海外传来大消息,锂电材料行业后续将如何演绎?
今日A股市场主要指数涨跌不一,上证指数上涨0.22%,盘中站上3150点,再创反弹以来的新高。从各板块来看,国防 军工 、基础化工、房地产等板块均涨超1%;家电、通信、公用事业等板块逆市下跌。
ST板块继续跌停潮,*ST巴安、*ST银江等个股20cm跌停,ST迪马、ST航高、* ST天成 等几十只 ST股 均跌停。已经锁定退市的股票继续遭到重挫, *ST美尚 跌近12%,*ST保力跌超19%,两家房企* ST世茂 、ST中南继续跌停。
两家A股千亿房企将退市
* ST世茂 和ST中南均为千亿房企。财报数据显示,截至去年年底,* ST世茂 总资产为1226亿元人民币,ST中南总资产为2269.07亿元人民币。
ST中南5月6日公告,截至5月6日,公司股票收盘价已连续18个交易日低于1元/股,预计将连续20个交易日低于1元/股。
* ST世茂 5月5日公告,公司股票4月29日收盘价为0.64元/股,已连续12个交易日低于人民币1元/股。即便后续8个交易日(不包含公司股票全天停牌日)连续涨停,也将因股票价格连续20个交易日低于1元而触及交易类退市指标。
值得强调的是,这两只拟退市股仍获得了大股东和高管的增持。* ST世茂 近期公告称,2023年5月31日至2024年4月18日,峰盈国际及其一致行动人上海伯拉增持公司股份150046801股,占公司总股本的4%,增持金额为16600.83万元人民币,增持计划实施金额已达下限1亿元人民币,尚未实施完毕,将继续实施。
ST中南近期发布公告,截至5月6日,有关人员已累计增持公司股份2375200股,占公司总股份的0.062%,增持金额总计约为228万元。增持主体包含施锦华、赵桂香、朱挺峰、陈金星、夏佐波和梁洁等高管。
美国传来大消息
当地时间上周五,美国财政部和国税局发布了《通胀削减法案》(IRA)有关清洁能源汽车条款的最终规则,其中新增了“不可追溯的电池材料”的定义并针对其设置缓冲期,也进一步明确了FEOC的制约范围。
华泰证券 认为,此次更新其实变相放宽了对电池材料产地的制约,总体有望利好我国的锂电供应链。另外,考虑材料产地限制放宽后,市场上符合IRA税收抵免补助的 新能源车 车型有望增加,政策驱动下美 国新能源 车需求或有明显增长,加速渗透率提升。
从产业链角度来审视,锂电材料业绩底部或已浮现。自2023年初到2024年一季度末,锂电主材的降幅普遍在40%以上。上游碳酸锂价格从51.5万元/吨回落到11万元/吨,降幅接近80%。中游材料环节,磷酸铁锂、电解液、三元正极的降幅较大。随着上游材料价格的变化,电芯的价钱从2023年初的1元/Wh左右降到了2024年一季度末的0.4元/Wh左右。中邮证券认为,锂电材料环节有望走出至暗时刻。
锂电材料否极泰来
电池化学品板块连年走低,2022年跌近36%,2023年跌近35%,今年以来则跌近10%。部分龙头股跌势较明显, 恩捷股份 股票价格从300元上方回调至最新的不足44元(复权后), 天赐材料 股票价格从84元上方跌至最新的22.19元(复权后)。
锂电材料细分领域或已开启盈利上升周期。根据机构一致预测, 中科电气 、 信德新材 、 壹石通 、 德方纳米 今年净利有望翻倍以上增长, 格林美 、 璞泰来 、 厦钨新能 、 容百科技 、 天奈科技 今年净利增长预计均超30%。