新华财经郑州4月19日电近期，A股上市公司短线交易“扎堆”曝光。

　　4月17日晚， 利欧股份 发布公告，老总王相荣、副老总王壮利因涉嫌短线交易 利欧股份 股票，收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》，本次立案侦查源于王相荣和王壮利的妈妈颜素云买卖公司股票事宜。

　　据记者不完全统计，2024年以来，合计近40家A股上市公司披露董监高或其亲属和持股5%以上股东违规短线交易情形，有部分上市公司高管因亲属短线交易行为受到监管调查或处罚。

　　年内近40家A股上市公司短线交易“扎堆”曝光

　　4月17日晚， 利欧股份 公告称，收到公司老总王相荣、副老总王壮利的公告，获悉其分别收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。

　　据《立案告知书》，王相荣、王壮利因涉嫌短线交易 利欧股份 股票，中国中国证券监督管理委员会决定对其立案。本次立案侦查内容为王相荣和王壮利的妈妈颜素云买卖公司股票事宜。颜素云于2023年3月22日、2023年3月24日买入公司股票，合计交易金额123.72万元人民币，并于2023年5月30日卖出公司股票，合计交易金额111.37万元。颜素云的上述交易构成短线交易。

　　 利欧股份 在公告中表示，公司在知悉此事后，及时核查了解相关情况，王相荣、王壮利及其妈妈颜素云积极配合、主动纠正。因颜素云的上述短线交易事项，2023年8月24日，王相荣、王壮利收到中国证券监督管理委员会浙江监管局下发的《关于对王相荣、王壮利采取出具警示函措施的决定》。

　　近期，上市公司董监高亲属违规短线交易情形屡见不鲜。

　　据记者梳理，4月11日至4月17日，仅一周内，就有 中科曙光 、 大叶股份 、 康缘药业 、 森霸传感 、 登云股份 、 益丰药房 、 广立微 等7家A股上市公司披露董监高或其亲属和持股5%以上股东涉嫌短线交易。

　　从短线交易金额来看， 中科曙光 老总配偶短线交易金额约1.54亿元人民币，位居前列。

　　4月11日晚， 中科曙光 发布关于老总亲属短线交易及致歉的公告。根据公告，该公司老总李国杰的配偶张蒂华自2023年3月3日起持有公司股票，并于当天至2024年3月14日期间累计买入公司股票约334.33万股（141笔），累计成交金额合计约1.54亿元；累计卖出公司股票334.26万股（91笔），累计成交金额合计约1.54亿元；扣除交易佣金、印花税等税费后累计收益58.98万元。截至公告披露日，张蒂华已将本次短线交易所得收益58.98万元全额上交至公司。张蒂华尚持有 中科曙光 股票700股。

　　河南上市公司 森霸传感 于4月12日发布关于顶级管理人员亲属短线交易及致歉的公告。根据公告，经核查， 森霸传感 顶级管理人员邓再宏的配偶付道升证券账户交易记录存在短线交易公司股份的情形。具体来看，付道升于1月31日、2月6日、2月19日分别买入2万股、1万股、1万股 森霸传感 股票，于2月27日卖出4万股 森霸传感 股票，短线交易发生46584.23元收益。

　　另外，据记者不完全统计，今年以来，已经有近40家A股上市公司披露董监高或其亲属和持股5%以上股东涉嫌短线交易。

　　监管紧盯短线交易一上市公司两高管合计被罚160万

　　监管职能部门对于短线交易违规行为，持续严厉惩戒。除上述 利欧股份 老总、副老总被立案侦查外，也有很多上市公司收到警示函、监管函，还有部分公司高管受到行政处理。

　　4月12日，河南上市公司 恒星科技 公告称，公司老总谢晓博、副老总兼总经理谢晓龙收到河南证监局出具的《行政处理事先告知书》，二人因短线交易 恒星科技 股票被河南证监局进行了立案侦查、审理。河南证监局决定，对谢晓博、谢晓龙分别给予警告并处以80万元的罚款。

