市场迎来了一轮新的监察管理风暴。4月12日,中国证券监督管理委员会发布《关于严格执行退市制度的意见》(下称《退市意见》)。沪深交易所修订完善相关退市规则,并公开征求建议。
《退市意见》中调低了财务做假触发退市的年限、金额和比例,将现有的连续2年做假金额5亿元以上且超过50%的指标,调整为1年做假2亿元以上且超过30%、2年做假3亿元且超过20%、连续3年及以上做假,目标是有力遏制财务做假。
“考量到,2020年新《证券法》已强调从严打击财务做假,中央深改委审议通过的《健全上市公司退市机制实施方案》也对坚决出清严重非法公司提出明确要求,因此对于2020年以来连续3年及以上财务做假的企业,我们将从严适用新规予以退市。”中国证券监督管理委员会上市司司长郭瑞明表示。
一位受访投行人士告诉21世纪经济报道记者,通过降低退市门槛,加大退市力度,将更有力遏制上市公司财务做假行为,上市公司务必严格遵守相关法律法规,强化内部控制,确保财务数据的可靠性和准确性。
新规的出台不仅加强了对上市公司的监察管理力度,更是对市场诚信体系的一次深度重塑。随同着新规的实施,多家上市公司纷纷发布业绩修正公告,以适应新的退市标准。
Wind数据显示,《退市意见》发布当天至4月15日19时,共有6家上市公司发布业绩修正公告,对此前财务数据进行调整,包含 普邦股份 (002663.SZ)、 广康生化 (300804.SZ)、 鸿博股份 (002229.SZ)、 誉衡药业 (002437.SZ)、 通灵股份 (301168.SZ)和 ST中利 (002309.SZ)。
以“算力牛股” 鸿博股份 为例,假如不进行业绩修正,那么它极有可能因财务做假而触发退市风险。
4月13日, 鸿博股份 披露修正后的业绩为:预计2023年实现营业收入5.9亿至6.5亿元人民币,实现归属净收入-5800万至-5000万元人民币,扣非后归属净收入约为-7500万至-6500万元。
与 鸿博股份 年初发布的业绩预告相比,不仅营业收入大幅缩水,归属净收入也由盈转亏。今年1月,公司预计2023年实现营业收入约8.5亿至9.98亿元人民币,实现归属净收入3740万至5610万元人民币,扣非后归属净收入2840万至4260万元。
对于业绩修正的原因, 鸿博股份 表示,子公司英博数科去年与京能国际就智算中心建设设备采购达成合作,截至去年年底收到京能国际首笔合同款约5亿元人民币,并已交付部分设备。而会计所认为,待所有设备交付完成并最终部署后方可确认收入。
换言之,公司与京能国际的合作,还有部分设备没有交付,但在上一版业绩预告中却提前确认了收入和利润。
而提前确认收入,即在不满足收入条件的时候提前确认了收入的表现,相当于“寅吃卯粮”,正是上市公司财务做假的一种经典形式。
受业绩变脸风波影响, 鸿博股份 在4月15日一字跌停,截至收盘报19.92元/股。而去年8月,其股票价格曾达到45.29元/股的高点。
除了 鸿博股份 之外,在《退市意见》发布后, 普邦股份 、 广康生化 、 誉衡药业 、 通灵股份 、 ST中利 也纷纷发布业绩修正公告,新一轮业绩修正潮悄然而至。
在前述受访者看来,这不仅反映了上市公司对新规的敬畏之心,也袒露出部分公司之前在财务数据上的不规范行为。在新规的震慑下,这些公司不得不正视自己的问题,主动修正业绩,以重塑市场形象。