4月9日, 北方稀土 和 包钢股份 两大稀土巨头公布二季度稀土精矿交易价格。这也被业内视为稀土产业链风向标。
同在包钢集团旗下的两家公司二季度稀土精矿交易价格为16792元/吨,较第壹季度的交易价格下滑近两成,而与去年同期相比,几乎“腰斩”。
自2022年以来,稀土产业链进入了漫长的下跌周期,何时企稳也成为市场关注的问题。在业内看来,今年以来,稀土供需基本面尚未出现明显的本质转变,目前行业仍处于观望阶段,但中游环节的稀土产品价格近期已经出现了企稳苗头。
二季度供应价格继续回落
在稀土产业链仍处下行周期的环境下,上游两大巨头 北方稀土 和 包钢股份 每个季度的稀土精矿交易价格,尤其引起市场关注。
4月9日,两家公司分别公布第贰季度稀土精矿交易价格。根据稀土精矿定价方法及2024年第壹季度稀土氧化物价格,双方2024年第贰季度稀土精矿交易价格调整为不含税16792元/吨(干量,REO=50%),REO每增减1%、不含税价格增减335.84元/吨。
在第壹季度,这一价格为不含税20737元/吨(干量,REO=50%),相比之下,二季度的价钱较第壹季度下跌19%。
而在去年同一时间,这两大稀土上游厂商的稀土精矿交易价格为不含税31030元/吨(干量,REO=50%)。同比来看,今年二季度的稀土精矿价格近乎“腰斩”。
其实,这与中游环节稀土产品价格持续走低不无关联。自2022年底经历价格高峰之后,稀土产品价格便进入漫长的下行通道。进入2024年以来,稀土供需基本面并未有明显的本质转变。
北方稀土 近期在机构调研中表示,产品价格还是主要受供需影响,春节后稀土下游企业复工速度低于预期,需求端不及预期,产品价格下跌。根据 中国稀土 行业协会发布的数据,2024年1月2日,稀土价格指数为198点。而截至3月29日,稀土价格指数为155.8点,仅一季度下跌幅度就超两成。
在业内看来,稀土产品价格指数的变动,也成为 北方稀土 和 包钢股份 稀土精矿交易价格的调整依据。
稀土产品价格现反弹
稀土行业的持续低迷,也影响了上市公司去年业绩。 北方稀土 在业绩预告中预计,2023年实现归母净收入21.7亿元到23.3亿元人民币,与上年同期相比,将减少36.5亿元到38.1亿元人民币,同比减少61%到63.67%。扣非归母净收入为20.4亿元至22亿元人民币,同比2022年下滑64.5%至67.1%。
中国稀土 2023年前三季度实现营业收入31.06亿元人民币,同比下滑2%,其实现归母净收入1.26亿元人民币,同比下滑65.9%;而扣非归母净收入则为1.23亿元人民币,同比缩水66.1%。而 盛和资源 去年前三季度归母净收入的缩水幅度更是达到90%左右。
不过进入4月以后,稀土产品价格出现了一定企稳迹象。 北方稀土 近日发布4月稀土产品挂牌价格显示,所有稀土产品价格环比均持平。
值得注意的是,就在4月8日,稀土价格指数出现大涨,由此前一个交易日的164.8点飙涨至171点。该指数从3月27日的155.2点起步,连续7个交易日上涨,上涨幅度已经超过10%。
两大因素稳定市场情绪
这是否预示着稀土产业链有望走出谷底?
“4月挂牌价持平止跌,有益于稳定市场情绪,同时也和稀土供应收紧预期有关。”一位有色金属行业分析师表示。
相较前两年,2024年首批稀土指标同比增速有所放缓。就在2月6日,工信部、自然资源手下达2024年第壹批稀土开采、冶炼分离总量控制指标,第壹批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨,同比分别增长12.5%、10.4%。
国金证券 称,今年稀土第壹批矿产品指标和分离指标配额同比增速低于预期。2022年和2023年,第壹批矿产品指标同比增速分别为20%、19%,第壹批分离指标同比增速分别为20%、18%,此次矿产品和冶炼指标增速均低于往年。
该机构认为,配额增速回归合理范围,稀土供需格局有望改善,其测算2024年 中国稀土 配额同比增速12%为供需平衡点。
另一方面,在业内看来,稀土产品短时间价格反弹也与海外矿供应面临瓶颈有关。
也有业内人士表示,2023年以来, 机器人 概念爆火, 稀土永磁 作为 机器人 电机的重要材料出现联动上涨,随着国内外 机器人 厂商加速技术更迭,国内政策持续助推,人形及工业 机器人 的前景乐观。在业内看来,随着需求端预期增加,新增订单或有好转,市场灰心情绪缓解。