　　此前公告披露，经查明，谢晓博、谢晓龙涉嫌违法的事实如下：谢晓博自2013年8月11日直到今天任 恒星科技 董事，2016年11月9日直到今天任 恒星科技 老总。谢晓龙自2019年11月7日直到今天任 恒星科技 董事、副老总、总经理。谢某军、焦某芬系谢晓博、谢晓龙的爸妈。谢某军在2023年8月28日卖出 恒星科技 股票2600万股，累计成交金额7488万元。焦某芬在2023年9月7日、2023年9月11日买入300万股，累计成交金额1012万元。

　　河南证监局指出，谢晓博、谢晓龙作为 恒星科技 董事、顶级管理人员，谢某军卖出 恒星科技 股票后六个月内，焦某芬买入的表现造成谢晓博、谢晓龙违反有关规定，构成短线交易犯法行为。

　　另外，今年1月， 苏宁环球 披露，公司老总张桂平因非本公司事项（曾任 古井贡酒 独立董事期间其亲属涉嫌短线交易）收到《行政处理决定书》。公告显示，张桂平于2020年6月19日至2023年6月29日担任 古井贡酒 独立董事。2022年2月9日至11日，张桂平配偶名下 海通证券 账户买入 古井贡酒 股票3.07万股、成交金额695.1万元人民币，卖出3.07万股、成交金额716.03万元人民币，存在买入后六个月内卖出的表现，该行为构成违法。安徽证监局决定，对张桂平给予警告，并处以15万元罚款。

　　除了处罚落定的企业外，当前，还有多家上市公司董高监被出具监管函、警示函。

　　4月11日，上海证交所向 中科曙光 下发监管工作函，就该公司老总亲属短线交易事项明确监管要求。4月9日， 克来机电 披露，公司监事何晓悦因配偶郝已枫短线交易公司股票，收到上海证监局出具的警示函；同日， 恒工精密 披露，公司董事杨雨轩因其爸爸短线交易公司股票，收到深交所监管函。

　　上市公司应加强内部控制增强董监高及其亲属合规意识

　　作为预防内幕交易的前端控制措施，《证券法》第44条规定，上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体有短线交易行为的，其所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。

　　“证券法明确禁止特定群体的短线交易，其目的就是防止董监高等内部人士利用信息优势从事不公平的内幕交易。此举既损害投资者利益，又破坏市场交易秩序。”上海汉联律师事务所律师宋一欣对记者说。

　　北京盈科（上海）律师事务所合伙人律师张琦接受记者采访时表示：“短线交易不仅违反了市场公平交易的准则，也损害了投资人的利益，尤其对依赖公开信息进行投资决策的中小投资者。另外，频繁的短线交易还会对公司的声誉和股票价格发生不利影响。”

　　对于短线交易的原因，记者梳理发现，上市公司给出的理由换汤不换药，大多是有关人员“未充分了解相关法律法规”“对公司前期短线交易的宣导没有学习到位”“误操作”等，或称董监高的亲属是其我基于二级市场交易情况独立判断而作出的自主交易决定，不存在因获悉公司内幕信息而交易公司股票的情形。

　　在张琦看来，短线交易能造成迅速的 利润，这种利益驱动是违规行为的主要诱因。另外，上市公司内部缺乏有效的控制机制，无法及时发现和阻止违规行为。

　　近年来，随着监管加强，对特定投资者短线交易违规行为的监察管理也将持续严格。

　　4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，其中提出，推动加强资本市场法治建设，大幅提升非法成本。另外还提出，强化交易监管，完善对异常交易、操作市场的监察管理标准。

　　为规范特定投资者短线交易监管，2023年7月，中国证券监督管理委员会宣布就《关于完善特定短线交易监管的若干规定（征求建议稿）》向社会公开征求建议。

　　“要增强A股市场吸引力，稳定市场预期，就务必对特定投资者短线交易实行更严格的监察管理。”张琦表示，要制定和完善相关法律法规，明确短线交易的定义、范围和处罚措施。对于上市公司而言，应提高信息披露的透明度，确保所有投资者都能获取到关键信息。同时，强化内部控制，建立和完善内部控制机制，包含但不限于合规培训、交易监控和审计程序。另外，还要重视对董监高及其亲属进行法律法规和市场规则的教育和培训，增强他们的合规意识。

　　“交易所和监管机构可以通过技术手段建立短线交易查处机制，从而做到事前控制，而不是一味进行事后查处。”宋一欣称。

　　大河财立方记者王鑫实习生蓝晓宇