今日盘面

　　今日三大指数振荡分化，上证指数领涨。截至收盘，上证指数上涨幅度0.23%，深成指上涨幅度0.03%，创业板指下跌幅度0.44%。

　　盘面上，工程机械板块集体大涨，柳工、 厦工股份 、 唯万密封 等多股涨停。 核污染防治 概念股振荡走高， 中广核技 、 争光股份 、 华盛昌 涨停。

　　AI应用方向展开反弹， 慈文传媒 、 中广天择 、 浙文互联 涨停。旅游酒店股尾盘异动，峨嵋山A、 华天酒店 涨停。周期股冲高回调， 莱绅通灵 、 华电能源 涨停。

　　下跌方面，飞行汽车、鸡肉等板块下跌幅度居前， 建新股份 等多股跌停。整体两市个股涨跌各半。

　　两市成交金额8128亿，较上个交易日缩量172亿。北向资金净买入20.22亿，其中 沪股通 净卖出1.02亿元人民币， 深股通 净买入21.24亿元人民币。

　　后市展望

　　3月CPI同比上涨0.1%，环比下降1%；PPI同比下降2.8%，环比下降0.1%，整体低于市场预期。

　　而低通胀环境延续的期待或对市场存在边际利好，低通胀韧性或意味实际利率较高环境延续，市场对于MLF降息的期待有望上行，长远来看长债和超长债利率维持低位波动的存在性仍然较高，将支撑市场后期表现。

　　策略上，建议关注年报业绩确定性较强的上游资源品（石化、煤炭等）、消费（汽车、家电等）和TMT（通信）等方向。

　　板块展望

　　短时间机会：

　　算力：随着 人工智能 大模型不断迭代调优、训练数据集规模逐渐扩大，所需算力将显现指数级增长。在国家统筹规划下，中国已经有超过30个城市在规划和建设 人工智能 计算中心。

　　政策持续大力推动国内AI产业发展，国产算力基础设施行业将快速增长。AI产业发展，算力先行，国产算力自立自强大势所趋，将直接拉动服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、 PCB 、IDC建设等环节需求。

　　中长期机会：

　　 人工智能 硬件端

　　全球企业在 人工智能 市场技术投资持续增长，预计到2025年将突破2000亿美元。

　　中国 人工智能 产业发展联盟（AIIA）会议强调推进 人工智能 安全治理与智能社会治理试验基地建设，推动专用大模型垂直领域落地应用与大模型迭代升级。

　　AI智能硬件浪潮初启，随着AI应用的密集落地，拉动AI硬件需求高速增长，生态从万物互联向万物智联的转变，看好 人工智能 硬件端发展前景。

　　新质生产力

　　2024年《政府工作报告》提出：“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”位列政府工作任务首位，意味着产业转型驱动高质量发展是2024年的重要目标。

　　新质生产力涵盖了 人工智能 、量子信息、 机器人 、新一代信息技术、未来网络、空天开发等战略新兴产业和前沿技术，是未来产业革命和技术革命的阵地，有望推动经济以5%-10%中高速长期增长，未来发展空间巨大，前景光明。

　　热点聚焦

　　1、到明年3月末，日本核污水排放还有7轮， 核污染防治 概念逆势走强

　　日本东京电力公司最新公布的数据显示，福岛第壹核电站内的核污染水储量与排海开始前相比减少了约19000吨，仅相当于整体的1%。

　　据了解，东电计划2024财年，即从本月1日起到明年3月末期间，共对核污染水进行7轮排放，累计排放量预计将在54600吨左右，今后还考虑增加核污染水处理设备。

　　2、短剧备案新规出台，多地已下发文件

　　最近，一则 海南省 广电 关于《微短剧备案最新工作提示》的文件在互联网上流传。文件称，各平台要将目前未经备案上线播出的微短剧剧目相关信息，于2024年5月31日前报所属地省级 广电 主管部门备案。从2024年6月1日起，未经审核且备案的微短剧不得上网流传。

　　3、 工程机械概念 股持续活跃，柳工创近9年新高

　　工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。加快落伍低效设备替代。针对 工业母机 、农机、工程机械、电动自行车等生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落伍低效设备、超期服役老旧设备。