔跑的脚步有所放缓。

　　2023年， 常熟银行 营业收入同比增长12.05%，较2021年16.31%、2022年15.07%的增幅出现明显下滑；另外，该行2023年归母净收入同比增长19.60%，亦较2021年21.34%、2022年25.39%的增幅有所减少。

　　另外， 常熟银行 借款增速近两年出现放缓，净息差连续四年收窄。对此，该行对《华夏时报》记者解释道，“近几年，全行业信贷增长放缓，贷款端收益率下行，我行贷款增速虽有所放缓、息差虽有所收窄，但仍处于行业较好的水平。”

　　 常熟银行 补充道，“对于贷款增长，我行将继续坚持做小做散做信用、错位经营，提高我行竞争力，贷款投放将更加重视与存款增长、风险管控、资本耗用相匹配。对于息差，我行贷款端主要通过向下、向小、向信用、向偏等方式来优化贷款端结构，同时通过存款端价格的下调和结构优化改善存款付息率水平，使我行息差水平保持在合理水平。”

　　当前服务小微已成为整个银行业共同的努力方向，不过， 常熟银行 对记者表示，该行“常农商特色小微信贷工厂模式”已形成微贷领域核心竞争力，因地制宜的IPC技术、专业年轻化的小微金融团队，和不断完善的产品体系都是该行独特的竞争优势。

　　另一方面，近年来， 常熟银行 异地机构贷款占比不断提高。截至2023年末，常熟以外地区贷款占比67.88%。“异地机构不良率虽略高于常熟地区，但仍处于较低水平。” 常熟银行 如是说。

　　中收断崖式下滑

　　值得强调的是，2023年 常熟银行 中收出现断崖式下滑。

　　根据披露，2023年，该行手续费及佣金净收入同比下降82.84%。而这也是该数据连续第贰年出现下滑，此前一年 常熟银行 手续费及佣金收入同比下降20.91%。

　　对此， 常熟银行 对《华夏时报》记者表示，手续费及佣金净收入同比下降，一是由于该行自营理财规模下降，同时理财净值化转型后手续费费率有所下降，造成理财手续费收入下降；另一方面系该行近年来将收单业务作为场景化引流存款、挖掘贷款需求的重要抓手，随着收单商户规模及价值客户的不断增加，我行为商户承担渠道费用也有所增加。

　　“下阶段，我行一方面做好财富管理工作，推动营销队伍专业能力建设，培养专业投顾能力，调动全行员工拓展中间业务渠道的积极性、主动性，推进收入稳定增长，另一方面，持续开展手续费支出管理工作，开源的同时做好节流，两头并重增进手续费净收入健康、稳健发展。” 常熟银行 如是说。

　　分红比例减少引关注

　　记者了解到，相比前两年， 常熟银行 2023年的分红方案中多了“以资本公积向全体股东每10股转增1股”，而拟现金分红的数目与2022年基本保持一致。

　　相比2021年25.05%、2022年24.97%的资 金分红比率，该行2023年6.85亿元的资 金分红数目占该年度归母净收入的比率仅为20.88%，创上市以来新低。

　　净收入连年高增长、现金分红比率却在减少，这一现象亦引发投资者关切，有投资者在上证e互动平台就此发问。

　　对此， 常熟银行 回应称，该行分红安排主要基于如下考虑：一是本行正处于快速发展阶段，适当留存利润以补充核心一级资本，保障内源性资本的持续补充，有益于更好地服务实体经济，助推我行高质量可持续发展；二是充分的资本有益于本行持续提升价值创造能力，为投资者提供更好更正确的长期回报；三是充分考虑监管机构对资本充分率的要求，顺应资本监管趋严的 势头要求，进一步增强风险抵御能力。

　　另外，对于分红的大概时间，该行回应表示，该行将于4月29日召开股东大会审议利润分配方案，方案审议通过后，公司将按规定在股东大会结束后2个月内完成权益分派工作。