Wind数据显示,截至4月18日,券商4月以来总计调研近300只个股, 澜起科技 、 许继电气 、 新宙邦 等个股受到券商高度关注。行业层面,电子和机械设备行业中被调研的股票家数较多。
进入4月,市场进入业绩兑现期。机构认为,二季度风格决断通常围绕业绩兑现展开,二季度领涨板块通常能够超越一季度成为全年领涨主线。
澜起科技 等个股获券商关注
Wind数据显示,截至4月18日,4月以来共有295只个股获券商调研。其中, 澜起科技 被77家券商调研,调研券商家数居首;其次是 许继电气 ,获70家券商调研; 新宙邦 获66家券商调研,居第叁位。另外,京东方A、 双环传动 、 华特气体 、 艾为电子 4只个股亦受到券商关注,调研券商家数均超60家(含60家)。
从行业分布来看,上述295只个股囊括了29个行业板块(申万一级)。其中,电子行业和机械设备行业均覆盖了37只个股,覆盖的股票数量并列居首;计算机行业和医药生物行业均覆盖了29只个股,覆盖的股票数量并居第贰位;有26只个股属于电力设备行业,居第叁位。另外,基础化工、汽车、有色金属等行业板块覆盖的股票数量同样居前,均超10只。
从调研问题来看,券商机构多关注上市公司的行业竞争格局和未来市场空间。例如,有机构向 澜起科技 询问了其主营的多种优势芯片当前的竞争格局、未来市场空间和2024年公司在手订单情况及下游市场需求。
从市场表现来看,截至4月18日,4月以来上涨幅度居首的股票是我国西电,以49.64%的上涨幅度居首;其次是柳工,上涨幅度为31.46%; 道通科技 以30.97%的上涨幅度居第叁位。
市场进入景气度投资阶段
4月以来,随着年报、一季报和经济数据的逐渐落地,业内人士认为,市场逐步回归到基本面的现实处境,开始进入景气度投资的阶段。
从A股的季节性规律来看, 信达证券 认为,在A股业绩披露的窗口期,尤其是4月(年报、一季报披露)、7-8月(中报披露),行业涨跌受盈利预测的影响明显上升。历年二季度领涨板块通常能够超越一季度成为全年领涨主线。二季度风格决断通常围绕业绩兑现展开,主要有以下三条线索:第壹,ROE稳定在高位,且业绩兑现处于上行趋势中。第贰,年度供需格局改善,利润兑现预期较好。第叁,受益于经济复苏利润弹性较大。
因此,在 信达证券 看来,二季度景气主线一方面可以关注ROE中枢抬升后稳定在高位,并处于景气上行周期中的行业,主要包含上游周期,如煤炭、石油石化、有色金属;另一方面可以关注业绩兑现处于上行趋势中的出口链,主要包含消费板块中的汽车汽零、纺织服装、轻工制造、家电等,和机械设备、物流等板块。
在 广发证券 看来,外需方向可能是一季报甚直到今天年的重要景气线索,主要聚焦在三个方向:第壹,全球制造业复苏,意味着部分全球定价的工业品供需格局改善,A股上游资源行业受益,如工业金属、石油石化等;第贰,全球制造业PMI改善意味着中国出口链制造业的切实需求复苏,带动出口链行业的股票价格表现,好比家电中的空调、洗衣机、电视机,汽车中的客车等;第叁,当前海外渗透率还较低且具备加快走出去潜力的品种,如重卡、工程机械、电动叉车、农机等。